(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 386%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -12.1%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — O-I Glas ist ein Hersteller von Glaskisten für Lebensmittel- und Getränkehersteller, mit einer globalen Präsenz und einem diversifizierten Produktportfolio.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 1.05 deutet auf eine günstige Bewertung hin, gestützt durch einen Forward-KGV von 6.25.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die geringe operative Marge von 5.7% und der negative Nettogewinn deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.29 Mrd. USD, 2024: 1.08 Mrd. USD, 2023: 1.61 Mrd. USD, 2022: 1.42 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 386% und die kritische Bilanz-Begründung weisen auf Risiken hin.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: +0.17 Mrd. USD ✓, 2024: -0.13 Mrd. USD ✗, 2023: +0.13 Mrd. USD ✓, 2022: -0.39 Mrd. USD ✗ — Der gemischte Cashflow-Trend mit negativen Werten in zwei von vier Jahren deutet auf eine unsichere Liquidität hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen sind ungünstig für Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die hohe Verschuldung und die schwache Profitabilität stellen erhebliche Risiken dar, während die Nachfrage nach Glaskisten stabil ist.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.3% (14 Analysten, Range 2.62–2.66) | Umsatzwachstum erwartet: 2.6% | EPS nächstes Jahr: 1.9 (59.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 13.11. Die Analystenkonsens deutet auf eine positive Entwicklung hin, insbesondere durch das Kursziel von 13.11 und das Buy-Rating.

Gesamtscore: 4/10