(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 111%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Encompass Health ist ein bedeutender Anbieter von stationären Rehabilitationsleistungen in den USA mit einem soliden Umsatzwachstum und einer positiven Cashflow-Entwicklung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KGV und KBV aktuell teuer, obwohl die Profitabilität solide ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein hoher ROE von 25.2% sowie ein durchgehend positiver Umsatz- und Gewinnwachstum deuten auf eine starke Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.44 Mrd. USD, 2024: 2.07 Mrd. USD, 2023: 1.65 Mrd. USD, 2022: 1.31 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt/Equity Ratio von 111% ist akzeptabel, jedoch die hohe Verschuldung im Vergleich zu Wettbewerbern kritisch.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.23). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Capex-Verhältnis unterstützen die solide finanzielle Basis des Unternehmens.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 13.4%. Die konservative Dividendenrendite von 0.7% und eine stabile Ausschüttungsquote von 13.4% machen die Aktie attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Bedarf an Rehabilitationsleistungen, birgt aber Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerbsdruck.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 17.1 vs. Trailing 17.8 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.9% (12 Analysten, Range 2.67–2.73) | Umsatzwachstum erwartet: 5.9% | EPS nächstes Jahr: 6.54 (8.8%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 12, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 140.5. Der Konsens der Analysten deutet auf eine moderate Aufwärtstendenz hin, unterstützt durch ein stabiles Gewinnwachstum.

Gesamtscore: 5.9/10