HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.87 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: FCF in 4 von 5 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.65 (Bilanz -1 Punkt)

Unternehmensprofil:

Eversource Energy ist ein public utility holding company, der sich auf den Energiebereich konzentriert und verschiedene Segmente wie Elektrizität- und Gasverteilung umfasst.

Bewertung – Ist die Aktie günstig, fair oder teuer bewertet? Begründung mit KGV, KBV, EV/EBITDA:

Die Aktie ist im Vergleich zum Trailing-KGV (14.96) und dem Forward-KGV (15.15) etwas überbewertet. Das Enterprise Value to EBITDA Verhältnis von 9.98 deutet ebenfalls auf eine höhere Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Die Nettomarge ist bei 12.6% und die ROE bei 10.9%, was im Bereich der durchschnittlichen Leistungen liegt.
• Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten fünf Jahren gemischten Trends gezeigt, mit einem Wachstum von 7.4% pro Jahr.
• Wachstum: Die EBITDA-Wachstumsrate lag im letzten Jahr bei 11.4%, was ein positives Signal ist.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt-Equity-Ratio: Der Debt-Equity-Ratio von 1.87 zeigt eine relativ hohe Verschuldung, was Risiken mit sich bringt.
• Current Ratio: Ein Current Ratio von 0.65 deutet auf Liquiditätsprobleme hin und stellt ein Risiko dar.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF hat in den letzten fünf Jahren durchgehend negativen Trends gezeigt, was zeigt, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst.

Dividende:

• Nachhaltigkeit (Payout Ratio): Das Payout Ratio liegt bei 100%, was bedeutet, dass das Unternehmen alle Gewinne in Form von Dividen zurückgibt. Dies ist nachhaltig, aber könnte die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, Investitionen zu finanzieren.
• Rendite: Die Dividendenrendite beträgt 2.5%, was im Bereich der durchschnittlichen Leistungen liegt.

Chancen & Risiken:

1. Chancen:
   • Stabile und langfristig sichere Energieversorgung.
   • Potentielle Zuwächse in den Gas- und Elektrizitätsektoren.
2. Risiken:
   • Hohe Verschuldung kann zu finanziellen Lasten führen.
   • Liquiditätsprobleme könnten zu künftigen Finanzierungsrisiken führen.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Energiebereich, aber mit Risiken.
• Bewertung (7/10): Überbewertet, trotz günstigen KGVs.
• Profitabilität & Wachstum (8/10): Gute Margen und Wachstumschancen.
• Bilanz & Verschuldung (5/10): Hohe Verschuldung und Liquiditätsprobleme.
• Free Cash Flow (4/10): Durchgehend negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum.
• Dividende (7/10): Nachhaltig, aber mit Risiken.
• Chancen & Risiken (6/10): Stabile Chancen, aber mit hohen Risiken.

Gesamtscore: 6.5/10

Begründung des Gesamtscores: Die Aktie von Eversource Energy bietet einige positive Aspekte wie stabile Gewinne und hohe Dividendenrenditen, aber sie ist überbewertet und trägt hohes Risiko durch hohe Verschuldung und Liquiditätsprobleme. Die FCF-Entwicklung zeigt auch negative Trends, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens in Frage stellt.