(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Ecolab weist eine solide Verschuldung und ein hohes ROE auf, was positiv ist. Allerdings wird das Unternehmen mit einem hohen KBV bewertet, was die Bewertung kritisch erscheinen lässt. Die Gewinnsteigerungen sind vielversprechend.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 7.26 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den Umsatzzahlen. Der EV/EBITDA-Wert ist ebenfalls hoch und unterstützt diese Einschätzung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 16.9% und die durchgehend positiven Cashflows sind starke Indikatoren für eine gute Profitabilität. Das Umsatzwachstum ist ebenfalls positiv.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.77 Mrd. USD, 2024: 8.76 Mrd. USD, 2023: 8.04 Mrd. USD, 2022: 7.24 Mrd. USD. Der geringe Verschuldungsgrad (D/E 97%) deutet auf eine solide Bilanz hin und reduziert das Risiko. Die Eigenkapitalquote ist ebenfalls gut.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). Die durchgehend positiven Free Cashflows sind ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und ermöglichen Investitionen oder Dividendenzahlungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.7%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 36.7% ist attraktiv, jedoch wird dies durch den hohen KBV etwas gemindert.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von globalen Trends im Bereich Wasser und Hygiene. Das Risiko liegt in der Abhängigkeit von der Konjunktur und möglichen Wettbewerbsdrucks.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 30.6 vs. Trailing 35 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.3% (21 Analysten, Range 4.64–4.7) | Umsatzwachstum erwartet: 4.8% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.61 (14.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 316.43. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und ein Kursziel von 316.43 EUR, was auf eine positive Perspektive hindeutet.

Gesamtscore: 6.3/10