Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Während der Folge von Mad Money am 30. September fragte ein Anrufer nach Gelegenheiten, bei NIKE, Inc. (NYSE: NKE) zu einem Tiefstkurs einzusteigen. Jim Cramer antwortete:

„Wissen Sie, ich habe vor ungefähr zehn Punkten versucht, bei Nike für den Trust zu einem Tiefstkurs einzusteigen. Ich habe für den Trust Geld verloren, und das war sehr schmerzhaft. Ich möchte nicht zurückgehen … Gute Leute, aber einmal gebrannt, zweimal scheu. Was halten Sie davon?“

Sie können auch lesen, wie das Unternehmen im Vergleich zu einer ähnlichen Aktie abschneidet. Jim Cramer sagt, dass sich Microsofts (MSFT) KI-Investition endlich auszahlt.

Nordamerikawachstum und steigende Bruttomargen

NIKE, Inc. (NYSE: NKE) steht weiterhin vor einer schwierigen Wende, obwohl sich Teile des Geschäfts verbessern. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 sank der Umsatz im Jahresvergleich um 4 Prozent auf 11,2 Milliarden Dollar, während die Bruttomarge um 60 Basispunkte auf 42,8 Prozent stieg. Der Umsatz in Nordamerika nahm währungsbereinigt um 2 Prozent zu; der Großhandelsumsatz stieg in der Region um 9 Prozent. Das Unternehmen senkte außerdem die Vertriebs- und Verwaltungskosten um 3 Prozent auf 3,9 Milliarden Dollar.

Das Management hat die Umgestaltung des Betriebsmodells Pace gestartet. Sie umfasst Änderungen an der geografischen Struktur, der Lieferkette und der Organisation. NIKE, Inc. (NYSE: NKE) erwartet, dass das Programm bis zum Geschäftsjahr 2031 kumulierte Einsparungen von etwa 2,5 Milliarden Dollar erzielt. Zugleich rechnet das Unternehmen mit Vorsteueraufwendungen von etwa 1 Milliarde Dollar im Zusammenhang mit dem Programm. Auch die Bewertung ist zusammen mit dem Aktienkurs deutlich gesunken. Am 2. Oktober wurde das Unternehmen mit etwa dem 16,2-Fachen der vergangenen Gewinne und dem 24,4-Fachen der erwarteten Gewinne gehandelt. Hier erfahren Sie, wie NIKE, Inc. (NYSE: NKE) im Vergleich zu On Holding (NYSE: ONON) abschneidet und was Jim Cramer denkt.

Schwäche in China und anhaltende Risiken der Geschäftswende

Die jüngsten Ergebnisse von NIKE, Inc. (NYSE: NKE) zeigten anhaltende Schwäche in mehreren wichtigen Märkten. Der Umsatz in Großchina sank auf ausgewiesener Basis um 22 Prozent und währungsbereinigt um 26 Prozent; der Umsatz in EMEA fiel währungsbereinigt um 5 Prozent. Wir haben kürzlich auch die Auswirkungen der Krise im Nahen Osten auf das Unternehmen behandelt, wie Baird-Analyst Jonathan Komp erläuterte. Der Umsatz von Nike Direct sank währungsbereinigt um 9 Prozent, darunter ein Rückgang der digitalen Verkäufe um 13 Prozent. Der Umsatz von Converse fiel um 28 Prozent.

Das Management erwartet für das Geschäftsjahr 2027 einen Umsatzrückgang im hohen einstelligen Prozentbereich und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,15 bis 1,35 Dollar, ohne etwa 0,15 Dollar an Restrukturierungskosten. Das Unternehmen warnte außerdem, dass das Pace-Programm zusätzliche Kosten und Umsetzungsrisiken mit sich bringen wird.

Bei etwa dem 24,4-Fachen der erwarteten Gewinne wird die Aktie im Verhältnis zu den Gewinnaussichten nicht mit einem niedrigen Multiplikator gehandelt. Die Bewertung hängt daher weiterhin von einer späteren Erholung bei Umsatz und Gewinn ab und nicht nur vom Rückgang des Aktienkurses.

Fortsetzung der Geschichte

Positionen von Hedgefonds

Laut der Datenbank von Insider Monkey hielten zum Ende des zweiten Quartals 56 Hedgefonds Positionen in NIKE, Inc. (NYSE: NKE), gegenüber 71 Fonds im Vorquartal. Mit 14,4 Millionen Aktien war Harris Associates der bedeutendste Anteilseigner unter den mehr als 1.000 erfassten Hedgefonds. Der Leerverkaufsanteil betrug 8,98 Prozent des Streubesitzes.

Cramers Äußerungen fallen in eine Zeit, in der NIKE, Inc. (NYSE: NKE) mit sinkenden Verkäufen in Großchina, schwächeren Direktverkäufen und einem umfassenderen Restrukturierungsprogramm zu kämpfen hat. Das Unternehmen hat Kosteneinsparungen und Produktverbesserungen als Teil seiner Wende identifiziert, doch der Ausblick auf den Gewinn je Aktie des laufenden Geschäftsjahres liegt weiterhin unter den früheren Erwartungen der Anleger.

Wir erkennen das Potenzial von NKE als Anlage an, glauben jedoch, dass bestimmte KI-Aktien größere Aufwärtschancen und ein geringeres Abwärtsrisiko bieten. Wenn Sie nach einer extrem unterbewerteten KI-Aktie suchen, die zudem deutlich von Zöllen aus der Trump-Zeit und dem Trend zur Rückverlagerung profitieren dürfte, lesen Sie unseren kostenlosen Bericht über die beste kurzfristige KI-Aktie.

ALS NÄCHSTES LESEN: Jim Cramer sagt, KB Home (KBH) könnte wie Lennar (LEN) schwächere Zahlen melden, und Jim Cramer hält sich bei Snap (SNAP) zurück, bis das Unternehmen einen Gewinn erzielt.

Offenlegung: Keine. Folgen Sie Insider Monkey auf Google News.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der September entwickelt sich für Hausbauer und Baumärkte zu einem äußerst schwierigen Monat.

Ein rascher Anstieg der Hypothekenzinsen auf rund 7,5 % und rückläufige Umsätze bei Lennar (LEN) und KB Home (KBH) haben den S&P 500 Homebuilding Index in diesem Monat bisher um 3,2 % sinken lassen, während Hausbauer mit hohen Kosten und einer schwachen Verbrauchernachfrage zu kämpfen haben.

Einzelhandelsriesen wie Home Depot (HD) und Lowe’s (LOW) schneiden noch schlechter ab, da die Bautätigkeit nachlässt und Renovierer sich auf kleinere, günstigere Produkte konzentrieren.

Die Home-Depot-Aktie ist in diesem Monat um 11 % gefallen, während Lowe’s um 8,5 % nachgegeben hat.

Die Hypothekenzinsen sind unterdessen innerhalb von zwei Wochen um mehr als einen halben Prozentpunkt gestiegen. Nachdem sie zu Beginn dieses Jahres kurzzeitig unter 6 % gefallen waren, trieben der Krieg im Iran und die damit verbundene Inflation sie nach oben; sie sind hoch geblieben, dämpfen die Verkäufe und halten Hauskäufer zurück.

Am Montag erreichte der durchschnittliche Zinssatz für ein Festzinsdarlehen mit 30-jähriger Laufzeit erstmals seit April 2024 wieder 7,5 %.

Claire Boston ist leitende Reporterin bei Yahoo Finance und berichtet über Wohnimmobilien, Hypotheken und Wohngebäudeversicherungen.

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Um 11:45 Uhr ET liegt der S&P 500 bei 7.722 Punkten um 0,55 % niedriger, der Nasdaq Composite bei 26.993 Punkten um 0,91 % niedriger und der Dow Jones Industrial Average bei 51.582 Punkten um 0,54 % niedriger. Ein Anstieg der Anleiherenditen bremst eine jüngste, von Technologiewerten angeführte Rally.

Gold wird 1,88 % niedriger bei 4.283,13 US-Dollar gehandelt. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ist um 11 Basispunkte auf 5,08 % gestiegen – ein 19-Jahres-Hoch. Alle Sektoren außer Energiewerten liegen im Minus; Grundstoffe und zyklische Konsumgüter fallen am stärksten.

Die KB-Home-Aktie gab trotz eines am Vortag gemeldeten Gewinns über den Erwartungen leicht nach, nachdem das Unternehmen vor zunehmend schwierigen Bedingungen am Wohnungsmarkt gewarnt hatte. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek in den USA erreichte gerade 7,12 %, den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren. Aktien von Cybersicherheitsunternehmen, darunter CrowdStrike und Palo Alto Networks, stiegen, während Anleger deren mögliche Rolle bei der Sicherheit künstlicher Intelligenz (KI) beachteten.

Steigende Treasury-Renditen, Ölpreise und Inflationssorgen belasteten heute Morgen US-Aktien und stellten die jüngste Dynamik der Technologiewerte infrage. Die US-Geschäftstätigkeit beschleunigte sich im September den vierten Monat in Folge und wuchs so schnell wie seit fünf Jahren nicht mehr. Die heutigen Daten schürten Inflationssorgen; Händler erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer zweiten Zinserhöhung bei der Sitzung der Federal Reserve im Oktober deutlich.

Geopolitische Ereignisse stehen weiterhin im Mittelpunkt. Die Straße von Hormus und der Konflikt im Nahen Osten werden bei der Generalversammlung der Vereinten Nationen thematisiert. Anleger werden diese Woche auch den Besuch des chinesischen Staatschefs Xi Jinping in den USA verfolgen; KI und Handel stehen auf der Tagesordnung.

Der übrige Text enthält Werbung für den Stock Advisor sowie Offenlegungen zu Beteiligungen und Empfehlungen.

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Sehen Sie sich einige der Unternehmen an, deren Aktien zur Mittagszeit die größten Bewegungen verzeichneten: McDonald's — CEO Chris Kempczinski sagte bei einem Investorentag, dass hohe Inflation und stagnierender Kundenverkehr die Restaurantbranche weiter belasten dürften. Die Burgerkette meldete im jüngsten Quartal ein Wachstum der vergleichbaren US-Umsätze von nur 0,8 %, während die Kundenbesuche in ihren US-Restaurants zurückgingen. Die McDonald's-Aktie fiel um mehr als 5 % auf den niedrigsten Stand seit 2022. Cracker Barrel Old Country Store — Die Restaurantkette stieg um 5 %, nachdem sie für das vierte Geschäftsquartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 99 Cent gemeldet hatte, gegenüber 74 Cent im Vorjahr. Der Umsatz von 849,3 Millionen Dollar übertraf die Konsensschätzung der Wall Street von 834,6 Millionen Dollar laut FactSet-Daten. Auch die Restaurantgewinnmargen, die Kosten der verkauften Waren und die bereinigte EBITDA-Marge lagen über den Erwartungen. Worthington Enterprises — Das Industrieunternehmen stieg nach einem ermutigenden Ausblick der Unternehmensführung um 4 %. CEO Joseph Hayek sagte, das Unternehmen sehe in verschiedenen Geschäftsbereichen Chancen, „darunter die rasch wachsende Nachfrage nach unseren nach den Standards der American Society of Mechanical Engineers gefertigten Tanks für Flüssigkeitskühlsysteme in Rechenzentren“. Der bereinigte Gewinn und Umsatz im ersten Quartal übertrafen laut LSEG die Schätzungen der Wall Street. Astrana Health — Die KI-gestützte Gesundheitsfirma fiel um 6 %, nachdem sie eine „wesentliche“ Datenpanne gemeldet hatte. Astrana erklärte in einer regulatorischen Mitteilung, dass auf bestimmte private und/oder vertrauliche Informationen unbefugt zugegriffen wurde, und sagte, die Untersuchung laufe noch. Royal Caribbean — Die Aktien fielen um fast 3 % auf ein 52-Wochen-Tief, nachdem der Kreuzfahrtbetreiber Pläne angekündigt hatte, für 3 Milliarden Dollar einen Anteil von 50 % an der Muttergesellschaft von Sandals und Beaches Resorts zu kaufen. Royal Caribbean sagte, der Abschluss solle Anfang nächsten Jahres erfolgen und der Gewinn im Jahr 2027 dadurch steigen. Alibaba — Die in den USA gehandelten Aktien des chinesischen E-Commerce-Unternehmens fielen um 4 %, als Anleger nach einer viertägigen Gewinnserie Gewinne mitnahmen. In dieser Woche stellte Alibaba seinen KI-Chip Zhenwu V900 vor und teilte Pläne mit, bis 2032 weltweit mehr als 20 Gigawatt an Rechenzentrumskapazität zu betreiben. Paychex — Die Aktien des Lohnabrechnungsdienstleisters fielen um fast 7 %. Obwohl der bereinigte Gewinn im ersten Quartal die Schätzungen übertraf, entsprach der Umsatz von 1,63 Milliarden Dollar den Erwartungen der Analysten laut FactSet. Der Umsatz des Geschäftsbereichs Management Solutions von Paychex betrug 1,21 Milliarden Dollar und verfehlte die Konsensschätzung von StreetAccount in Höhe von 1,23 Milliarden Dollar. IonQ — Die Quantencomputing-Aktie stieg um 5 %, nachdem IonQ mitgeteilt hatte, den branchenweit ersten Quantenfehler-Decoder in Echtzeit getestet zu haben. Die neue Funktion ermöglicht laut IonQ eine Quantenfehlerkorrektur bei laufenden Operationen, ohne deren Ausführung zu verlangsamen. Maplebear — Der Instacart-Eigentümer fiel um 3 %, nachdem er angekündigt hatte, Kunden auf seiner Lebensmittelplattform den persönlichen KI-Agenten Muse von Meta verwenden zu lassen. Dies ist die jüngste Partnerschaft von Instacart mit einer KI-Plattform; zuvor hatte es bereits Vereinbarungen mit ChatGPT von OpenAI, Claude von Anthropic und Gemini von Google gegeben. Immunovant — Die Aktie des klinischen Immunologieunternehmens fiel um 9 %, nachdem es enttäuschende Ergebnisse einer Proof-of-Concept-Studie zu IMVT-1402 zur Behandlung des kutanen Lupus erythematodes (CLE) gemeldet hatte. Immunovant wird die Entwicklung in diesem Bereich einstellen. Obwohl die Studie ihr Ziel für CLE nicht erreichte, will das Unternehmen das Medikament weiterhin zur Behandlung anderer Autoimmunerkrankungen entwickeln, darunter Morbus Basedow. — Mit Beiträgen der CNBC-Reporter Davis Giangiulio, Michelle Fox, Darla Mercado, Christina Cheddar-Berk, Nick Wells und Amelia Lucas

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In dieser Folge von „Stock Movers“:

Die Aktien von McDonald's (MCD) bewegen sich nach der Nachricht, dass das Unternehmen rund 8,5 Milliarden US-Dollar bereitstellt, um Franchisenehmern bei der Umsetzung eines mehrjährigen Plans zu helfen: besseres Essen anzubieten, den Service zu verbessern und den Betrieb der Restaurants zu erleichtern.

Cracker Barrel (CBRL) legt zu, nachdem die Restaurantkette eine bereinigte EBITDA-Prognose für das Geschäftsjahr 2027 vorgelegt hat, die über der durchschnittlichen Analystenschätzung lag.

Die Aktien von KB Home (KBH) fallen, nachdem der Hausbauer das obere Ende seiner Prognose für die Umsätze im Wohnungsbau für das Gesamtjahr gesenkt hat. Das Unternehmen senkte außerdem seine Bruttogewinnmarge im Wohnungsbau für 2026.

Videotranskript

00:00 Sprecher A

Beginnen wir also mit McDonald's. Die Aktie liegt hier etwa 1 % im Plus. Das Unternehmen hält gerade seinen Investorentag in Chicago ab. Es stellt also etwa 8,5 Milliarden US-Dollar bereit. Eine große Investition, um Franchisenehmern mit einem mehrjährigen Plan zu helfen. Sie wollen besseres Essen anbieten und den Service verbessern, etwa durch Begrüßungspersonal.

00:15 Sprecher B

Ich weiß nicht, ob ich eine Begrüßung brauche.

00:16 Sprecher C

Ach, komm schon. Das kann ich machen.

00:17 Sprecher B

Willkommen.

00:19 Sprecher C

Ja.

00:19 Sprecher B

Willkommen bei McDonald's.

00:21 Sprecher A

Außerdem wollen sie den Betrieb der Restaurants erleichtern. Also mehr Effizienz, besonders in der Küche. Sie wollen die Kette zu mehr als einem Ort für eine schnelle, günstige Mahlzeit machen. Sie wollen auch die Restaurants neu gestalten. Und im letzten Quartal stiegen die vergleichbaren Filialumsätze in den USA nicht einmal um 1 %. Es gibt intensive Konkurrenz, besonders durch all die anderen Ketten, die dasselbe mit Hühnchen versuchen.

00:46 Sprecher C

Es gibt viele Hähnchenketten.

00:48 Sprecher B

Mit Rindfleisch kann man doch kein Geld verdienen, oder?

00:49 Sprecher A

Genau.

00:50 Sprecher C

Hier unten an der Lexington gibt es ein Chick-fil-A. Also …

00:52 Sprecher A

Gibt es das? Die machen eine Menge …

00:53 Sprecher B

Das wusste ich nicht.

00:53 Sprecher C

Ja. Man sieht viele junge Leute mit Chick-fil-A-Essen zu Bloomberg kommen.

00:57 Sprecher A

Viele gehen morgens dorthin. Auf der anderen Straßenseite ist noch ein Hähnchenrestaurant. Ich weiß nicht, wie es heißt.

01:01 Sprecher B

Okay. Das Sweetgreen, bei dem du sechs Tage die Woche bist, macht keine 5 Dollar …

01:06 Sprecher C

Wie heißt es, Ranchero?

01:07 Sprecher A

Ja, okay.

01:09 Sprecher C

Okay.

01:09 Sprecher A

Da haben wir es. Pollo Ranchero oder so ähnlich. Okay, weiter. Ich verliere mich ganz im Thema Hühnchen.

01:13 Sprecher B

Ich sehe Susan im Kontrollraum, wie sie Wendy's oder so etwas isst. Weiter?

01:15 Sprecher A

Cracker Barrel. Ihr habt schon darüber gesprochen. Wir wissen, dass ihr euer großes Frühstück mögt. Wie heißt es? Das Country Breakfast?

01:20 Sprecher B

Country Boy Breakfast, das ist ganz amerikanisch.

01:21 Sprecher A

Okay. Die Aktie liegt heute 7 % im Plus. Und wissen Sie was? Sie liegt 79 % im Plus.

01:27 Sprecher C

Ich habe diese Wende bei der Aktie gar nicht mitbekommen. Wow, das ging schnell.

01:30 Sprecher A

Der CEO oder ehemalige CEO, Julie Masino, beaufsichtigte die umstrittene Neugestaltung der Marke. Sie änderte das Logo und wollte eine jüngere Generation ansprechen. Alle waren verärgert, auch Präsident Trump. Jetzt ist David Dino da, der ehemalige CEO des Eigentümers von Outback Steakhouse. Er hat letzten Monat angefangen. Doch schon vor ihrem Weggang begann sich die Lage zu verbessern, wie der jüngste Gewinnbericht mit einem höheren Quartalsgewinn zeigt. Das Unternehmen stellte ein Umsatzwachstum im kommenden Jahr in Aussicht und verwies auf eine anhaltende Verbesserung des Kundenaufkommens und anderer Kennzahlen.

02:01 Sprecher B

Das höre ich.

02:02 Sprecher B

Ich sehe gerade den Text auf YouTube. Da bekomme ich Hunger. Ja. Weiter, etwas Nicht-Essbares.

02:08 Sprecher A

Wie wäre es also mit Hausbauern? KB Home steht unter Druck und liegt aktuell 2,4 % im Minus sowie seit Jahresbeginn 14 % im Minus. Das Unternehmen senkt seine Prognose für die jährliche Bruttogewinnmarge im Wohnungsbau. Es sagt, die Bedingungen in der Wohnungsbaubranche verschlechtern sich weiter. Außerdem hat es seine jährliche Umsatzprognose für den Wohnungsbau gesenkt. Das kommt, während wir heute erfahren haben, dass die Hypothekenzinsen mit 7,12 % jetzt auf dem höchsten Stand seit zwei Jahren liegen.

02:32 Sprecher C

Ja, ich weiß nicht, wie die jungen Leute das mit diesem Erschwinglichkeitsproblem schaffen. Ich meine, sieben … Meine erste Hypothek lag damals wahrscheinlich bei 9 oder 10 %.

02:41 Sprecher B

Nun, das ist …

02:41 Sprecher A

Genau. Aber die Leute waren an 3 und 4 % gewöhnt. Lenar, ein weiterer Hausbauer, sprach kürzlich von enttäuschenden Gewinnen. Der Markt ist für Hausbauer derzeit sehr schwierig.

02:58 Sprecher C

Ja.

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Sehen Sie sich die Unternehmen an, die vorbörslich die größten Bewegungen verzeichnen: Worthington Enterprises – Das Industrieunternehmen stieg um etwa 16 %, nachdem die Unternehmensführung einen ermutigenden Ausblick gegeben hatte. CEO Joseph Hayek sagte, das Unternehmen sehe Chancen in seinem gesamten Geschäft, „einschließlich der schnell wachsenden Nachfrage nach unseren nach den Standards der American Society of Mechanical Engineers konstruierten Tanks, die in Flüssigkeitskühlsystemen für Rechenzentren eingesetzt werden“. Das bereinigte Ergebnis und der Umsatz des ersten Quartals übertrafen laut LSEG die Schätzungen der Wall Street. KB Home – Der Hausbauer fiel um mehr als 1 %, nachdem die Prognosen für die Auslieferungen im vierten Quartal unter den Erwartungen lagen. Für das laufende Quartal wird eine Bruttomarge im Wohnungsbau von 16 % bis 16,6 % erwartet, während die von LSEG befragten Analysten 17,2 % erwarteten. IonQ – Die Quantencomputing-Aktie stieg um 12 %, nachdem IonQ mitgeteilt hatte, den branchenweit ersten Decoder für Quantenfehlerkorrektur in Echtzeit getestet zu haben. Die neue Fähigkeit ermöglicht nach Angaben des Unternehmens die Quantenfehlerkorrektur während der Operationen, ohne die Ausführungsgeschwindigkeit zu verlangsamen. Quantenaktien – Der Durchbruch von IonQ verhalf dem gesamten Quantencomputing-Sektor am Mittwoch im vorbörslichen Handel zu Kursgewinnen. Rigetti Computing und D-Wave Quantum lagen beide mehr als 5,5 % höher, während Infleqtion einen ähnlichen Anstieg verzeichnete. Six Flags Entertainment – Der Betreiber von Freizeitparks lag 1 % höher, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, der aktivistische Hedgefonds Jana Partners dränge das Unternehmen, einen Verkauf zu prüfen. Unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtete die Zeitung, die Forderung folge auf die Enttäuschung des aktivistischen Fonds über den Bericht zum zweiten Quartal von Six Flags. Maplebear – Der Eigentümer von Instacart lag mehr als 3 % höher, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, Kunden auf seiner Lebensmittelplattform die Nutzung von Metas persönlichem KI-Agenten Muse zu erlauben. Dies ist die jüngste KI-Plattform mit einer Partnerschaft mit Instacart, nach OpenAIs ChatGPT, Anthropics Claude und Googles Gemini.

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Bei Wirtschafts- und Gewinnberichten herrscht derzeit eine ungewöhnlich ruhige Phase. Die vorbörslichen Indizes sind uneinheitlich: Der Dow Jones liegt 180 Punkte im Plus, der Nasdaq 27 Punkte im Minus, der S&P 500 zwei Punkte im Minus und der Russell 2000 zwölf Punkte im Plus. Anleiherenditen und Ölpreise werden genannt. Außerdem behandelt der Artikel die Quartalsergebnisse von AutoZone, Thor Industries und KB Home sowie bevorstehende Ereignisse und den Besuch des chinesischen Präsidenten Xi Jinping bei Präsident Trump.

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An der Wall Street gibt es diese Woche viel, was Anleger beschäftigt, obwohl der US-Wirtschaftskalender relativ ruhig ist.

Der Fokus verschiebt sich von Wirtschaftsdaten auf Geopolitik, Zinssätze und Unternehmensereignisse, wobei Präsident Donald Trump den chinesischen Präsidenten Xi Jinping am Donnerstag im Weißen Haus empfangen soll. Dies ist der wichtigste potenzielle Marktkatalysator der Woche.

Handel und Zölle dürften ebenso wie Taiwan und künstliche Intelligenz die Tagesordnung bestimmen. Anleger werden außerdem auf Ankündigungen zu chinesischen Käufen von US-Waren, einschließlich Boeing-Flugzeugen, achten, während Washington und Peking versuchen, die Spannungen zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt zu steuern.

Das Treffen findet statt, während die Märkte nach der Entscheidung der Federal Reserve in der vergangenen Woche weiterhin empfindlich auf Zinssätze und Anleiherenditen reagieren. Die Fed erhöhte die Zinsen um 25 Basispunkte, während der Vorsitzende Kevin Warsh signalisierte, dass die Entscheidungsträger weiterhin über die Inflation besorgt seien und Spielraum für eine weitere Straffung sähen.

Damit rückt eine ganze Reihe von Reden von Fed-Vertretern in den Mittelpunkt. Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, spricht am Montag. Am Dienstag folgen die Vizevorsitzenden Philip Jefferson und John Williams auf einer Konferenz der New York Fed zu Treasury-Märkten. Gouverneur Michael Barr spricht am Mittwoch, während Thomas Barkin aus Richmond, Beth Hammack aus Cleveland und Paulson aus Philadelphia für Donnerstag und Freitag vorgesehen sind.

Anleger werden nach Hinweisen darauf suchen, wie viel weitere Straffung die Vertreter erwarten und wie sie die Risiken für Inflation und Wachstum einschätzen.

„Die Finanzmärkte befinden sich auf dem Weg in die letzten Wochen des dritten Quartals in einer merkwürdigen Lage“, sagte Kathleen Brooks, Forschungsdirektorin bei XTB, und verwies auf die anhaltende Unsicherheit und Volatilität. Sie merkte an, dass sich der Marktstress auf Staatsanleihen konzentriert habe, wobei die Renditen in den USA und Europa Ende vergangener Woche stiegen, während die Ölpreise fielen.

Die Treasury-Märkte werden am Mittwoch erneut geprüft, wenn das Ministerium seinen zweiten Rückkauf am langen Ende im Bereich von 20 bis 30 Jahren durchführt, seit es den Umfang des Programms erhöht hat. Der gekaufte Betrag und die Breite der angenommenen Angebote werden genau beobachtet.

Der Wirtschaftskalender ist weniger umfangreich. Am Donnerstag werden die Verkäufe neuer Eigenheime veröffentlicht. Wells Fargo erwartet, dass die Verkäufe im August nach einem starken Rückgang im Juli um 2,6 % auf eine annualisierte Rate von 623.000 steigen. Am Freitag folgen die Aufträge für langlebige Güter und die Verbraucherstimmungsumfrage der University of Michigan.

Dadurch erhält die Unternehmensnachrichten mehr Raum, den Handel zu beeinflussen.

Meta Platforms eröffnet am Mittwoch seine zweitägige Connect-Veranstaltung. Anleger erwarten Updates zu KI, KI-gestützten Brillen sowie virtueller und gemischter Realität. McDonald’s veranstaltet am selben Tag ebenfalls einen Investorentag.

Die Berichtssaison läuft auf die Ergebnisse von Costco am Donnerstag zu, der am aufmerksamsten beobachteten Unternehmensveröffentlichung der Woche. Darden Restaurants, Cintas, Paychex und General Mills stehen ebenfalls auf dem Programm, während AutoZone, KB Home (NYSE:KBH), Cracker Barrel und BlackBerry die nennenswerten Berichte abrunden.

Da sich das dritte Quartal seinem Ende nähert, haben Anleger viel zu verarbeiten. Die große Frage könnte jedoch sein, ob die Politik, Anleihen oder Unternehmensergebnisse den nächsten Impuls für die Märkte liefern.

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Yahoo-Finance-Moderator Josh Lipton betrachtet die wichtigsten Themen, die Anleger diese Woche beobachten sollten, darunter die Daten zu neuen Hausverkäufen und die Quartalsergebnisse von KB Home (KBH), General Mills (GIS) und Costco (COST).

Videotranskript

00:00 Sprecher A

Costco veröffentlicht am Donnerstag seine Ergebnisse. Die Umsätze sind stark geblieben, wobei die monatlichen Nettoumsätze im Juni, Juli und August jeweils um ungefähr 10 % gestiegen sind. Beobachtet wird jedoch, ob sich Anzeichen einer Verlangsamung bei den vergleichbaren Filialumsätzen zeigen und ob höhere Kraftstoffpreise Käufer zu stärker auf das Notwendigste konzentrierten Ausgaben bewegen.

00:16 Sprecher A

Am Mittwoch berichtet General Mills. Der Lebensmittelhersteller startet in das Geschäftsjahr 2027, nachdem er Preise gesenkt und die Ausgaben für Innovation und Werbung erhöht hat. Es wird außerdem erwartet, dass das organische Umsatzwachstum im ersten Quartal unter dem unteren Ende der Gesamtjahresprognose des Unternehmens liegen wird, wobei North America Retail der größte Belastungspunkt bleiben dürfte.

00:33 Sprecher A

Im Immobiliensektor veröffentlichte KB Home am Dienstag seine Ergebnisse. Analysten erwarten, dass die Nettoneubestellungen von Häusern um 3,4 % zurückgehen, wobei eine schwächere Erschwinglichkeit und ein geringeres Verbrauchervertrauen Risiken für den Ausblick des Unternehmens auf die Auslieferungen im Gesamtjahr schaffen.

00:44 Sprecher A

Ebenfalls im Immobiliensektor werden am Donnerstag die Daten zu den Verkäufen neuer Häuser im August veröffentlicht. Volkswirte erwarten, dass die Verkäufe auf eine annualisierte Rate von 620.000 steigen, was einen weiteren Einblick darin bietet, wie Käufer auf erhöhte Hypothekenzinsen und Erschwinglichkeitsdruck reagieren.

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Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute 0,42 % im Minus, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) 0,43 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) 0,69 %. E-mini-S&P-Futures (ESU26) verlieren 0,40 %, September-E-mini-Nasdaq-Futures (NQU26) 0,65 %.

Die Aktienindizes stehen heute unter Druck, wobei der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average auf Fünfwochentiefs fielen. Steigende Energiepreise treiben die weltweiten Anleiherenditen heute nach oben und belasten Aktien. WTI-Rohöl steigt heute angesichts der Befürchtung, dass der Krieg zwischen den USA und Iran andauern wird, um mehr als 3 % auf ein Dreieinhalbmonatshoch. Dies erhöht die Inflationsrisiken und veranlasst die Zentralbanken der Welt, die Zinssätze weiter anzuheben. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen stieg heute auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,36 %, die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,50 % und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 2,75-Jahres-Hoch von 4,93 %.

Die Aktien weiteten ihre Verluste heute aus und die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen weiter, nachdem der US-Erzeugerpreisindex für August stärker als erwartet gestiegen war und signalisiert hatte, dass der Preisdruck anhält, sowie nachdem die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe niedrig geblieben waren und Stärke am Arbeitsmarkt signalisierten.

Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA fielen um 1.000 auf 206.000 und lagen damit nahe den Erwartungen von 205.000, was auf einen stabilen Arbeitsmarkt hindeutet.

Der US-Erzeugerpreisindex für die Endnachfrage stieg im August im Jahresvergleich um 5,4 % und damit stärker als die erwarteten 5,3 %. Der Erzeugerpreisindex ohne Lebensmittel und Energie stieg im Jahresvergleich um 4,6 % und entsprach den Erwartungen.

Die Verkäufe bestehender Häuser in den USA fielen im August gegenüber dem Vormonat um 2,0 % auf ein 14-Monats-Tief von 3,98 Millionen und entsprachen den Erwartungen.

Der sich verschärfende Handelskrieg zwischen den USA und Kanada belastet ebenfalls die Marktstimmung. Kanada verhängte am Dienstag als Vergeltung für die US-Maßnahme vom Vormonat, Zölle von 50 % auf Importe aus Kanada im Wert von 20 Milliarden Dollar zu erheben, Zölle von 15 % bis 50 % auf Hunderte US-Waren. Die USA reagierten mit Maßnahmen zur Blockierung von Importen bestimmter kanadischer Produkte und neuen Zöllen sowie mit dem Versuch, kanadische Unternehmen vom Verkauf an US-Regierungsauftragnehmer auszuschließen.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober steigen heute um mehr als 3 % auf ein Dreieinhalbmonatshoch. Die Rohölpreise klettern, nachdem der Iran erklärt hatte, für einen intensiveren Krieg bereit zu sein und Gegenangriffe auszuweiten, falls die USA weiterhin sein Gebiet und seine Infrastruktur angreifen. Die Aussicht auf einen langwierigen Konflikt, der die Rohölversorgung aus dem Nahen Osten begrenzt, stützt die Rohölpreise. Die Preise legten weiter zu, nachdem Saudi-Arabien der OPEC mitgeteilt hatte, dass seine Rohölproduktion im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag gefallen sei, den niedrigsten Stand seit 1990.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 72 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die Aktienmärkte im Ausland sind heute uneinheitlich. Der Euro Stoxx 50 fiel auf ein Sechswochentief und liegt 0,42 % im Minus. Der Shanghai Composite in China schloss 0,43 % niedriger. Der Nikkei-225-Aktienindex in Japan schloss 0,20 % höher.

Dezember-US-Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit verlieren 17 Ticks. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen steigt um 7,3 Basispunkte auf 4,914 %. US-Staatsanleihen fielen auf ein nächstes Futures-Tief seit 2,75 Jahren, und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf ein Hoch seit 2,75 Jahren von 4,928 %. Höhere Rohölpreise, die die Inflationserwartungen erhöhen, belasten die Anleihen. WTI-Rohöl steigt um mehr als 3 % auf ein Dreieinhalbmonatshoch und hebt die zehnjährige Breakeven-Inflationsrate auf ein Dreieinhalbmonatshoch von 2,408 %. Angebotsdruck belastet die Anleihen ebenfalls, da das Finanzministerium später am Tag 30-jährige US-Staatsanleihen im Wert von 22 Milliarden Dollar versteigern wird.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen steigen heute. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf ein neues 15-Jahres-Hoch von 3,495 % und liegt 4,8 Basispunkte höher bei 3,492 %. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen stieg auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,362 % und liegt 9,7 Basispunkte höher bei 5,358 %.

Die EZB erhöhte wie erwartet den Einlagensatz um 25 Basispunkte auf 2,50 % und erklärte, die Inflation werde über einen „längeren Zeitraum“ über 2 % bleiben.

Die EZB erhöhte ihre Prognose für das BIP der Eurozone 2026 von zuvor 0,8 % auf 0,9 % und beließ ihre Prognose für die Inflation ohne Lebensmittel und Energie 2026 unverändert bei 2,5 %.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 77 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

Chiphersteller und Aktien aus dem Bereich KI-Infrastruktur fallen heute und belasten den Gesamtmarkt. CoreWeave, Intel und Lam Research verlieren mehr als 4 %, Micron Technology, SanDisk und Western Digital mehr als 3 %. ARM Holdings, Advanced Micro Devices und Applied Materials verlieren mehr als 2 %, und Nvidia liegt mehr als 2 % im Minus.

Aktien von Kupferproduzenten fallen heute, während die Kupferpreise um mehr als 4 % sinken. Freeport-McMoRan verliert mehr als 7 %, Southern Copper mehr als 6 %, Rio Tinto mehr als 4 % und Newmont mehr als 2 %.

Bauunternehmen und Zulieferer geben heute nach, nachdem die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 2,75-Jahres-Hoch gestiegen war, die Hypothekenzinsen nach oben trieb und die Wohnungsnachfrage belastete. Lennar verliert mehr als 4 %, DR Horton, Pulte Group, KB Home und Builders Firstsource mehr als 3 %. Toll Brothers verliert mehr als 2 %.

AeroVironment steigt um mehr als 10 % und führt damit die Gewinner an.