(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Ecolab ist ein diversifizierter Anbieter für Wasser, Hygiene und Infektionsprävention mit globaler Präsenz, steigenden Umsätzen und 48.000 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit sehr teurem KBV von 7,66 und teurem KUV von 4,56 ist die Aktie trotz sinkendem Forward-KGV hoch bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 18,5% operative Marge und 22,0% Eigenkapitalrendite sprechen für solide Profitabilität, während das Gewinnwachstum zuletzt nur 3,3% betrug.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.77 Mrd. USD, 2024: 8.76 Mrd. USD, 2023: 8.04 Mrd. USD, 2022: 7.24 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 97%) und steigendes Eigenkapital stützen die Bilanz, obwohl die kurzfristige Liquidität mit 1,08 knapp ausfällt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). FCF in allen 4 Jahren positiv; steigende freie Mittel und Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06) unterstreichen die Cashflow-Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.8%. Die nachhaltige, wachsende Dividende wird durch eine moderate Ausschüttungsquote von 36,8% gestützt, bietet mit 1,1% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Eigenkapitalrendite und positiver FCF schaffen Chancen, während die sehr teure Bewertung das Rückschlagsrisiko erhöht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 29.4 vs. Trailing 36.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.3% (21 Analysten, Range 4.64–4.7) | Umsatzwachstum erwartet: 4.8% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.42 (15.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 324.95. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV von 29,4 unter dem Trailing-KGV von 36,9 sprechen für positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10