(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 107.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Chevron ist ein bedeutender Energiekonzern mit diversifizierten Aktivitäten in Upstream und Downstream, was eine solide Basis für die Bewertung bietet.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.03 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird durch den hohen Forward-KGV von 13.85 teilweise aufgefangen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 7.3% und die hohe Nettomarge von 5.9% zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 186.45 Mrd. USD, 2024: 152.32 Mrd. USD, 2023: 160.96 Mrd. USD, 2022: 159.28 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 16% und ein stabiles Eigenkapitalverhältnis bestätigen eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) von 16.59 Mrd. USD unterstreicht die finanzielle Stabilität und Flexibilität.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (107.1%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 107.1% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Der Energiekonzern profitiert von der steigenden Nachfrage nach Öl und Gas, birgt aber Risiken durch schwankende Rohstoffpreise.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 9/10) — Forward-KGV 13.9 vs. Trailing 32.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 344.7% (10 Analysten, Range 3.95–4.32) | Umsatzwachstum erwartet: 21.6% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.57 (-13.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 9, Sell: 1) | Kursziel: 216.04. Die Revisionstendenz aufwärts, kombiniert mit einem Kauf-Konsens und einem Forward-KGV unter dem Trailing-KGV, deutet auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 6.6/10