(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Flowserve ist ein global diversifizierter Anbieter industrieller Pumpen, Dichtungen und Steuerungssysteme mit 16.000 Mitarbeitern und zwei etablierten Geschäftsbereichen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer: Das Kurs-Buchwert-Verhältnis beträgt 4,31, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis mit 2,13 fair erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 13,9% operativer Marge, 8,0% Nettomarge und 16,9% Eigenkapitalrendite bei steigendem Umsatz.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.19 Mrd. USD, 2024: 2.01 Mrd. USD, 2023: 1.94 Mrd. USD, 2022: 1.82 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 80%)

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.83). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen entsprechen durchschnittlich 83% der Abschreibungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.8%. Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, allerdings mit einer niedrigen Rendite von 1,2%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, gute Liquidität und erwartetes Gewinnwachstum stehen einem erwarteten Umsatzrückgang und erhöhter Kursvolatilität gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.4 vs. Trailing 26.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -37.4% (17 Analysten, Range 1.34–1.4) | Umsatzwachstum erwartet: -8.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.66 (13.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 9, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 89.1. Aufwärtsrevisionen, starker Kaufkonsens und ein Forward-KGV von 16,4 gegenüber 26,7 implizieren eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10