(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Labcorp verbindet umfangreiche Diagnostik mit Biopharma-Dienstleistungen, steigenden Umsätzen und 71.000 Mitarbeitern in einem strukturell wichtigen Gesundheitsmarkt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung ein anspruchsvolles Kursniveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 12,2% operative Marge und 7,0% Nettomarge belegen solide, aber nicht herausragende Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.62 Mrd. USD, 2024: 8.05 Mrd. USD, 2023: 7.88 Mrd. USD, 2022: 10.10 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 84%) und eine Current Ratio von 1,42 stützen eine solide finanzielle Position.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,74) auf möglichen Investitionsnachholbedarf hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 16.5%. Die nachhaltige Dividende ist durch eine konservative Ausschüttungsquote von 16,5% abgesichert, bietet mit 0,9% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigendes Umsatz- und Gewinnwachstum schaffen Chancen, während die teure Bewertung und mögliche Unterinvestitionen wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.2 vs. Trailing 27.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.9% (19 Analysten, Range 9.5–9.58) | Umsatzwachstum erwartet: 7.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 19.82 (8.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 341.5. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein erwartetes Forward-KGV von 17,2 gegenüber 27,1 trailing sprechen für positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10