(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Flowserve ist ein international diversifizierter Industriekonzern mit 16.000 Beschäftigten, zwei Geschäftsbereichen und breitem Angebot an Pumpen, Dichtungen und Durchflusslösungen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, allerdings signalisiert das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4 eine teure Substanzbewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 13,9% operative Marge und 16,9% Eigenkapitalrendite belegen solide Profitabilität, trotz zuletzt rückläufigem Umsatzwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.19 Mrd. USD, 2024: 2.01 Mrd. USD, 2023: 1.94 Mrd. USD, 2022: 1.82 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 80%) und eine Current Ratio von 2,03 stützen die solide Bilanz bei steigendem Eigenkapital.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.83). Der FCF war in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungs-Verhältnis von 0,83 wirken unterstützend.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.8%. Die nachhaltige Dividende wird konservativ mit 22,8% Ausschüttungsquote getragen, bietet jedoch nur 1,2% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum, steigende Umsätze und solide Liquidität bieten Chancen, während rückläufiges Umsatzwachstum und moderate Verschuldung Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 24.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -37.4% (17 Analysten, Range 1.34–1.4) | Umsatzwachstum erwartet: -8.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.65 (13.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 9, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 89.1. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 15,2 gegenüber 24,8 trailing sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10