KGV (Trailing): 19.07

• KBV: 1.77
• EV/EBITDA: 0

Die Bewertung ist im Bereich des Normalen, da der KGV etwas über dem Durchschnitt liegt, während das KBV unter dem Durchschnitt steht. Die EV/EBITDA-Metrik ist nicht verfügbar, was möglicherweise darauf hindeutet, dass die Aktie in einem wachsenden Unternehmen investiert wird.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Nettomarge_roh: 5.4%, ROE_roh: 9.76%
• Umsatztrend: Steigend
• Wachstum der letzten Jahre: Umsatzwachstum QoQ/YoY: 2.5%, Gewinnwachstum QoQ/YoY: 85.7%

Das Unternehmen zeigt eine solide Nettomarge und einen hohen ROE, was darauf hinweist, dass es effizient ist. Der steigende Umsatz und das hohe Gewinnwachstum sind positive Indikatoren.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt_equity_roh: 1.54
• Current Ratio: 0.71
• Eigenkapitalentwicklung: Niedriger Eigenkapital, wobei das Debt-Equity-Verhältnis und der Current Ratio Anzeichen für eine höhere Verschuldung und Liquiditätsrisiken sind.

Die hohe Verschuldung (Debt-Equity-Verhältnis > 1.0) und die niedrige Liquideität (Current Ratio < 1.0) deuten auf ein erhöhtes Risiko hin, das durch die Scoring-Pflichtregeln berücksichtigt wird.

Free Cash Flow:

• FCF Trend: Durchgehend positiv
• FCF Entwicklung: 2025: 680 Mio. EUR, 2024: 630 Mio. EUR, 2023: 580 Mio. EUR, 2022: 500 Mio. EUR

Das durchgehend positive FCF ist ein positives Signal und zeigt eine solide Flusskette von Kapital.

Dividende:

• Payout Ratio: 15.2%
• Dividendenrendite: 1.4%

Der Payout Ratio liegt unter dem Kriterium für einen hohen Dividendensatz, was die Aktie als stabil und nachhaltig erscheinen lässt.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Durch den steigenden Umsatz und das positive FCF-Trend bietet sich eine gute Perspektive auf stetiges Wachstum.
• Risiken: Die erhöhte Verschuldung und das Liquiditätsrisiko sind kritische Punkte, die sorgfältig beobachtet werden sollten.

Fazit & Gesamtscore:

1. Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Life Insurance-Sektor.
2. Bewertung (7/10): KGV und KBV sind in einem normalen Bereich, EV/EBITDA-Metrik fehlt.
3. Profitabilität & Wachstum (9/10): Solide Margen und steigender Umsatz.
4. Bilanz & Verschuldung (2/10): Hohe Verschuldung und Liquiditätsrisiko deuten auf ein erhöhtes Risiko hin.
5. Free Cash Flow (9/10): Durchgehend positives FCF-Trend.
6. Dividende (7/10): Stabile Dividendenzahlungen mit geringem Payout Ratio.
7. Chancen & Risiken (4/10): Chancen durch steigenden Umsatz, aber Risiken durch Verschuldung und Liquiditätsrisiko.

Gesamtscore:

• Durchschnitt der Kategorien: 6
• Scoring-Pflichtregeln: Debt_equity_roh > 1.0 → Bilanz-Score maximal 7

Der Gesamtscore ist 6, aber die Scoring-Pflichtregel deckelt den Score auf 7 ab.

Gesamtscore: 7/10

Die Aktie bietet eine solide Position mit wachsendem Umsatz und stabilen Dividenden, aber das erhöhte Verschuldungsniveau und das Liquiditätsrisiko deuten auf ein erhöhtes Risiko hin.