(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Logistikdienstleister mit breitem Leistungsangebot und über 20.000 Beschäftigten, jedoch mit konjunkturabhängigem Frachtgeschäft.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV von 11,52 ist sehr teuer, während das KUV von 2,01 fair erscheint; insgesamt bleibt die Aktie hoch bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative und Nettomargen sowie eine hohe Eigenkapitalrendite stehen einem gemischten Vierjahres-Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.36 Mrd. USD, 2024: 2.22 Mrd. USD, 2023: 2.39 Mrd. USD, 2022: 3.11 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 24%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92) stützen die Qualität der Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 23.0%. Die nachhaltige, wachsende Dividende wird mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 23,0% abgesichert, bietet aber nur 0,9% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Aktuelles Gewinn- und Umsatzwachstum bieten Chancen, während der gemischte Langfristtrend, die hohe Bewertung und zyklische Logistikrisiken belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 24.4 vs. Trailing 27.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.7% (15 Analysten, Range 2.35–2.43) | Umsatzwachstum erwartet: 11.9% | EPS nächstes Jahr: 8.07 (4.5%) | Analystenkonsens: Verkauf (Buy: 0, Hold: 10, Sell: 6) | Kursziel: 177.71. Das niedrigere Forward-KGV signalisiert erwartete Gewinnsteigerungen, doch der Analystenkonsens lautet Verkauf.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10