(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — EMCOR ist ein großer, etablierter US-amerikanischer Engineering- und Baudienstleister mit steigenden Umsätzen und 44.000 Mitarbeitern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist gemessen am Buchwert mit KBV 8,11 sehr teuer, obwohl das erwartete KGV unter dem nachlaufenden KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Steigende Margen, 40,4% Eigenkapitalrendite und starkes Gewinnwachstum belegen solide Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.67 Mrd. USD, 2024: 2.94 Mrd. USD, 2023: 2.47 Mrd. USD, 2022: 1.97 Mrd. USD. Die geringe Verschuldung beträgt laut Urteil 13% Eigenkapital, während das Eigenkapital kontinuierlich steigt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.57). Der FCF war in allen vier Jahren positiv, allerdings deutet das CapEx-Verhältnis von durchschnittlich 0,57 auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist laut Urteil konservativ, nachhaltig und wachsend, bietet mit 0,2% Rendite jedoch nur geringe laufende Ausschüttungen.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum sowie geringe Verschuldung stehen einer teuren Bewertung und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 19.8 vs. Trailing 23.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.7% (5 Analysten, Range 3.78–3.8) | Umsatzwachstum erwartet: 0.8% | EPS nächstes Jahr: 36.75 (11.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 1033.29. Aufwärts gerichtete Gewinnerwartungen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10