(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 580%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -34.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -63.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.18 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.75)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Kosmos Energy verfügt über mehrere internationale Offshore-Produktionsregionen, bleibt jedoch stark von volatilen Rohstoffpreisen und kapitalintensiver Exploration abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV von 2,31 signalisiert eine faire Bewertung, bietet angesichts der Verluste und hohen Verschuldung jedoch keinen klaren Sicherheitsabschlag.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein Nettoverlust von 34,2% Marge und eine Eigenkapitalrendite von minus 63,0% belegen derzeit eine sehr schwache Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.53 Mrd. USD, 2024: 1.20 Mrd. USD, 2023: 1.03 Mrd. USD, 2022: 0.79 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 580%) und ein Current Ratio von 0,75 erhöhen das finanzielle und kurzfristige Liquiditätsrisiko deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). 2025: -0.18 Mrd. USD ✗, 2024: -0.26 Mrd. USD ✗, 2023: -0.17 Mrd. USD ✗, 2022: +0.32 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ, während Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55) den freien Mittelzufluss zusätzlich belasten.

6. Dividende (Score 5/10) — Mangels laufender Dividende und Dividendenrendite von 0,0% besteht derzeit kein direkter Ertragsbeitrag für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Fallender Umsatz, hohe Verschuldung, anhaltende Verluste und überwiegend negativer FCF überwiegen die Chancen aus erwarteter Ergebnisverbesserung deutlich.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -15.4% (13 Analysten, Range -0.54–-0.15) | Umsatzwachstum erwartet: 60.7% | EPS nächstes Jahr: 0.3 (35.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 4, Sell: 2) | Kursziel: 2.99. Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum im Folgejahr stehen einem laufenden EPS-Rückgang von 15,4% gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 3.9/10