(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifizierter Logistikdienstleister mit 20.389 Beschäftigten und breitem Luft-, See-, Zoll- und Landtransportangebot.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis fair erscheint; insgesamt belastet die hohe Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen, 42,7% Eigenkapitalrendite und aktuelles Gewinnwachstum stehen einem gemischten Umsatztrend über vier Jahre gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.36 Mrd. USD, 2024: 2.22 Mrd. USD, 2023: 2.39 Mrd. USD, 2022: 3.11 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 24%) und eine kurzfristige Liquiditätsquote von 1,81 stützen die finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92) unterstützen einen robusten freien Cashflow.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 23.0%. Die nachhaltige, wachsende Dividende wird durch eine konservative Ausschüttungsquote unter 30% abgesichert, bietet mit 0,8% jedoch geringe laufende Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes aktuelles Umsatz- und Gewinnwachstum bietet Chancen, doch der gemischte Vierjahrestrend und die teure Bewertung erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 25.2 vs. Trailing 28.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.7% (15 Analysten, Range 2.35–2.43) | Umsatzwachstum erwartet: 11.9% | EPS nächstes Jahr: 8.07 (4.5%) | Analystenkonsens: Verkauf (Buy: 0, Hold: 10, Sell: 6) | Kursziel: 177.71. Der Verkaufskonsens mit zehn Halte- und sechs Verkaufsempfehlungen signalisiert trotz erwarteter Gewinnsteigerung einen vorsichtigen Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10