(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — HEICO ist ein diversifizierter US-Anbieter für Luftfahrt-, Verteidigungs- und Elektronikkomponenten mit internationaler Präsenz und kontinuierlich steigendem Umsatz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 9,18 und KUV von 8,72 ist die Aktie sehr teuer beziehungsweise teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, 16,4% Nettomarge, 17,7% Eigenkapitalrendite sowie starkes Umsatz- und Gewinnwachstum belegen eine ausgezeichnete Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.31 Mrd. USD, 2024: 3.64 Mrd. USD, 2023: 3.15 Mrd. USD, 2022: 2.61 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 51%) und eine Current Ratio von 2,83 sprechen für eine solide Bilanz und gute kurzfristige Zahlungsfähigkeit.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35) auf zurückhaltende Sachinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 4.2%. Die nachhaltige, wachsende Dividende ist durch eine konservative Ausschüttungsquote unter 30% abgesichert, bietet mit 0,1% Rendite jedoch kaum laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Wachstum, solide Finanzen und positive Cashflows bieten Chancen, während die sehr teure Bewertung und mögliche Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 44.6 vs. Trailing 54.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.9% (10 Analysten, Range 2.09–2.11) | Umsatzwachstum erwartet: 9.9% | EPS nächstes Jahr: 7.2 (13.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 395.74. Der Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 13,8% und ein niedrigeres Forward-KGV von 44,6 gegenüber 54,1 signalisieren einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10