(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.88)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifizierter Anbieter industrieller Automatisierungs- und Softwarelösungen mit 71.000 Mitarbeitern sowie kontinuierlich steigendem Umsatz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Buchwert- und Umsatzbewertung sind teuer; die Aktie bleibt trotz sinkendem Forward-KGV anspruchsvoll bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Steigende Umsätze, 26,9% operative Marge und 23% Gewinnwachstum belegen solide Profitabilität, während die Eigenkapitalrendite nur 12,8% erreicht.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.28 Mrd. USD, 2024: 21.64 Mrd. USD, 2023: 20.69 Mrd. USD, 2022: 10.36 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 68%), jedoch belastet ein Current Ratio von 0,88 die kurzfristige Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings signalisiert Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35) mögliche zukünftige Investitionsrisiken.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 35.1%. Nachhaltige, wachsende Dividende mit moderater Ausschüttungsquote von 35,1%, jedoch nur 1,5% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Aufwärtsrevisionen, steigende Gewinne und globales Wachstum bieten Chancen, während teure Bewertung, Liquiditätsrisiko und Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.4 vs. Trailing 32.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.4% (21 Analysten, Range 2.55–2.67) | Umsatzwachstum erwartet: -24.5% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.24 (10.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 6, Sell: 2) | Kursziel: 171.81. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 20,4 gegenüber 32,1 trailing stützen einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10