(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 88.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Moelis & Co berät Unternehmen weltweit bei Fusionen, Restrukturierungen und Kapitaltransaktionen, bleibt als Investmentbanking-Berater jedoch konjunkturabhängig.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungsurteil signalisiert faire Preise, doch der Buchwert ist mit einem KBV von 8,52 sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen zuletzt, während solide Margen und hohe Eigenkapitalrendite auf einen gemischten Vierjahres-Umsatztrend treffen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.57 Mrd. USD, 2024: 0.44 Mrd. USD, 2023: 0.35 Mrd. USD, 2022: 0.44 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (31.4%), allerdings verlief das Eigenkapital über vier Jahre gemischt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow stieg von 0,03 auf 0,54 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividendenrendite beträgt 4,9% und Zahlungen erfolgten sechs Jahre in Folge, doch die hohe Ausschüttungsquote von 88,4% begrenzt den Spielraum.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Umsatz- und Gewinnwachstum bietet Chancen, während ein Beta von 1,90 und stark schwankende Jahresgewinne das Risiko erhöhen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 13.4 vs. Trailing 18.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 21.1% (7 Analysten, Range 2.11–2.29) | Umsatzwachstum erwartet: 10.5% | EPS nächstes Jahr: 3.89 (26.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 67.5. Der Analystenkonsens lautet Halten; trotz erwarteter Gewinnsteigerung fehlen Angaben zu einer Aufwärtsrevisionstendenz.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10