(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 222%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Jabil ist ein global diversifizierter Elektronikfertiger mit breitem Engineering-, Produktions- und Logistikangebot, jedoch in einem wettbewerbsintensiven Geschäft.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer, während das KUV günstig erscheint; insgesamt überwiegt angesichts der widersprüchlichen Multiplikatoren die hohe Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Schwache Profitabilität mit nur 2,6% Nettomarge und 5,2% operativer Marge steht einer hohen Eigenkapitalrendite von 65,9% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.51 Mrd. USD, 2024: 1.74 Mrd. USD, 2023: 2.87 Mrd. USD, 2022: 2.45 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 222%) belastet die Bilanz, während das Eigenkapital über mehrere Jahre gemischt verlief.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11) bestätigen die solide Innenfinanzierung.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,1% Rendite jedoch nur einen sehr geringen laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachstum und positiver FCF bieten Chancen, doch hohe Verschuldung, geringe Margen und ein teures KBV begrenzen das Chancen-Risiko-Verhältnis.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.8 vs. Trailing 37.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.4% (14 Analysten, Range 2.04–2.12) | Umsatzwachstum erwartet: 3.2% | EPS nächstes Jahr: 16.84 (31.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 429.56. Kauf-Konsens, erwartete Gewinnsteigerungen und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10