(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 148%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Etablierte US-Bekleidungsgesellschaft mit vier Marken, 79.000 Mitarbeitern und diversifizierten Vertriebswegen über Filialen, Franchising, Websites und Partnerunternehmen.

2. Bewertung (Score 8/10) — Die Gesamtbewertung ist günstig, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,82 als fair gilt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 6,7% operativer Marge, 8,1% Nettomarge und 33,8% Eigenkapitalrendite, aber gemischtem Umsatztrend.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.80 Mrd. USD, 2025: 3.26 Mrd. USD, 2024: 2.60 Mrd. USD, 2023: 2.23 Mrd. USD. Moderate Verschuldung bei 148% Fremdkapital zu Eigenkapital, jedoch steigendes Eigenkapital auf 3,80 Mrd. USD und verbesserter Liquiditätskennzahl.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.98). Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren positiv, während die Erhaltungsinvestitionen durchschnittlich 98% der Abschreibungen erreichten.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 35.0%. Die nachhaltige Dividende von 0,70 USD je Aktie bietet 3,4% Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 35%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Chancen bieten Gewinnsteigerung und hohes ROE, Risiken sind rückläufiger Umsatz, erwarteter Gewinnrückgang und weiterhin erhöhte Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 8.5 vs. Trailing 6.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.4% (19 Analysten, Range 1.65–1.94) | Umsatzwachstum erwartet: 0.2% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.69 (-18.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 11, Sell: 0) | Kursziel: 26.55. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stehen einem erwarteten Gewinnrückgang, 18,8% niedrigerem nächstjährigem EPS und höherem Forward-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10