(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1196.78 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Nomura Holdings Inc. ist ein globaler Finanzdienstleister mit Aktivitäten in Vermögensverwaltung, Anlageverwaltung und Capital Markets, was eine diversifizierte Geschäftstätigkeit darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV von 1.05 deutet auf eine moderate Bewertung hin, wobei der günstige Signalwert die Attraktivität für Investoren unterstreicht.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 18,7% und die hohe Nettomarge von 16,7% zeigen eine starke Rentabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2026: 3707.87 Mrd. USD, 2025: 3470.88 Mrd. USD, 2024: 3350.19 Mrd. USD, 2023: 3148.57 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 5,9% deutet auf finanzielle Stabilität und eine konservative Kapitalstruktur hin.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2026: -1196.78 Mrd. USD ✗, 2025: -868.58 Mrd. USD ✗, 2024: -13.14 Mrd. USD ✗, 2023: -1145.92 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Cashflow-Trend über die letzten vier Jahre stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Attraktivität der Aktie.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 20.2%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 20,2% sowie die lange Historie zahlender Dividenden sind positiv zu bewerten.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von steigendem Umsatz und einer starken Nettomarge, jedoch wird das Risiko durch den negativen Cashflow verstärkt.

Gesamtscore: 5.9/10