(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Breit diversifizierter Gesundheitsdienstleister mit Diagnostik- und Biopharma-Laborleistungen sowie 71.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung ein überhöhtes Preisniveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 12,2% operative Marge und 7,0% Nettomarge belegen solide, aber nicht außergewöhnliche Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.62 Mrd. USD, 2024: 8.05 Mrd. USD, 2023: 7.88 Mrd. USD, 2022: 10.10 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 84%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74).

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 16.5%. Die nachhaltige Dividende wird konservativ mit einer Ausschüttungsquote von 16,5% getragen, bietet mit 0,9% Rendite aber wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum schaffen Chancen, doch die teure Bewertung und anhaltende Unterinvestition begrenzen das Chance-Risiko-Verhältnis.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.8 vs. Trailing 26.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.9% (19 Analysten, Range 9.5–9.58) | Umsatzwachstum erwartet: 7.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 19.84 (8.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 343.31. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10