(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 580%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -34.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -63.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.18 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.75)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Kosmos Energy ist ein fokussierter Offshore-Öl- und Gasproduzent mit fallendem Vierjahresumsatz und hoher Abhängigkeit von kapitalintensiven Wachstumsinvestitionen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist fair: Das Kurs-Buchwert-Verhältnis beträgt 2,38, während ein niedriges erwartetes KGV von 5,04 gegenüber Verlusten steht.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz hoher operativer Marge belasten eine Nettomarge von -34,2%, ein ROE von -63,0% und sinkende Gewinne die Profitabilität massiv.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.53 Mrd. USD, 2024: 1.20 Mrd. USD, 2023: 1.03 Mrd. USD, 2022: 0.79 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 580%) und ein Current Ratio von 0,75 bestätigen das Urteil hoher Verschuldung und zusätzlicher Liquiditätsrisiken.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). 2025: -0.18 Mrd. USD ✗, 2024: -0.26 Mrd. USD ✗, 2023: -0.17 Mrd. USD ✗, 2022: +0.32 Mrd. USD ✓ — Der FCF war in drei von vier Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 1,55 erhöhen den Finanzierungsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm und die Dividendenrendite beträgt 0,0%, da Gewinne einbehalten oder reinvestiert werden.

7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Fallende Umsätze, Nettoverluste, negative Cashflows, hohe Verschuldung und fehlende positive Signale überwiegen mögliche Chancen deutlich.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -15.4% (13 Analysten, Range -0.54–-0.15) | Umsatzwachstum erwartet: 60.7% | EPS nächstes Jahr: 0.26 (33.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 4, Sell: 2) | Kursziel: 2.93. Der Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum im Folgejahr stehen einer negativen laufenden EPS-Entwicklung und fehlender Vergleichbarkeit mit einem positiven Trailing-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 3.1/10