Nachrichten |
| Datum / Uhrzeit |
Titel |
Bewertung |
| 12.01.26 22:01:41 |
SanDisk Corp. hat eine deutliche Reduzierung im Portfolio von Jerome Dodson zu verbuchen. |
 |
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung (maximal 500 Wörter)**
Dieser Artikel analysiert die Anlageentscheidungen von Jerome Dodson (Trades, Portfolio), Gründer und Präsident von Parnassus Investments, basierend auf seiner kürzlich eingereichten N-PORT-Datei für das vierte Quartal 2025. Dodson, ein Value-Investor mit einer langen Erfolgsgeschichte im Management von Fonds, darunter den Parnassus Value Equity Fund, hat sein Portfolio erheblich verändert.
Dodsons Anlagestrategie konzentriert sich auf Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen, qualitätsvollen Managementteams und guten Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken (ESG). Er vermeidet stark verschuldete Unternehmen und solche, die in umstrittene Branchen wie fossile Brennstoffe tätig sind. Sein aktuelles Portfolio besteht aus 43 Aktien, die hauptsächlich auf sieben Branchen konzentriert sind: Technologie, Industrie, Gesundheitswesen, Konsumgüter, Finanzdienstleistungen, Immobilien und Grundstoffe.
**Aktive Käufe:**
Die bemerkenswertesten Ergänzungen zum Portfolio von Dodson sind Investitionen in Quanta Services (PWR), Old Dominion Freight Line (ODFL) und Hubbell Inc (HUBB). Dies repräsentiert eine erhebliche Erweiterung seiner Beteiligungen. Er erhöhte zudem massiv seine Beteiligung an BILL Holdings (BILL) und Verisk Analytics (VRSK), was eine deutliche Gewichtung dieser Aktien widerspiegelt.
**Aktive Verkäufe:**
Dodson hat acht Positionen verkauft, insbesondere seinen Anteil an SanDisk Corp (SNDK) deutlich reduziert. Er liquidierte außerdem seine gesamte Beteiligung an Builders FirstSource (BLDR). Diese Verkäufe hatten einen negativen Einfluss auf den Gesamtwert des Portfolios.
**Signifikante Reduzierungen:**
Dodson reduzierte erheblich seine Beteiligungen an SanDisk Corp (SNDK) und Teradyne Inc (TER). Diese Reduzierungen spiegeln eine Neubewertung der Perspektiven der Unternehmen wider, wie durch die sinkenden Aktienanteile und die negativen Auswirkungen auf das Portfolio gezeigt wird. Die Reduzierung von SanDisk war besonders bemerkenswert, mit einer Verringerung der Aktien um 83,74 %.
**Portfolio-Zusammensetzung:**
Zum vierten Quartal 2025 umfassten die wichtigsten Positionen 4,23 % in Hilton Worldwide Holdings (HLT), 3,88 % in BILL Holdings (BILL), 3,58 % in Teradyne Inc (TER), 3,14 % in Rockwell Automation Inc (ROK) und 3,09 % in W.W. Grainger Inc (GWW). Diese Beteiligungen verdeutlichen Dodsons Präferenz für etablierte, profitable Unternehmen.
**Wichtiger Hinweis:** Der Artikel weist darauf hin, dass Affiliated Managers Group die Kontrolle über Parnassus Mitte 2021 übernommen hat, und deutet eine mögliche Beeinflussung von Anlageentscheidungen hin. Er betont auch die starke jüngste Performance von SanDisk Corp (SNDK) vor Dodsons signifikanter Reduzierung seiner Beteiligung. |
| 02.01.26 10:00:10 |
Was wir bei Graingers Quartalsergebnissen Q4 2025 so erwarten dürfen? |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
W.W. Grainger, Inc. (GWW), ein führender Distributor von Wartungs-, Reparatur- und Betriebsprodukten und -dienstleistungen, wird am 3. Februar seinen Gewinn für das vierte Quartal 2025 ankündigen. Das Unternehmen, das mit 48 Milliarden Dollar an Marktwert bewertet wird, bietet eine riesige Auswahl an Produkten, darunter Industriegeräte, Werkzeuge und Verbrauchsmaterialien. Trotz Herausforderungen wie Inflation und Zölle, die die Gewinnmarge beeinflussen, setzt Grainger auf Strategien zur Steigerung der Rentabilität.
Die Erwartungen der Analysten für das vierte Quartal belaufen sich auf einen bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 9,45 US-Dollar, ein leichter Rückgang von 2,7 % im Vergleich zum Vorjahr mit 9,71 US-Dollar. Ausblickend für das gesamte Geschäftsjahr prognostizieren die Analysten einen bereinigten Jahres-EPS von 39,48 US-Dollar, ein Anstieg von 1,3 % gegenüber dem Vorjahr mit 38,96 US-Dollar. Darüber hinaus wird der EPS auf 43,71 US-Dollar im Geschäftsjahr 2026 erwartet, was einem Anstieg von 10,7 % im Jahresvergleich entspricht.
Obwohl diese Prognosen positiv sind, hat GWW’s Aktien in letzter Zeit hinter den großen Indizes zurückgeblieben. In den letzten 52 Wochen hat es sich im Vergleich zur S&P 500 (16,4 %) und dem Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) (17,6 %) geschlagen. Allerdings stiegen die Aktien am 31. Oktober um über 2 % nach der Veröffentlichung der Q3-Ergebnisse, wo ein bereinigter EPS von 10,21 US-Dollar und ein Umsatz von 4,7 Milliarden US-Dollar die Erwartungen der Analysten übertrafen.
Das Unternehmen setzt sich aktiv für die Verbesserung seiner Leistung durch die Optimierung seines Portfolios, den Austritt aus seinem Geschäft in Großbritannien und die starke Investition in die digitale Transformation ein. Diese Initiativen zielen darauf ab, Wachstum und Rentabilität zu fördern. Derzeit haben Analysten eine "Hold"-Bewertung für GWW-Aktien mit einem Konsensziel von 1.034,15 US-Dollar. |
| 23.12.25 13:03:03 |
Was macht W.W. Grainger zu einer Investition? |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung:**
Die Parnassus Investments hat ihren “Parnassus Core Equity Fund” Q3 2025 Investorbericht veröffentlicht, der die Performance des Fonds und seine Anlagestrategie enthüllt. Trotz eines starken Aufschwungs des S&P 500 Index (8,12% Rendite) aufgrund optimistischer Investorenerwartungen hinsichtlich der geldpolitischen Lockerung und des Wirtschaftswachstums erzielte der Fonds (Investor Shares) lediglich 2,57% (netto von Gebühren) für den Zeitraum. Bis Ende des Jahres lag die Rendite des Fonds bei 9,89% im Vergleich zu den 14,83% des Index.
Der Bericht beleuchtet einen Wandel in der Anlagestrategie, wobei der Fonds seine Beteiligung an Technologieaktien – Advanced Micro Devices und Broadcom – aufgrund steigender Bewertungen reduzierte. Eine deutliche Neuausrichtung der Vermögenswerte erfolgte zugunsten einer neuen Position im Industrie-Sektor, insbesondere bei W.W. Grainger, Inc. (GWW).
W.W. Grainger, Inc., ein Distributor von Wartungs-, Reparatur- und Betriebsmaterialien, wird als Schlüsselinvestition aufgrund seiner operativen Stärken hervorgehoben: Skaleneffekte, ein robustes Netzwerk, eine breite Produktpalette (SKU-Breite) und eine E-Commerce-Plattform, die eine Lieferung am selben Tag und eine starke Kundenloyalität ermöglicht. Das Managementteam wird ebenfalls für seine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der Überperformance gegenüber Branchenkonkurrenten gelobt, insbesondere beim Nutzen von Trends wie Digitalisierung, Nearshoring und dem Alterung der US-amerikanischen Fertigungsanlagen.
Obwohl das Potenzial von Grainger anerkannt wird, konzentriert sich der Fonds weiterhin auf höhere Wachstumschancen im Bereich Künstliche Intelligenz (KI), da er glaubt, dass bestimmte KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial und ein geringeres Risiko bieten. Der Bericht enthält einen Handlungsaufruf und verweist auf einen kostenlosen Bericht, der „die beste Kurzfrist-KI-Aktie“ beschreibt.
Die Daten zum Portfolio des Fonds zeigen einen Wandel: Am Ende des Q3 2025 hielten 46 Hedgefonds W.W. Grainger, ein Rückgang gegenüber den 55 im Vorquartal. Grainger meldete für das Q3 2025 einen Umsatz von 4,7 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 6,1 %. |
| 05.12.25 12:11:51 |
Wie läuft es denn gerade so bei Fastenal im Vergleich zu anderen Industrieaktien? |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung:**
Fastenal Company (FAST) ist ein globaler Großhändler für Industrie- und Baustoffe mit einer Marktkapitalisierung von 47,9 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen bedient vielfältige Märkte, darunter Fertigung, Wartung, Bauwesen und Regierungsbehörden und agiert in den USA, Kanada, Mexiko und verschiedenen internationalen Regionen. Trotz seiner Position als Large-Cap-Aktie hat Fastenal in jüngster Zeit im Vergleich zum breiteren Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) eine Unterperformance gezeigt.
In den letzten drei Monaten ist Fastenal-Aktie um fast 17 % gefallen, während XLI um 2,3 % gestiegen ist, was auf Investorenbedenken hindeutet. Langfristig liegt Fastenal mit 16,1 % im Jahr bis heute etwas hinter XLI mit 17,7 %. Darüber hinaus ist die Performance der Aktie der Hersteller von Industrie- und Baublöcken der letzten 52 Wochen (1,6 %) hinter XLI mit 8,7 % zurück.
Ein wichtiger Faktor für diese Unterperformance war ein enttäuschender Q3 2025 Gewinnbericht, der einen Gewinn von 0,29 US-Dollar und einen Umsatz von 2,13 Milliarden US-Dollar zeigte, was die Erwartungen verfehlte. Das Unternehmen gab auch eine Warnung vor Margendruck aufgrund beschleunigter Lieferungen und steigender Lieferkosten.
Trotz dieser Herausforderungen hat Fastenal im Vergleich zu seinem Hauptkonkurrenten W.W. Grainger, Inc. (GWW) besser abgeschnitten. Die Aktien von W.W. Grainger sind über die gleichen Zeiträume stärker gefallen, aber Analysten bewahren eine "Hold"-Bewertung für FAST mit einem durchschnittlichen Kursziel von 44,92 US-Dollar, was einen Anstieg von 7,6 % gegenüber dem aktuellen Kurs darstellt. |
| 12.11.25 19:04:29 |
Bernstein bewertet Abfallwirtschaft mit "Outperform". |
|
|
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!**
**Zusammenfassung**
Bernstein Research hat mit unterschiedlichen Ratings und Kurszielen die drei Abfallwirtschaftsunternehmen Waste Management (WM), Waste Connections (WCN) und Republic Services (RSG) bewertet.
Waste Management erhielt eine "Outperform"-Bewertung mit einem Kursziel von 255 $, basierend auf erwarteten Steigerungen im Abfallaufkommen, abnehmenden Investitionen in Sachkapital und dem Start neuer Projekte im Bereich erneuerbare Energien – all dies wird voraussichtlich die Free Cash Flow erheblich verbessern. Das Unternehmen prognostiziert einen Wendepunkt in der finanziellen Leistung des Unternehmens.
Waste Connections erhielt ebenfalls eine "Outperform"-Bewertung mit einem Ziel von 200 $, was die positiven Dynamiken der gesamten Branche widerspiegelt. Republic Services wurde aufgrund der Erwartung eines stärkeren Wachstums, das sich gegen makroökonomische Faktoren wehrt, auf "Buy" verbessert und mit einem Ziel von 205 $ bewertet.
Der Analyst blieb jedoch hinsichtlich Republic Services vorsichtiger und erkannte die potenziellen negativen Auswirkungen der Makroökonomie an.
Außerhalb der Abfallwirtschaft erhielt Bernstein (FERG) eine "Outperform"-Bewertung mit einem Ziel von 288 $, aufgrund der erheblichen Exposition gegenüber dem wachsenden Datenzentrummarkt als potenziell hohes Risiko und hohes Gewinnpotenzial. Fastenal (FAST) erhielt eine "Underperform"-Bewertung mit einem Ziel von 38 $, da die Aktien bereits stark gestiegen sind (15 % im Jahr) und die Wahrscheinlichkeit einer signifikanten Verbesserung des Kerngeschäfts bezweifelt wird. W.W. Grainger (GWW) erhielt eine "Market Perform"-Bewertung mit einem Ziel von 975 $, wobei der Analyst größere Bedenken hinsichtlich der Margenprognosen im Vergleich zu den Erwartungen der Konsensschätzer äußerte.
Rollins (ROL) erhielt eine "Outperform"-Bewertung mit einem Ziel von 70 $, basierend auf der Erwartung eines anhaltenden Wachstums durch Preisgestaltung und Kosteneffizienz. Cintas (CTAS) wurde mit einem "Market Perform"-Rating bei 200 $ bewertet, wobei die solide vergangene Leistung berücksichtigt wurde, aber auch die Premium-Bewertung des Unternehmens berücksichtigt wurde.
Der Bericht enthielt zudem Nachrichten und Aufwertungen anderer Unternehmen, darunter Republic Services und Cintas. |
