(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — HCI Group ist ein diversifizierter US-Sachversicherer mit 594 Mitarbeitern, mehreren Geschäftssegmenten und kontinuierlich steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,16 gilt als fair, während das nachlaufende KGV von 8,09 moderat erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Margen, 35,0% Eigenkapitalrendite und 11,1% Umsatz- sowie 8,2% Gewinnwachstum belegen eine hohe Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.04 Mrd. USD, 2024: 0.45 Mrd. USD, 2023: 0.32 Mrd. USD, 2022: 0.16 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (41.2%), wobei das Eigenkapital von 0,16 Mrd. USD 2022 auf 1,04 Mrd. USD 2025 stieg.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, mit 0,44 Mrd. USD 2025, jedoch einem negativen Wert von 0,01 Mrd. USD 2022.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ (unter 30%), bietet mit 0,9% Rendite jedoch nur geringe laufende Ausschüttungen.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Hohe Profitabilität, steigende Umsätze und solide Kapitalausstattung stehen erwarteten Gewinn- und Umsatzrückgängen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 9.5 vs. Trailing 8.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -155.8% (4 Analysten, Range -1.62–-1.2) | Umsatzwachstum erwartet: -7.6% | EPS nächstes Jahr: 19.7 (-4.8%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 5, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 241.67. Der starke Kaufkonsens steht einem erwarteten Gewinnrückgang, sinkendem Umsatz und einem höheren Forward-KGV von 9,5 gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10