Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Gesundheitsaktien ziehen weiterhin die Aufmerksamkeit von Anlegern auf sich, während Managed-Care-Anbieter, Pharmaunternehmen, Biotechnologieunternehmen und Gesundheitsdienstleister mit sich verändernder Nachfrage und Branchenbedingungen umgehen.

Da die Bewertungen innerhalb des Sektors erheblich variieren, können Aktien, die mit Abschlägen gegenüber ihren zugrunde liegenden Fundamentaldaten gehandelt werden, potenziell attraktive Chancen für Anleger bieten.

Nachfolgend befindet sich eine Liste der 11 führenden Gesundheitsaktien, geordnet nach ihrer quantitativen Bewertungsstufe. Die Aktien sind entsprechend ihrer Rangfolge bei der Bewertungsstufe angeordnet und zeigen Unternehmen, die bei Kennzahlen zur Beurteilung ihrer relativen Über- oder Unterbewertung günstig abschneiden.

Angeführt wird die Liste von Centene Corporation (CNC), Harmony Biosciences Holdings, Inc. (HRMY) und Pfizer Inc. (PFE), die alle Bewertungsstufen von A+ tragen. Centene verfügt außerdem über eine Quant-Rating von „Strong Buy“. Es folgen BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX), The Cigna Group (CI) und CVS Health Corporation (CVS) mit A-Bewertungen sowie Molina Healthcare, Inc. (MOH).

Alignment Healthcare, Inc. (ALHC), Bristol-Myers Squibb Company (BMY), DaVita Inc. (DVA) und Tenet Healthcare Corporation (THC) vervollständigen die Liste mit A--Bewertungen.

Die Bewertungsstufe von Seeking Alpha zeigt, wie teuer eine Aktie im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten ist. A+ stellt das am stärksten unterbewertete Ende der Skala dar, F das am stärksten überbewertete beziehungsweise teuerste Ende.

Hier ist die Liste:

Centene Corporation (CNC) – Bewertungsstufe: A+ Harmony Biosciences Holdings, Inc. (HRMY) – Bewertungsstufe: A+ Pfizer Inc. (PFE) – Bewertungsstufe: A+ BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX) – Bewertungsstufe: A The Cigna Group (CI) – Bewertungsstufe: A CVS Health Corporation (CVS) – Bewertungsstufe: A Molina Healthcare, Inc. (MOH) – Bewertungsstufe: A Alignment Healthcare, Inc. (ALHC) – Bewertungsstufe: A- Bristol-Myers Squibb Company (BMY) – Bewertungsstufe: A- DaVita Inc. (DVA) – Bewertungsstufe: A- Tenet Healthcare Corporation (THC) – Bewertungsstufe: A-

Gesundheits-ETFs: XLV, VHT, IHI, IXJ, IYH, FHLC und FXH

MEHR ZU GESUNDHEITSAKTIEN

Der nächste Abschnitt des Gesundheitswesens: Aufkommende Rückenwinde entlang des F&E-Zyklus Die Rückkehr der großen Pharmaunternehmen ist da: Gewinner, Verlierer und 4 ETFs Jackson Hole und seine Bedeutung für die Märkte Wöchentliche ETFs: Acht von elf Sektoren verzeichnen Abflüsse; der Finanzsektor führt die Zuflüsse an Bemerkenswerte Gesundheits-Schlagzeilen der Woche: UnitedHealth, Amgen und CooperCompanies im Fokus

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Die großen Marktdurchschnitte an der Wall Street schlossen am Freitag niedriger, nachdem Händler und Anleger die neuesten Arbeitsmarktdaten verarbeitet hatten, die stärker als erwartet ausfielen.

Der Dow als Blue-Chip-Index verlor 0,5 %, der Referenzindex S&P 500 gab 0,3 % nach und der technologielastige Nasdaq Composite sank um 0,2 %.

Der S&P 500 Health Care Sector Index stieg jedoch im Wochenverlauf um 0,11 %.

Die größten Gewinner und Verlierer im Gesundheitssektor des S&P 500 der vergangenen Woche sind folgende:

DIE GRÖSSTEN GEWINNER:

Moderna +5,48 %

Cardinal Health +5,38 %

Regeneron Pharmaceuticals +4,22 %

Humana +4,15 %

CVS Health +3,95 %

DIE GRÖSSTEN VERLIERER:

Stryker -8,33 %

ResMed -4,98 %

GE HealthCare Technologies -3,99 %

STERIS -3,93 %

Danaher -3,89 %

Hier sind einige der wichtigen Gesundheitsgeschichten dieser Woche:

UNITEDHEALTH SCHAFFT VORHERIGE GENEHMIGUNGEN FÜR 1.700 LEISTUNGEN AB

UnitedHealthcare, die Versicherungssparte von UnitedHealth, kündigte am Dienstag an, dass vorherige Genehmigungen ab dem 1. Oktober für 1.700 medizinische Verfahren nicht mehr gelten werden. Damit soll eine zentrale administrative Belastung gelockert werden, die die Patientenversorgung verzögert hat.

Die Initiative baut auf einer Verpflichtung auf, die das Unternehmen Anfang dieses Jahres eingegangen ist, bis zum Ende dieses Jahres 30 % der Anforderungen an vorherige Genehmigungen abzuschaffen. Sie umfasst eine Reihe medizinischer Leistungen in den Gesundheitsplänen des Unternehmens, darunter gewerbliche Pläne und Medicare Advantage.

Die Entscheidung steht auch im Einklang mit einer Vereinbarung, die die Branchenorganisation America’s Health Insurance Plans im vergangenen Jahr mit der Trump-Regierung getroffen hatte, um den Prozess zu vereinfachen und zu straffen, der seit Langem von Patienten und Gesundheitsdienstleistern kritisiert wird.

MODERNA GIBT NACH, NACHDEM ROTHSCHILD NACH DER DURCH KREBSIMPFSTOFF AUSGELÖSTEN RALLYE EINE SELTENE VERKAUFSEMPFEHLUNG AUSSPRICHT

Moderna wurde am Donnerstag die zweite Sitzung in Folge niedriger gehandelt, nachdem Rothschild & Co. Redburn eine seltene Verkaufsempfehlung für das Unternehmen ausgesprochen hatte. Die Gesellschaft argumentierte, dass die jüngste Rallye der Aktie nach Daten aus einer Studie im Spätstadium für den gemeinsam mit Merck entwickelten Krebsimpfstoff unverhältnismäßig gewesen sei.

Die Aktien von Moderna legten im vergangenen Monat an einem einzigen Handelstag um fast 180 % zu, nachdem das Biotechunternehmen aus dem Raum Massachusetts mitgeteilt hatte, dass seine gemeinsam mit Merck entwickelte Hautkrebstherapie Intismeran die Hauptziele einer Phase-3-Studie bei Patienten mit reseziertem Melanom erreicht habe.

Baker bezeichnete den Anstieg, der am 19. August die Marktkapitalisierung des COVID-19-Impfstoffherstellers um mehr als 44 Mrd. US-Dollar erhöhte, als „übertrieben“ und nicht zu rechtfertigen und stufte Moderna von Neutral auf Verkaufen herab.

Der Analyst erhöhte jedoch sein Kursziel für die Aktie von 40 auf 81 US-Dollar, was weiterhin einem Abwärtspotenzial von 46 % gegenüber dem letzten Schlusskurs entspricht.

J&J ERREICHT ALLZEITHOCH, NACHDEM UBS BEIM ÜBERGANG ZUM WACHSTUM EINE KAUFEMPFEHLUNG ÜBERNIMMT

Die Aktien von Johnson & Johnson erreichten am Mittwoch ein Allzeithoch, nachdem UBS die Beobachtung des Pharmariesen mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 320 US-Dollar aufgenommen hatte. UBS erwartet, dass sich das Unternehmen angesichts seiner starken Pipeline zu einer Wachstumsaktie entwickelt.

Nach einer eingehenden Analyse der Pipeline von J&J bezeichnete Analyst Michael Yee das Unternehmen als „eine der saubersten, sich beschleunigenden Wachstumsgeschichten im Large-Cap-Pharma-/Biotech-Bereich“. Der Umsatz soll für den Rest des Jahrzehnts um mehr als 10 % wachsen, verglichen mit einer historischen CAGR von 6–8 %.

Der Analyst erwartet außerdem, dass JNJ wieder zu einer Wachstumsaktie wird und sich die Bewertung von 18–20x auf 20–25x Gewinnen erhöht.

„Unsere Analyse identifiziert eine robuste Pipeline über sieben große Franchises mit jeweils mehr als 5 Mrd. US-Dollar Umsatzpotenzial, was eine Pipeline-Chance von mehr als 30–40 Mrd. US-Dollar in den Bereichen Immunologie und Onkologie darstellt und das Wachstum bis weit in das nächste Jahrzehnt unterstützen sollte“, schrieb Yee.

MEDTRONIC STEIGT NACH ÜBERTREFFEN DER ERWARTUNGEN IM ERSTEN FISKALQUARTAL UND ANHEBUNG DES AUSBLICKS

Die Aktien von Medtronic wurden am Dienstag höher gehandelt, nachdem der irische Medizintechnikkonzern für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 besser als erwartete Finanzzahlen gemeldet und seinen Ausblick für das Gesamtjahr angehoben hatte. Das Unternehmen verwies dabei auf starke Ergebnisse seit Jahresbeginn.

Das in Dublin ansässige Unternehmen meldete für das Quartal einen Umsatz von 9,76 Mrd. US-Dollar bei einem Wachstum von rund 14 % gegenüber dem Vorjahr und übertraf den Konsens um 22

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Der Gesundheitssektor (XLV) gewann im August 4,91 % und übertraf damit den breiteren S&P 500 (SPY), der im Monatsverlauf um 2,68 % stieg. Gesundheitsaktien profitierten von der Stärke in Biotechnologie und Medizintechnik, während Gesundheitsdienstleistungen, Managed Care und ausgewählte Pharmaaktien unter Druck blieben.

Sektor-Rendite: +4,91 % im August. Bester Wert: Moderna (MRNA) +156,0 %. Größter Belastungsfaktor: DaVita (DVA) -26,7 %. Oberthema: Biotechnologie und ausgewählte Life-Science-Unternehmen führten den Gesundheitssektor im August nach oben, während Gesundheitsdienstleister und Managed-Care-Unternehmen zu den Nachzüglern gehörten.

Moderna war im August der größte Gewinner und schoss nach positiven Zwischenergebnissen einer spätphasigen Studie zu seinem personalisierten mRNA-Krebsimpfstoff mRNA-4157 in Kombination mit Keytruda von Merck um 156,0 % nach oben. Veeva Systems gewann 40,2 %, Charles River Laboratories stieg um 24 %, Revvity legte um 14,4 % zu und Vertex Pharmaceuticals gewann 14,1 %. Ein Analyst erklärte, dass der Durchbruch des personalisierten Impfstoffs von Moderna und Merck die Aufmerksamkeit allgemeiner Anleger erregt haben dürfte. Veeva und Charles River Laboratories hätten aufgrund der robusten Nachfrage aus der Biopharmaindustrie bessere Ergebnisse und angehobene Prognosen geliefert.

DaVita war dagegen der größte Belastungsfaktor und fiel wegen Sorgen über das Dialysegeschäft und den Ergebnisausblick um 26,7 %. Insulet und CVS Health gaben wegen geschäftlicher und ergebnisbezogener Sorgen jeweils um 10,1 % nach. UnitedHealth und Viatris fielen jeweils um 6 %. Die Schwäche konzentrierte sich auf Gesundheitsdienstleistungen, Managed Care und ausgewählte Pharmaaktien. Anleger werden sich künftig auf Ergebnisse im Gesundheitswesen, klinische Studiendaten, regulatorische Entscheidungen und Pipeline-Entwicklungen konzentrieren und beobachten, ob sich die Rally der Biotechnologie über einige wenige Aktien hinaus ausweitet.

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Quartalsergebnisse zeigen oft, welche Richtung ein Unternehmen in den kommenden Monaten einschlagen wird. Nach dem zweiten Quartal werfen wir einen Blick auf U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH) und seine Vergleichsunternehmen.

Die Branche der ambulanten und spezialisierten Versorgung bietet gezielte medizinische Leistungen außerhalb von Krankenhäusern, die im Vergleich zu stationären Alternativen oft kostengünstig sind. Dadurch werden sie zunehmend stärker nachgefragt, da steigende Gesundheitskosten und Möglichkeiten zu ihrer Bekämpfung immer wichtiger werden. Anbieter ambulanter und spezialisierter Versorgung verfügen über stabile Umsatzströme aufgrund der wiederkehrenden Behandlung chronischer Erkrankungen und langfristiger Patientenbeziehungen. Ihre Abhängigkeit von staatlichen Erstattungsprogrammen wie Medicare bedeutet jedoch ein Risiko durch kurzfristige regulatorische Änderungen. Außerdem kann der Ausbau eines Netzwerks von Einrichtungen angesichts des Wettbewerbs durch integrierte Gesundheitssysteme kapitalintensiv sein und ungleichmäßige Renditeprofile aufweisen. Mit Blick auf die Zukunft ist die Branche für Wachstum positioniert, da die Nachfrage nach ambulanten Leistungen durch alternde Bevölkerungen, eine steigende Verbreitung chronischer Krankheiten und eine Verlagerung hin zu wertorientierten Versorgungsmodellen zunimmt. Rückenwind kommt von Fortschritten in der Medizintechnik, die komplexere Verfahren in ambulanten Einrichtungen ermöglichen, sowie vom zunehmenden Fokus auf Prävention, der durch Daten und KI unterstützt werden kann. Gegenwind wie Kürzungen der Erstattungssätze, Arbeitskräftemangel und die finanzielle Belastung durch die Digitalisierung könnten das Wachstum jedoch bremsen.

Die sechs von uns beobachteten Aktien der ambulanten und spezialisierten Versorgung meldeten ein starkes zweites Quartal. Als Gruppe übertrafen die Umsätze die Konsensschätzungen der Analysten um 2,6 %, während die Umsatzprognose für das nächste Quartal 3,3 % darüber lag.

Während einige Aktien der ambulanten und spezialisierten Versorgung besser abgeschnitten haben als andere, sind sie insgesamt gefallen. Im Durchschnitt liegen die Aktienkurse seit den letzten Ergebnissen um 1,6 % niedriger.

U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH)

Mit einer landesweiten Präsenz von 671 Kliniken in 42 Bundesstaaten betreibt U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH) ein Netzwerk ambulanter Physiotherapiekliniken und bietet Arbeitgebern in den Vereinigten Staaten Dienstleistungen zur Prävention von Arbeitsverletzungen an.

U.S. Physical Therapy meldete einen Umsatz von 214,1 Mio. $, 8,5 % mehr als im Vorjahr. Dieses Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 1,9 %. Trotz des Umsatzübertreffens war es für das Unternehmen ein langsameres Quartal mit einem deutlichen Verfehlen der EPS-Schätzungen der Analysten.

Interessanterweise liegt die Aktie seit der Veröffentlichung um 2,3 % höher und wird derzeit bei 78,19 $ gehandelt.

Lesen Sie hier unseren vollständigen Bericht über U.S. Physical Therapy; er ist kostenlos.

Bestes Q2: LifeStance Health Group (NASDAQ:LFST)

Mit mehr als 6.600 zugelassenen Fachkräften für psychische Gesundheit, die jährlich mehr als 880.000 Patienten behandeln, bietet LifeStance Health (NASDAQ:LFST) ambulante psychiatrische Leistungen über ein Netzwerk von Klinikern in 33 Bundesstaaten an, darunter psychiatrische Untersuchungen, psychologische Tests und Therapien.

LifeStance Health Group meldete einen Umsatz von 435,4 Mio. $, 26,1 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 5 %. Das Unternehmen hatte ein herausragendes Quartal mit einem Übertreffen der EPS-Schätzungen der Analysten; auch die EBITDA-Prognose für das nächste Quartal lag über den Erwartungen. LifeStance Health Group erzielte die größte Abweichung über den Analystenschätzungen, das schnellste Umsatzwachstum und die höchste Anhebung der Jahresprognose in der Gruppe. Der Markt scheint mit den Ergebnissen zufrieden zu sein, da die Aktie seit der Veröffentlichung um 20,5 % gestiegen ist. Sie wird derzeit bei 12,49 $ gehandelt.

DaVita (NYSE:DVA)

Mit mehr als 2.600 Dialysezentren in den Vereinigten Staaten und einer Präsenz in 13 Ländern betreibt DaVita (NYSE:DVA) ein Netzwerk von Dialysezentren zur Behandlung und Versorgung von Patienten mit chronischer Nierenerkrankung und terminaler Niereninsuffizienz.

DaVita meldete einen Umsatz von 3,55 Mrd. $, 5,2 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 1,7 %. Dennoch war es ein gemischtes Quartal, da das Unternehmen die Schätzungen der Analysten für die EPS-Prognose des Gesamtjahres verfehlte.

DaVita erzielte unter den Vergleichsunternehmen die schwächste Leistung gegenüber den Analystenschätzungen. Wie erwartet ist die Aktie seit den Ergebnissen um 22,5 % gefallen und wird derzeit bei 176,75 $ gehandelt.

Surgery Partners (NASDAQ:SGRY)

Mit mehr als 180 Standorten in 33 Bundesstaaten, die Alternativen zu herkömmlichen Krankenhäusern bieten, betreibt Surgery Partners ein landesweites Netzwerk ambulanter chirurgischer Einrichtungen, darunter ambulante Operationszentren und chirurgische Kurzzeitkrankenhäuser.

Surgery Partners meldete einen Umsatz von 848,9 Mio. $, 2,7 % mehr als im Vorjahr. Dieser Wert übertraf die Erwartungen der Analysten um 2,2 %. Insgesamt war es ein starkes Quartal, da das Unternehmen auch die EPS-Schätzungen der Analysten übertraf.

Surgery Partners hatte das langsamste Umsatzwachstum und die schwächste Aktualisierung der Jahresprognose in der gesamten Gruppe. Die Aktie liegt seit der Veröffentlichung um 8,4 % niedriger und wird derzeit bei 14,23 $ gehandelt.

agilon health (NYSE:AGL)

agilon health (NYSE:AGL) verändert die Versorgung älterer Menschen durch eine Verlagerung finanzieller Anreize vom Volumen hin zu Ergebnissen. Das Unternehmen bietet eine Plattform, die Hausärzten beim Übergang zu wertorientierten Versorgungsmodellen für Medicare-Patienten hilft, und zwar durch langfristige Partnerschaften und globale Kopfpauschalvereinbarungen.

agilon health meldete einen Umsatz von 1,49 Mrd. $, 7,2 % mehr als im Vorjahr. Dieses Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 2,8 %. Insgesamt war es ein herausragendes Quartal, da auch die EBITDA-Prognose für das nächste Quartal die Erwartungen der Analysten übertraf und die EPS-Schätzungen übertroffen wurden.

agilon health verzeichnete die höchste Anhebung der Prognose in der Gruppe. Das Unternehmen gewann 123.000 Kunden hinzu und erreichte insgesamt 549.000 Kunden. Die Aktie liegt seit der Veröffentlichung um 11,5 % niedriger und wird derzeit bei 95,43 $ gehandelt.

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