(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — EMCOR Group ist ein bedeutender Anbieter von elektrischen und mechanischen Bau-, Gebäude- sowie industriellen Dienstleistungen mit einem diversifizierten Angebot und einer starken Marktposition im Industriesektor.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint überhöht angesichts des KBV-Urteils 'sehr teuer' und des hohen KPEG-Wertes, was auf eine Überbewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein solides EBITDA-Ergebnis von 1.85 Mrd. EUR und eine hohe Eigenkapitalrendite von 39.2% deuten auf eine gute Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.67 Mrd. USD, 2024: 2.94 Mrd. USD, 2023: 2.47 Mrd. USD, 2022: 1.97 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 23%, was für eine solide finanzielle Basis spricht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.57). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 1.19 Mrd. EUR und ein stabiles Umsatzwachstum bestätigen die positive Liquidität der Firma.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 4.8%. Die Dividende ist konservativ mit einer Ausschüttungsquote von nur 4.8% und einer geringen Rendite, was nicht unbedingt attraktiv ist.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach energieeffizienten Gebäuden und Infrastrukturprojekten, birgt aber Risiken durch Konjunkturabschwünge.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 26.3 vs. Trailing 27.3 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.7% (5 Analysten, Range 3.78–3.8) | Umsatzwachstum erwartet: 0.8% | EPS nächstes Jahr: 32.67 (11.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 1000.14. Der stabile Konsens der Analysten mit einer moderaten Revisionstendenz sowie das Wachstumspotenzial des Unternehmens rechtfertigen eine moderate Bewertung.

Gesamtscore: 6.9/10