(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Guidewire ist ein spezialisierter Versicherungssoftwareanbieter mit weltweit eingesetzter Plattform und kontinuierlich steigendem Umsatz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist mit sehr teurem KBV und teurem KUV sowie einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis anspruchsvoll bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, jedoch steht starkes Umsatzwachstum einem jüngsten Gewinnrückgang von 64,8% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.46 Mrd. USD, 2024: 1.34 Mrd. USD, 2023: 1.20 Mrd. USD, 2022: 1.45 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 49%) und eine Current Ratio von 2,77 stützen die solide Bilanz trotz gestiegener Verbindlichkeiten.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.61). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.61) auf begrenzte Erneuerungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm; die Dividendenrendite beträgt 0,0%, sodass Anleger vollständig auf Kurssteigerungen angewiesen sind.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachstum, Liquidität und steigende Umsätze bieten Chancen, während hohe Bewertung, Gewinnrückgang und geringe Investitionen wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 48.1 vs. Trailing 108.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.2% (11 Analysten, Range 0.84–0.86) | Umsatzwachstum erwartet: 18.3% | EPS nächstes Jahr: 4.1 (18.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 2, Sell: 2) | Kursziel: 210.86. Gewinnsteigerung wird erwartet, der Kauf-Konsens überwiegt und das Forward-KGV liegt deutlich unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10