Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Das Ende einer Ergebnissaison kann ein guter Zeitpunkt sein, neue Aktien zu entdecken und zu bewerten, wie Unternehmen mit dem aktuellen Geschäftsumfeld umgehen. Wir betrachten Moelis (NYSE:MC) und die übrigen Investmentbanking- und Brokerage-Aktien im zweiten Quartal.

Investmentbanken und Broker ermöglichen Kapitalbeschaffungen, Fusionen und Übernahmen sowie den Wertpapierhandel. Der Sektor profitiert während einer wirtschaftlichen Expansion von Unternehmensaktivitäten, zunehmender Beteiligung von Privatanlegern und Beratungsmöglichkeiten in aufstrebenden Bereichen. Zu den Belastungen gehören die Abhängigkeit vom Wirtschaftszyklus, die sich auf das Transaktionsvolumen auswirkt, sinkende Handelsprovisionen durch elektronische Plattformen und regulatorische Kapitalanforderungen.

Die 15 beobachteten Investmentbanking- und Brokerage-Aktien meldeten ein starkes zweites Quartal. Zusammen übertrafen die Umsätze die Konsensschätzungen der Analysten um 4,5 %, während die Umsatzprognose für das nächste Quartal 1,1 % darunter lag.

Die Aktien der Unternehmen hielten sich stabil und stiegen seit den jüngsten Ergebnissen durchschnittlich um 1,8 %.

Moelis & Company ist eine unabhängige Investmentbank, die strategische und finanzielle Beratungsleistungen für Unternehmen, Finanzinvestoren, Regierungen und Staatsfonds anbietet. Moelis meldete einen Umsatz von 409,4 Mio. Dollar, 12 % mehr als im Vorjahr. Das Ergebnis lag 5,6 % über den Erwartungen der Analysten. Die Aktie ist seit der Veröffentlichung um 5,4 % gestiegen und wird derzeit bei 68,79 Dollar gehandelt.

Perella Weinberg Partners meldete einen Umsatz von 156,5 Mio. Dollar, unverändert gegenüber dem Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 8,1 %. Die Aktie ist seit der Veröffentlichung um 11,6 % gestiegen und wird derzeit bei 16,64 Dollar gehandelt.

Houlihan Lokey meldete einen Umsatz von 511 Mio. Dollar, 15,6 % weniger als im Vorjahr, und verfehlte die Erwartungen der Analysten um 16,3 %. Die Aktie ist seit den Ergebnissen um 2,7 % gefallen und wird derzeit bei 135,38 Dollar gehandelt.

Stifel meldete einen Umsatz von 1,45 Mrd. Dollar, 13,2 % mehr als im Vorjahr. Die Aktie ist seit der Veröffentlichung um 4,2 % gestiegen und wird derzeit bei 80,85 Dollar gehandelt.

Goldman Sachs meldete einen Umsatz von 20,34 Mrd. Dollar, 39,5 % mehr als im Vorjahr. Das Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 23,7 %. Die Aktie ist seit der Veröffentlichung unverändert und wird derzeit bei 1.038 Dollar gehandelt.

Im vergangenen Jahr mussten Anleger wiederholt die Frage beantworten, welches das größte Marktrisiko sei. Ende 2025 und Anfang 2026 wurde künstliche Intelligenz zur wichtigsten Unsicherheit des Marktes. Im Frühjahr trat Technologie hinter geopolitische Themen zurück. Als die Energiemärkte geordnet blieben und die Sorgen über eine längere Versorgungsunterbrechung nachließen, richteten Anleger ihren Fokus wieder auf die Fundamentaldaten.

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Europas größte Luxusunternehmen werden für den chinesischen Markt etwas positiver, da sich eine fragile Erholung der Ausgaben abzeichnet. Die Verkäufe der 25 größten Luxusmarken in China fielen im Juli um mehr als 10 %. Für Kering wird erwartet, dass das Unternehmen in der Region einschließlich China im vierten Quartal zum Umsatzwachstum zurückkehrt. Für Hermes wird eine Beschleunigung des Wachstums erwartet, während sich der Rückgang bei Pandora verlangsamen dürfte. Burberry meldete im jüngsten Quartal einen Anstieg der Einzelhandelsumsätze in Greater China um 9 %. Für LVMH scheint sich China nach mehreren Quartalen der Verschlechterung zu stabilisieren. Auch Moncler, Richemont und weitere Luxusunternehmen werden im Zusammenhang mit der Entwicklung in China behandelt. Ohne eine deutlichere Verbesserung des Verbrauchervertrauens und stärkere Importströme nach China bleibt der Weg zu einer erneuten Beschleunigung unsicher.

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Die 15 beobachteten Investmentbanking- und Brokerage-Aktien meldeten ein starkes Q2. Zusammen übertrafen ihre Umsätze die Konsensschätzungen der Analysten um 4,5 %, während die Umsatzprognose für das nächste Quartal 1,1 % darunter lag. Die Aktienkurse fielen seit den jüngsten Ergebnissen im Durchschnitt um 1,8 %. PJT Partners meldete einen Umsatz von 486,3 Mio. $, 19,5 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen um 14,3 %. Die Aktie stieg um 1,1 % auf 170,69 $. Perella Weinberg Partners erzielte 156,5 Mio. $ Umsatz, unverändert gegenüber dem Vorjahr, und übertraf die Erwartungen um 8,1 %. Die Aktie stieg um 7,1 % auf 15,97 $. Houlihan Lokey meldete 511 Mio. $ Umsatz, 15,6 % weniger als im Vorjahr, und verfehlte die Erwartungen um 16,3 %. Die Aktie fiel um 8 % auf 128,01 $. Goldman Sachs erzielte 20,34 Mrd. $ Umsatz, 39,5 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen um 23,7 %. Die Aktie fiel um 4 % auf 1.004 $. Moelis meldete 409,4 Mio. $ Umsatz, 12 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen um 5,6 %. Die Aktie stieg um 2,5 % auf 66,85 $.