(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Chevron ist ein weltweit integrierter Energie- und Chemiekonzern mit Upstream-, Downstream- und Pipelineaktivitäten, bleibt jedoch stark vom zyklischen Ölgeschäft abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Aktie erscheint bei einem KGV von 20,62 und einem KBV von 2,21 fair bewertet; das erwartete KGV von 15,97 wirkt unterstützend.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen stehen einem über vier Jahre fallenden Umsatz sowie rückläufigen Gewinnen und EBITDA gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 186.45 Mrd. USD, 2024: 152.32 Mrd. USD, 2023: 160.96 Mrd. USD, 2022: 159.28 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 25%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Abschreibungsniveau und belasten die Mittelgenerierung daher nur moderat.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 65.0%. Die nachhaltige Dividende von 7,12 USD je Aktie bietet 3,3% Rendite bei einer soliden Ausschüttungsquote von 65%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Erholung bei Umsatz und Gewinn sowie niedrige Verschuldung bieten Chancen, während fallende Vierjahrestrends und die Ölpreisabhängigkeit erhebliche Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16 vs. Trailing 20.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 344.7% (10 Analysten, Range 3.95–4.32) | Umsatzwachstum erwartet: 21.6% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.47 (-16.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 9, Sell: 1) | Kursziel: 221.21. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein erwartetes KGV von 16 gegenüber 20,6 aktuell stützen einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10