(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 508%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -4.3%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.25 Mrd.)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.07)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Chimera Investment Corporation ist ein US-amerikanisches REIT mit Fokus auf Hypothekenanlagen und Wohnbaufinanzierung, was eine solide Basis für den Real Estate Sektor darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung weist aufgrund der hohen Verschuldung und des negativen operativen Ergebnisses einen niedrigen KBV auf, was die Aktie als teuer einstuft.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein negatives operatives Ergebnis und eine geringe Eigenkapitalrendite deuten auf erhebliche Herausforderungen in der Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.57 Mrd. USD, 2024: 2.53 Mrd. USD, 2023: 2.56 Mrd. USD, 2022: 2.67 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von über 500% stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzqualität deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 5.32). 2025: -0.25 Mrd. USD ✗, 2024: +0.21 Mrd. USD ✓, 2023: +0.21 Mrd. USD ✓, 2022: +0.33 Mrd. USD ✓ — Aktuell ist der Free Cash Flow negativ, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens gefährdet und eine kritische Bewertung erfordert.

6. Dividende (Score 6/10) — Hohe Ausschüttungsquote (84.3%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von über 80% deutet auf wenig Spielraum für Gewinnrückgänge hin und ist aufgrund der aktuellen Profitabilität bedenklich.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz, jedoch stehen die Risiken durch hohe Verschuldung und negative Cashflows im Vordergrund.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -3.3% (5 Analysten, Range 2.33–2.36) | Umsatzwachstum erwartet: 1.4% | EPS nächstes Jahr: 2.23 (5.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 14.83. Der Konsens der Analysten ist stabil, aber die Revisionstendenz ist neutral, was auf eine vorsichtige Einschätzung des Unternehmens hinsichtlich zukünftiger Wachstumsaussichten hindeutet.

Gesamtscore: 3.4/10