(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — LCI Industries ist ein etablierter US-Zulieferer mit 12.300 Mitarbeitern, jedoch stark vom zyklischen Freizeitfahrzeugmarkt und dessen Nachfrage abhängig.

2. Bewertung (Score 8/10) — Die Bewertung erscheint günstig, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,71 als fair gilt; das erwartete KGV von 11,2 unterstützt die Attraktivität.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, gestützt durch 15,0% Eigenkapitalrendite und 5,2% Nettomarge, aber die operative Marge beträgt nur 0,5%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.36 Mrd. USD, 2024: 1.39 Mrd. USD, 2023: 1.36 Mrd. USD, 2022: 1.38 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 91%) und eine Current Ratio von 2,85 stärken die finanzielle Stabilität, während das Eigenkapital nahezu stagniert.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.56). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,56 auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 56.4%. Die Dividende bietet 4,5% Rendite, ist bei 56,4% Ausschüttungsquote nachhaltig, wurde sechs Jahre gezahlt und wächst.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Gewinne und erwartetes Umsatzwachstum bieten Chancen, während der Umsatzrückgang und die zyklische Abhängigkeit vom RV-Markt erhebliche Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 11.2 vs. Trailing 11.7 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.0% (7 Analysten, Range 5.66–5.76) | Umsatzwachstum erwartet: 25.8% | EPS nächstes Jahr: 9.5 (11.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 5, Sell: 1) | Kursziel: 129.4. Der Halte-Konsens und das nur leicht niedrigere Forward-KGV signalisieren eine überwiegend stabile, aber wenig dynamische Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10