(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 1111%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — DaVita versorgt Patienten mit chronischer Nierenerkrankung über ein großes US-Netzwerk für Dialyse und zugehörige Labordienstleistungen.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das Urteil „sehr teuer“ beim KBV und der negative Buchwert sprechen trotz fairer Gesamteinstufung für eine anspruchsvolle Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und solide operative Margen stützen die Ertragskraft, während die Nettomarge bei 6,1 Prozent bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. USD, 2024: 2.09 Mrd. USD, 2023: 2.74 Mrd. USD, 2022: 2.22 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 1111%) belastet die Bilanz deutlich; das Eigenkapital sank 2025 auf 1,16 Mrd. USD.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79) auf mögliche Einschränkungen bei der Erneuerung hin.

6. Dividende (Score 5/10) — DaVita zahlt derzeit keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachsende Umsätze und ein starkes Gewinnwachstum treffen auf eine sehr hohe Verschuldung und sinkendes Eigenkapital.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10 vs. Trailing 15.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -10.6% (11 Analysten, Range 3.29–3.52) | Umsatzwachstum erwartet: 4.5% | EPS nächstes Jahr: 17.14 (15.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 219.86. Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für steigende Gewinne, obwohl die laufende EPS-Schätzung rückläufig ist.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10