(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Diversifizierter Anbieter für Luftfahrt, Verteidigung und Elektronik mit internationalem Geschäft, steigenden Umsätzen sowie etablierten Kundenmärkten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen ist gemessen am KBV sehr teuer und beim KUV teuer, obwohl das erwartete KGV unter dem nachlaufenden KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Margen, steigende Gewinne und ein Umsatzwachstum von 23,1% belegen eine hohe operative Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.31 Mrd. USD, 2024: 3.64 Mrd. USD, 2023: 3.15 Mrd. USD, 2022: 2.61 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 51%) und eine Current Ratio von 2,83 sprechen trotz gestiegener Schulden für finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.35) auf begrenzte Erneuerungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,1% Rendite jedoch nur einen sehr geringen laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Starkes Wachstum, hohe Margen und positive USD-Cashflows bieten Chancen, während die sehr hohe Bewertung und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 41 vs. Trailing 49.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.9% (10 Analysten, Range 2.09–2.11) | Umsatzwachstum erwartet: 9.9% | EPS nächstes Jahr: 7.2 (13.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 393.95. Gewinnsteigerung erwartet, der Kauf-Konsens überwiegt deutlich und das Forward-KGV liegt unter dem nachlaufenden KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10