(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — LCI Industries bietet vielfältige technische Komponenten für Freizeitfahrzeuge und angrenzende Märkte, bleibt jedoch stark vom zyklischen US-RV-Geschäft abhängig.

2. Bewertung (Score 8/10) — Die Bewertung signalisiert günstige Konditionen, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,55 als fair einzustufen ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, doch die operative Marge beträgt nur 0,5% und der Umsatz sank zuletzt um 12,5%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.36 Mrd. USD, 2024: 1.39 Mrd. USD, 2023: 1.36 Mrd. USD, 2022: 1.38 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 91%) und eine Current Ratio von 2,85 stützen die solide Bilanz, trotz gestiegener Schulden gegenüber 2024.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.56). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings zeigt die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,56) möglichen Nachholbedarf bei Sachanlagen.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 56.4%. Die nachhaltige Dividende bietet 5,1% Rendite bei solider Ausschüttungsquote von 56,4% und wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiver USD-Cashflow und gute Liquidität stehen zyklischer RV-Nachfrage, rückläufigem Umsatz und möglichem Investitionsnachholbedarf gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 10.1 vs. Trailing 10.5 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.0% (7 Analysten, Range 5.66–5.76) | Umsatzwachstum erwartet: 25.8% | EPS nächstes Jahr: 9.45 (11.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 5, Sell: 1) | Kursziel: 127.7. Stabiles Gewinnniveau und ein Halten-Konsens mit überwiegend neutraler Einschätzung ergeben eine ausgewogene, aber wenig überzeugende Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10