Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Globe Life Inc. (GL) meldete für das dritte Quartal 2026 ein operatives Nettoergebnis von 4,84 US-Dollar je Aktie. Damit verfehlte das Unternehmen die Zacks-Konsensschätzung von 4,87 US-Dollar um 0,6 %. Das Ergebnis stieg jedoch im Jahresvergleich um 0,6 %, gestützt durch höhere überschüssige Kapitalanlageerträge und eine geringere verwässerte Aktienzahl.

Im Quartal stiegen die Prämieneinnahmen und Kapitalanlageerträge. Niedrigere versicherungstechnische Erträge und höhere Aufwendungen belasteten die Ergebnisse jedoch.

Die gesamten Prämieneinnahmen stiegen im Jahresvergleich um 6,5 % auf 1,31 Milliarden US-Dollar. Die Lebensversicherungsprämien erhöhten sich um 2,4 % auf 864,6 Millionen US-Dollar, während die Krankenversicherungsprämien um 15,6 % auf 446,9 Millionen US-Dollar zunahmen. Dies spiegelte besonders starkes Wachstum bei United American wider.

Die Betriebserträge stiegen im Jahresvergleich um 5,5 % auf 1,61 Milliarden US-Dollar, getragen von höheren Prämien- und Netto-Kapitalanlageerträgen. Die Gesamterträge verfehlten die Zacks-Konsensschätzung um 0,8 %.

Die Netto-Kapitalanlageerträge erhöhten sich im Jahresvergleich um 3,5 % auf 295,9 Millionen US-Dollar. Die überschüssigen Kapitalanlageerträge, eine wichtige Rentabilitätskennzahl, stiegen trotz höherer erforderlicher Zinsen auf Versicherungsverbindlichkeiten um 2,9 % auf 37,9 Millionen US-Dollar.

Die versicherungstechnischen Erträge gingen im Jahresvergleich um 4,2 % auf 481,8 Millionen US-Dollar zurück. Die versicherungstechnische Marge der Lebensversicherung sank um 4,9 % auf 458,2 Millionen US-Dollar, während die Marge der Krankenversicherung um 6,7 % auf 115,6 Millionen US-Dollar stieg.

Die Verwaltungskosten erhöhten sich im Jahresvergleich um 6 % auf 95,2 Millionen US-Dollar. Die gesamten Leistungen und Aufwendungen stiegen um 11,5 % auf 1,15 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich wegen höherer Versicherungsleistungen, der Amortisierung aktivierter Abschlusskosten, Provisionen, Prämiensteuern, Akquisitionskosten und sonstiger Betriebskosten. Diese Zunahmen übertrafen das Umsatzwachstum und belasteten die Rentabilität.

Das Wachstum der Lebensversicherungsprämien wurde von der American-Income-Sparte angeführt, wo die Prämien im Jahresvergleich um 4 % auf 470,4 Millionen US-Dollar zunahmen. Die Prämien von Liberty National stiegen um 4 % auf 102 Millionen US-Dollar, während die Direktvertriebsprämien um 1 % auf 243,1 Millionen US-Dollar sanken.

Die gesamten Netto-Neuverkäufe im Lebensversicherungsgeschäft gingen um 1 % auf 149,1 Millionen US-Dollar zurück. Die Verkäufe im Direktvertrieb fielen um 12 %, während die Verkäufe von Liberty National um 7 % zunahmen. Die Netto-Neuverkäufe von American Income Life blieben weitgehend unverändert.

Die Krankenversicherung verzeichnete weiterhin ein stärkeres Prämienwachstum. Die Krankenversicherungsprämien von United American stiegen im Jahresvergleich um 29 % auf 219,3 Millionen US-Dollar, während die Prämien von Family Heritage um 8 % auf 128,6 Millionen US-Dollar zunahmen. Die Krankenversicherungsprämien im Direktvertrieb stiegen um 9 %.

Die gesamten Netto-Neuverkäufe im Krankenversicherungsgeschäft stiegen um 32 % auf 94,1 Millionen US-Dollar, unterstützt durch einen Zuwachs von 95 % bei United American. United American verzeichnete jedoch einen versicherungstechnischen Verlust von 6,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Ertrag von 16,1 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Grund waren Verluste bei Evry und überhöhte Medicare-Supplement-Schadenaufwendungen.

Der Buchwert je Aktie stieg im Jahresvergleich um 22,8 % auf 85,35 US-Dollar. Ohne das sonstige Gesamtergebnis erhöhte sich der Buchwert je Aktie um 10,7 % auf 103,62 US-Dollar.

Die Eigenkapitalrendite auf Basis des Nettogewinns betrug in den ersten neun Monaten 2026 19,7 %, nach 21,9 % im Vorjahreszeitraum. Die Eigenkapitalrendite auf Basis des operativen Nettoergebnisses ohne sonstiges Gesamtergebnis betrug 15,9 %, gegenüber 16,6 % ein Jahr zuvor.

Im Berichtsquartal kaufte Globe Life 1,1 Millionen Aktien für 185 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen Preis von 175,61 US-Dollar je Aktie zurück. Das Unternehmen erwartet nun Aktienrückkäufe von insgesamt 725 bis 775 Millionen US-Dollar für das Gesamtjahr, gegenüber der vorherigen Prognose von 670 bis 700 Millionen US-Dollar.

Globe Life passte seine Prognose für das operative Nettoergebnis 2026 auf 15,35 bis 15,65 US-Dollar je Aktie an und verwies auf ungünstige Ergebnisse bei seiner United-American-General-Agency-Sparte.

Für 2027 prognostiziert Globe Life ein operatives Nettoergebnis von 16,10 bis 17,10 US-Dollar je Aktie. Dies entspricht einem Anstieg von 7,1 % am Mittelpunkt der Spanne.

Globe Life trägt derzeit den Zacks-Rang 3 (Halten).

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Chubb Limited (CB) meldete für das dritte Quartal 2026 bereinigte operative Gewinne von 7,66 Dollar je Aktie. Damit wurde die Konsensschätzung von Zacks in Höhe von 6,53 Dollar um 17,3 % übertroffen. Der Gewinn stieg im Jahresvergleich um 0,8 %. Der Umsatz von 16,81 Milliarden Dollar übertraf die Konsensschätzung von 16,72 Milliarden Dollar um 0,55 %.

Rekorderträge aus Kapitalanlagen und höhere Lebensversicherungserträge stützten die Ergebnisse, während höhere Katastrophenschäden die versicherungstechnische Rentabilität belasteten. Die gebuchten Nettoprämien aus verdienten Prämien stiegen im Jahresvergleich um 3,9 % auf 14,92 Milliarden Dollar.

Chubbs versicherungstechnischer Gewinn sinkt im dritten Quartal

Der versicherungstechnische Gewinn im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft sank im Jahresvergleich um 8,8 % auf 2,06 Milliarden Dollar. Die Schaden-Kosten-Quote verschlechterte sich um 230 Basispunkte auf 84,1 %. Ausschlaggebend waren höhere Katastrophenschäden und schwächere versicherungstechnische Margen in einigen gewerblichen Sparten. Die Konsensschätzung von Zacks liegt bei 87.

Der versicherungstechnische Gewinn des laufenden Unfalljahres ohne Katastrophenschäden stieg um 3,3 % auf 2,26 Milliarden Dollar. Die entsprechende Schaden-Kosten-Quote verschlechterte sich um 10 Basispunkte auf 82,6 %. Dies deutet trotz wettbewerbsintensiverer Marktbedingungen auf eine relativ stabile zugrunde liegende versicherungstechnische Rentabilität hin.

Kurs, Konsens und Gewinn je Aktie von Chubb – Überraschung

Kurs, Konsens und Gewinn je Aktie von Chubb – Überraschungsgrafik | Chubb-Kurs

Chubbs Katastrophenschäden nehmen zu

Die Katastrophenschäden vor Steuern stiegen von 285 Millionen Dollar im Vorjahresquartal auf 705 Millionen Dollar. Die höhere Belastung durch Katastrophen trug trotz des Wachstums der zugrunde liegenden versicherungstechnischen Gewinne zum Rückgang des ausgewiesenen versicherungstechnischen Gewinns bei.

Die günstige Entwicklung der Rückstellungen aus Vorperioden stieg von 361 Millionen auf 511 Millionen Dollar. Das milderte die Katastrophenschäden teilweise ab, während die Geschäftsleitung ihre Zeichnungsdisziplin angesichts zunehmenden Wettbewerbs in der gewerblichen Schaden- und Unfallversicherung beibehielt, insbesondere in den USA und in London.

Prämienwachstum von Chubb spiegelt Diversifizierung wider

Die gebuchten Nettoprämien stiegen im Jahresvergleich um 1,9 % auf 15,14 Milliarden Dollar beziehungsweise um 1,8 % zu konstanten Wechselkursen. Die Konsensschätzung von Zacks liegt bei 15,11 Milliarden Dollar. Unsere Schätzung liegt bei 15,4 Milliarden Dollar.

Die gebuchten Nettoprämien in der Schaden- und Unfallversicherung stiegen um 1,9 % auf 13,18 Milliarden Dollar. Dazu trugen das Privatkundengeschäft, die Landwirtschaft und Auslandsgeschäfte bei.

Die weltweit gebuchten Nettoprämien in der Schaden- und Unfallversicherung ohne Landwirtschaft stiegen um 1,5 % auf 11,65 Milliarden Dollar. Der entsprechende versicherungstechnische Gewinn sank um 8,9 % auf 1,89 Milliarden Dollar, während sich die Schaden-Kosten-Quote um 240 Basispunkte auf 83,4 % verschlechterte. Die Ergebnisse spiegelten ein anhaltendes Prämienwachstum bei gleichzeitigem Druck auf die ausgewiesene versicherungstechnische Rentabilität wider.

Die Ergebnisse von Chubb in Nordamerika bleiben gemischt

Die in Nordamerika gebuchten Nettoprämien für gewerbliche Schaden- und Unfallversicherungen sanken um 2,7 % auf 5,51 Milliarden Dollar. Unsere Schätzung liegt bei 5,8 Milliarden Dollar. Die Konsensschätzung von Zacks liegt bei 5,7 Milliarden Dollar.

Die Prämien für Großkunden sowie im Großhandelsgeschäft für Exzedenten- und Überschussversicherungen sanken um 5 % auf 3,21 Milliarden Dollar. Grund waren eine Verringerung versicherungstechnischer Risiken und zusätzliche Rückversicherung. Die Prämien im mittleren Marktsegment und im Kleingewerbe stiegen um 0,8 % auf 2,30 Milliarden Dollar.

Die nordamerikanischen Prämien für private Schaden- und Unfallversicherungen stiegen um 5,3 % auf 1,91 Milliarden Dollar (unsere Schätzung liegt bei 2 Milliarden Dollar, die Konsensschätzung von Zacks bei 1,9 Milliarden Dollar), während sich die Schaden-Kosten-Quote um 480 Basispunkte auf 60,3 % verbesserte.

Die Prämien in der Landwirtschaft stiegen um 5,1 % auf 1,53 Milliarden Dollar (unsere Schätzung liegt bei 1,6 Milliarden Dollar, die Konsensschätzung von Zacks bei 1,5 Milliarden Dollar), obwohl sich die Schaden-Kosten-Quote der Sparte um 130 Basispunkte auf 89,3 % verschlechterte. Die Schaden-Kosten-Quote der gewerblichen Schaden- und Unfallversicherung stieg um 480 Basispunkte auf 86,3 %.

Chubbs Auslandsgeschäft wächst

Die gebuchten Nettoprämien der allgemeinen Versicherung im Ausland stiegen im Jahresvergleich um 6,7 % auf 3,94 Milliarden Dollar (unsere Schätzung liegt bei 3,8 Milliarden Dollar) beziehungsweise um 5,2 % zu konstanten Wechselkursen. Die Prämien der gewerblichen Schaden- und Unfallversicherung stiegen um 6,3 % auf 2,25 Milliarden Dollar, die Prämien der privaten Schaden- und Unfallversicherung um 7,2 % auf 1,70 Milliarden Dollar.

In Lateinamerika, Asien und Europa stiegen die Prämien um 11,7 %, 7,5 % beziehungsweise 6,8 %. Die Schaden-Kosten-Quote des Segments verschlechterte sich jedoch um 310 Basispunkte auf 86,4 %, vor allem aufgrund höherer Katastrophenschäden und Akquisitionskosten. Dies wurde teilweise durch günstige Rückstellungsentwicklungen und eine verbesserte zugrunde liegende Schadenquote ausgeglichen.

Kapitalanlage- und Lebensversicherungserträge von Chubb steigen im dritten Quartal

Die Nettoerträge aus Kapitalanlagen vor Steuern stiegen im Jahresvergleich um 8,6 % auf den Rekordwert von 1,79 Milliarden Dollar. Die bereinigten Nettoerträge aus Kapitalanlagen stiegen um 6,3 % auf den Rekordwert von 1,89 Milliarden Dollar. Dazu trugen steigende Zinssätze und günstige Bedingungen für festverzinsliche Anlagen bei.

Die Erträge des Lebensversicherungssegments stiegen um 11,4 % auf 369 Millionen Dollar. Die gebuchten Nettoprämien stiegen um 1,4 % auf 1,96 Milliarden Dollar, während sich die gebuchten Prämien und eingegangenen Einlagen um 15,2 % auf 2,80 Milliarden Dollar erhöhten. Internationale Lebensversicherungsprämien und Einlagen stiegen um 15,7 % auf 2,44 Milliarden Dollar und unterstützten damit das Wachstum des Geschäfts.

Chubbs Cashflow stützt Ausschüttungen an Aktionäre

Der operative Cashflow erreichte einen Rekordwert von 6,07 Milliarden Dollar, der bereinigte operative Cashflow einen Rekordwert von 5,55 Milliarden Dollar. Die starke Liquiditätsgenerierung unterstützte die Ausschüttungen an Aktionäre während des Quartals.

Chubb schüttete 1,57 Milliarden Dollar an seine Aktionäre aus: 1,18 Milliarden Dollar für Aktienrückkäufe zu einem Durchschnittspreis von 344,32 Dollar je Aktie und 393 Millionen Dollar an Dividenden. Die gesamten Kapitalrückzahlungen in den ersten neun Monaten des Jahres 2026 beliefen sich auf 4,47 Milliarden Dollar.

Chubbs Buchwert spiegelt Anlageverluste wider

Der Buchwert je Aktie betrug am 30. September 2026 191,43 Dollar, ein Anstieg von 5,1 % im Jahresvergleich. Der materielle Buchwert je Aktie stieg um 5,7 % auf 126,96 Dollar. Bewertungsverluste im Anlageportfolio belasteten den ausgewiesenen Buchwert im Quartal.

Ohne das sonstige Ergebnis aus kumulierten Gesamterträgen stieg der materielle Buchwert je Aktie im Jahresvergleich um 15,4 % auf 150,70 Dollar. Die annualisierte bereinigte operative Rendite auf das materielle Eigenkapital betrug 21,6 %, die annualisierte bereinigte operative Eigenkapitalrendite 14,9 %. Die gesamten investierten Vermögenswerte beliefen sich auf 175,52 Milliarden Dollar.

Chubbs Zacks-Rang

Ch

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W. R. Berkley Corporation (WRB) meldete für das dritte Quartal 2026 ein operatives Ergebnis von 1,17 US-Dollar je Aktie und übertraf damit die Zacks-Konsensschätzung um 2,63 %. Das Ergebnis stieg gegenüber dem Vorjahr um 6,4 %. Die operativen Umsätze von 3,76 Milliarden US-Dollar stiegen im Jahresvergleich um 1,8 %, verfehlten die Konsensschätzung jedoch um 1,19 %.

Der Versicherer profitierte von höheren Prämien und gestiegenen Nettoanlageerträgen, teilweise ausgeglichen durch höhere Aufwendungen und Katastrophenschäden. Die verdienten Nettoprämien stiegen im Jahresvergleich um 1,8 %.

Die gebuchten Nettoprämien von W. R. Berkley stiegen um 1,3 % auf 3,27 Milliarden US-Dollar. Die verdienten Nettoprämien erhöhten sich auf 3,21 Milliarden US-Dollar gegenüber 3,16 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Nettoanlageerträge wuchsen um 9,2 % auf 383,5 Millionen US-Dollar. Die Gesamtaufwendungen stiegen um 1,4 % auf 3,16 Milliarden US-Dollar.

Die konsolidierte Schadenquote verbesserte sich im Jahresvergleich um 20 Basispunkte auf 62,2 %. Die Kostenquote verschlechterte sich um 10 Basispunkte auf 28,6 %. Die kombinierte Quote verbesserte sich um 10 Basispunkte auf 90,8 %. Die Katastrophenschäden stiegen auf 85,9 Millionen US-Dollar von 78,5 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

Im Versicherungssegment stiegen die gebuchten Nettoprämien um 3,2 % auf 2,9 Milliarden US-Dollar. Die verdienten Nettoprämien stiegen um 3,2 % auf 2,86 Milliarden US-Dollar. Die gebuchten Bruttoprämien legten um 4,9 % auf 3,56 Milliarden US-Dollar zu. Das Vorsteuerergebnis stieg um 10,3 % auf 523,4 Millionen US-Dollar.

Die gebuchten Nettoprämien im Segment Rückversicherung und Monoline-Excess sanken um 11,7 % auf 368,6 Millionen US-Dollar. Die verdienten Nettoprämien gingen um 8,3 % auf 351,7 Millionen US-Dollar zurück. Das Vorsteuerergebnis sank um 7,5 % auf 133,3 Millionen US-Dollar.

Nettoanlageverluste beliefen sich auf 18,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit Anlagegewinnen von 79 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Der GAAP-Nettogewinn sank dadurch im Jahresvergleich um 12,7 % auf 446 Millionen US-Dollar. Das Gesamtvermögen betrug zum Ende des dritten Quartals 45,68 Milliarden US-Dollar. Der Buchwert je Aktie stieg gegenüber Ende 2025 um 0,6 % auf 25,87 US-Dollar. Der operative Cashflow betrug 731,3 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 35,8 % im Jahresvergleich. W. R. Berkley kaufte im dritten Quartal 2026 etwa 309.508 Stammaktien für 21,1 Millionen US-Dollar zurück. Der übermittelte Text endet unvollständig.

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The Travelers Companies, Inc. (TRV) meldete im dritten Quartal 2026 bereinigte Gewinne von 9,18 US-Dollar je Aktie. Damit übertraf das Unternehmen die Zacks-Konsensschätzung von 7,07 US-Dollar um 29,8 %. Der Gewinn stieg gegenüber dem Vorjahr um 12,8 %. Die Umsätze von 12,45 Milliarden US-Dollar übertrafen die Konsensschätzung von 12,40 Milliarden US-Dollar um 0,4 % und blieben gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert.

Die Gewinnstärke beruhte auf höheren günstigen Rückstellungsentwicklungen aus Vorjahren und gestiegenen Nettoanlageerträgen, teilweise ausgeglichen durch höhere Katastrophenschäden. Die gebuchten Nettoprämien beliefen sich im Quartal auf insgesamt 11,48 Milliarden US-Dollar.

TRV erzielt starke versicherungstechnische Ergebnisse

Travelers erzielte einen bereinigten Gewinn von 1,95 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 4,3 % gegenüber dem Vorjahr, während der Nettogewinn um 1,5 % auf 1,92 Milliarden US-Dollar stieg. Das versicherungstechnische Ergebnis erhöhte sich vor Steuern auf 1,43 Milliarden US-Dollar gegenüber 1,38 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor.

Die günstige Rückstellungsentwicklung aus Vorjahren stieg vor Steuern auf 234 Millionen US-Dollar gegenüber 22 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Katastrophenschäden erhöhten sich vor Steuern auf 538 Millionen US-Dollar gegenüber 402 Millionen US-Dollar, hauptsächlich infolge schwerer Wind- und Hagelstürme in mehreren Bundesstaaten.

Die Schaden-Kosten-Quote verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr um 50 Basispunkte auf 86,8 %. Grund dafür war die stärkere Rückstellungsentwicklung, teilweise ausgeglichen durch höhere Katastrophenschäden. Die zugrunde liegende Schaden-Kosten-Quote verschlechterte sich um 20 Basispunkte auf 84,1 %, während das zugrunde liegende versicherungstechnische Ergebnis vor Steuern 1,74 Milliarden US-Dollar erreichte. Die Zacks-Konsensschätzung für die Schaden-Kosten-Quote lag bei 92.

The Travelers Companies, Inc.: Kurs, Konsensschätzung und EPS-Überraschung

The Travelers Companies, Inc.: Kurs-Konsens-EPS-Überraschungsdiagramm | Kurs von The Travelers Companies, Inc.

Travelers' Kapitalerträge erreichen Rekordwert

Die Nettoanlageerträge stiegen gegenüber dem Vorjahr um 6,3 % auf einen Rekordwert von 1,1 Milliarden US-Dollar vor Steuern (908 Millionen US-Dollar nach Steuern). Gründe waren höhere Renditen des langfristigen festverzinslichen Portfolios und ein Wachstum der durchschnittlich investierten Vermögenswerte.

Die Erträge aus dem kurzfristigen festverzinslichen Portfolio gingen aufgrund niedrigerer durchschnittlicher Renditen zurück. Auch die Renditen nicht festverzinslicher Anlagen sanken leicht, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Erträge aus Private Equity und Partnerschaften.

Das gesamte Anlageportfolio des Unternehmens belief sich zum Quartalsende auf etwa 100,6 Milliarden US-Dollar; festverzinsliche Anlagen machten davon 94 % aus. Investment-Grade-Wertpapiere stellten 98,8 % der festverzinslichen Anlagen dar und unterstrichen die hohe Kreditqualität des Portfolios.

TRV-Geschäftsversicherung profitiert von Rückstellungsgewinnen

Die Geschäftsversicherung erzielte gebuchte Nettoprämien von 5,87 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 3 % gegenüber dem Vorjahr beziehungsweise um 4 % ohne die Veräußerung des kanadischen Geschäfts. Die Prämien im Mittelstandssegment stiegen um 7 % auf 3,45 Milliarden US-Dollar, während die Prämien in den Bereichen National Property und Sonstige um 4 % zurückgingen.

Der Segmentgewinn stieg um 14 % auf 1,04 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aufgrund günstiger Rückstellungsentwicklungen und höherer Kapitalerträge. Die Schaden-Kosten-Quote verbesserte sich um 200 Basispunkte auf 90,9 %, während sich die zugrunde liegende Schaden-Kosten-Quote um 60 Basispunkte auf 88,9 % verschlechterte.

Die Kundenbindung im Inlandsgeschäft blieb mit 86 % stark, während die Prämienänderung bei Verlängerungen 4,1 % betrug. Das Neugeschäft erreichte mit 699 Millionen US-Dollar einen Rekordwert für ein drittes Quartal und stieg gegenüber dem Vorjahr um 4 %.

Die Geschichte wird fortgesetzt

Travelers' Bond-&-Specialty-Segment verzeichnet Wachstum

Die Bond-&-Specialty-Versicherung erzielte gebuchte Nettoprämien von 1,21 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 12 % gegenüber dem Vorjahr. Die Bürgschaftsprämien stiegen um 21 % auf 414 Millionen US-Dollar, während die Prämien im Bereich Management Liability um 6 % auf 649 Millionen US-Dollar zunahmen.

Der Segmentgewinn stieg um 23,6 % auf 309 Millionen US-Dollar. Dazu trugen eine höhere günstige Rückstellungsentwicklung, stärkere zugrunde liegende versicherungstechnische Gewinne und höhere Kapitalerträge bei. Die Schaden-Kosten-Quote verbesserte sich um 430 Basispunkte auf 77,3 %, während die zugrunde liegende Schaden-Kosten-Quote unverändert bei 85,8 % blieb.

Die Kundenbindung im Bereich Management Liability lag bei 89 %, und die Prämienänderung bei Verlängerungen verbesserte sich im Quartalsvergleich auf 3,8 %.

TRV-Privatversicherung ist mit höheren Katastrophenschäden konfrontiert

Die Privatversicherung meldete gebuchte Nettoprämien von 4,4 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 7 % gegenüber dem Vorjahr beziehungsweise um 3 % ohne die Veräußerung des kanadischen Geschäfts. Die Kfz-Prämien sanken um 8 % auf 1,89 Milliarden US-Dollar, während die Prämien für Wohngebäude und Sonstiges um 1 % auf 2,51 Milliarden US-Dollar stiegen.

Der Segmentgewinn sank um 12,5 % auf 706 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund höherer Katastrophenschäden. Die Schaden-Kosten-Quote verschlechterte sich um 220 Basispunkte auf 83,5 %, während sich die zugrunde liegende Schaden-Kosten-Quote um 100 Basispunkte auf 76,7 % verbesserte.

Die Kundenbindung im Kfz-Bereich blieb bei 81 %, während sie sich bei Wohngebäuden auf 85 % verbesserte. Die Prämienänderung bei Verlängerungen für Wohngebäude ließ auf 5,4 % nach.

Travelers erhält starke Kapitalausstattung und Ausschüttungen an Aktionäre aufrecht

Travelers beendete das Quartal mit einer Bilanzsumme von 142,09 Milliarden US-Dollar und einem Eigenkapital von 29 Milliarden US-Dollar. Der Buchwert je Aktie sank gegenüber Ende 2025 um 6 % auf 141,48 US-Dollar, was höhere nicht realisierte Anlageverluste widerspiegelte. Der bereinigte Buchwert je Aktie stieg um 9 % auf 172,47 US-Dollar.

Das Unternehmen gab im Quartal 1,77 Milliarden US-Dollar an Aktionäre zurück, darunter 1,51 Milliarden US-Dollar durch Aktienrückkäufe. Die verbleibende Rückkaufsermächtigung betrug 2,42 Milliarden US-Dollar.

Der Verwaltungsrat beschloss eine vierteljährliche Dividende von 1,25 US-Dollar je Aktie, zahlbar am 31. Dezember 2026 an die am 10. Dezember 2026 eingetragenen Aktionäre. Das Management hob die anhaltende versicherungstechnische Disziplin, die starke Kapitalgenerierung und das Vertrauen in die Geschäftsentwicklung mit Blick auf 2027 hervor.

Zacks-Rang

TRV hat derzeit den Zacks-Rang Nr. 3 (Halten). Hier finden Sie die vollständige Liste der heutigen Aktien mit Zacks-Rang Nr. 1 (Starker Kauf).

Entwicklung eines weiteren Branchenunternehmens

Der Gewinn je Aktie der Progressive Corporation (PGR) im dritten Quartal 2026 betrug 4,60 US-Dollar und übertraf die Zacks-Konsensschätzung um 3,1 %. Der Gewinn stieg gegenüber dem Vorjahr um 13,6 %. Die gebuchten Nettoprämien beliefen sich im Quartal auf 22,3 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 4 % gegenüber 21,4 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die Schaden-Kosten-Quote verbesserte sich gegenüber dem Vorjahresquartal um 80 Basispunkte auf 88,7. Die Zacks-Konsensschätzung lag bei 89,4.

Anstehende Veröffentlichungen

Chubb Limited (CB) wird seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2026 am 20. Oktober nach Börsenschluss veröffentlichen. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie des dritten Quartals beträgt ...

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der Gewinn je Aktie der Progressive Corporation (PGR) lag im dritten Quartal 2026 bei 4,60 US-Dollar und übertraf die Zacks-Konsensschätzung um 3,1 %. Das Ergebnis stieg gegenüber dem Vorjahr um 13,6 %.

Hinter den Schlagzeilen

Die gebuchten Nettoprämien beliefen sich im Quartal auf 22,3 Milliarden US-Dollar, 4 % mehr als die 21,4 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor.

Die verdienten Nettoprämien stiegen um 5 % auf 21,9 Milliarden US-Dollar. Der gemeldete Wert entsprach der Zacks-Konsensschätzung.

Der realisierte Nettoverlust aus Wertpapieren betrug 170 Millionen US-Dollar, gegenüber einem Gewinn von 295 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

Die Schaden-Kosten-Quote verbesserte sich gegenüber dem Vorjahresquartal um 80 Basispunkte auf 88,7. Die Zacks-Konsensschätzung lag bei 89,4.

Progressive Corporation: Kurs, Konsens und EPS-Überraschung

Kurs-Konsens-EPS-Überraschungsdiagramm der Progressive Corporation | Kursangabe der Progressive Corporation

Septemberzahlen im Detail

Die Betriebserträge stiegen gegenüber dem Vorjahr um 5,2 % auf 7,7 Milliarden US-Dollar. Dazu trugen 4,9 % höhere verdiente Nettoprämien, ein Anstieg der Nettoanlageerträge um 13,2 %, ein Anstieg der Gebühren und sonstigen Erträge um 5 % sowie 6,7 % höhere Dienstleistungserträge bei.

Die Gesamtausgaben sanken um 5,6 % auf 6,6 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich weil im laufenden Monat keine Aufwendungen für Gutschriften an Versicherungsnehmer anfielen.

Versicherungsverträge im September

Die Zahl der laufenden Verträge war im Segment Privatkunden stark und lag 6 % über den 39,2 Millionen des Vorjahresmonats. Die Zahl der Verträge im Segment Gewerbekunden von Progressive stieg gegenüber dem Vorjahr um 5 % auf 1,3 Millionen.

Im Segment Privatkunden nahm Agency Auto gegenüber dem Vorjahr um 7 % auf 11,3 Millionen zu, während Direct Auto um 8 % auf 16,8 Millionen stieg. Special Lines legte um 6 % auf 7,4 Millionen zu.

Im Geschäftsbereich Sachversicherungen gab es 3,6 Millionen laufende Verträge, unverändert gegenüber dem Vorjahr.

Finanzielle Aktualisierung

Der Buchwert je Aktie von Progressive lag am 30. September 2026 bei 59,51 US-Dollar, ein Rückgang um 1,6 % gegenüber 60,45 US-Dollar am 30. September 2025.

Die Eigenkapitalrendite lag im Juni 2026 bei 25,7 %, nach 37,1 % im Vorjahreszeitraum. Das Verhältnis der Gesamtverschuldung zum Gesamtkapital verschlechterte sich um 330 Basispunkte auf 19,6.

Zacks-Rang

PGR hat derzeit den Zacks-Rang Nr. 3 (Halten). Die vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien mit Rang Nr. 1 (Starker Kauf) finden Sie hier.

Anstehende Veröffentlichungen

The Travelers Companies Inc. (TRV) wird die Ergebnisse des dritten Quartals 2026 am 16. Oktober vor Börsenöffnung veröffentlichen. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie im dritten Quartal liegt bei 7,01 US-Dollar; dies entspräche einem Rückgang um 13,9 % gegenüber dem gemeldeten Wert des Vorjahresquartals.

Die Ergebnisse von TRV übertrafen in den letzten vier Quartalen die Schätzungen.

Chubb Limited (CB) wird die Ergebnisse des dritten Quartals 2026 am 20. Oktober nach Börsenschluss veröffentlichen. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie im dritten Quartal liegt bei 6,42 US-Dollar; dies deutet auf einen Rückgang um 14,3 % gegenüber dem gemeldeten Wert des Vorjahresquartals hin.

Die Ergebnisse von CB übertrafen in den letzten vier Quartalen die Schätzungen.

W. R. Berkley Corporation (WRB) wird die Ergebnisse des dritten Quartals 2026 am 19. Oktober nach Börsenschluss veröffentlichen. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie liegt bei 1,14 US-Dollar; dies deutet auf einen Anstieg um 3,6 % gegenüber dem gemeldeten Wert des Vorjahresquartals hin.

Die Ergebnisse von WRB übertrafen die Schätzungen in drei der letzten vier gemeldeten Quartale und verfehlten sie in einem.

Die Geschichte geht weiter

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The Progressive Corporation (PGR): kostenloser Aktienanalysebericht

The Travelers Companies, Inc. (TRV): kostenloser Aktienanalysebericht

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W. R. Berkley Corporation (WRB): kostenloser Aktienanalysebericht

Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Zacks Investment Research (zacks.com) veröffentlicht.

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Die Futures vor der Markteröffnung sind heute Morgen ins Minus gerutscht, unmittelbar nach der September-Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI), die eine erneute Beschleunigung der Inflation nach einem Sommer mit erfreulich ruhigen, unveränderten Werten zeigt. Auch die Anleiherenditen liegen angesichts der Nachricht deutlich höher.

Vor dem CPI-Bericht lag der Dow 227 Punkte im Plus, der Nasdaq 12 Punkte und der S&P 500 25 Punkte. Derzeit liegt der Dow 76 Punkte im Minus, der Nasdaq 217 Punkte und der S&P 500 17 Punkte. Die Rendite der zehnjährigen Anleihe stieg von 5,187 % vor der Veröffentlichung auf jetzt 5,304 %, die der zweijährigen von 4,774 % auf 4,924 % und die der 30-jährigen von 5,540 % auf 5,609 %.

CPI-Inflation auf dem höchsten Stand seit dem vergangenen Frühjahr

Warum die Aufregung? Die Konsensschätzung für den jährlichen CPI-Gesamtindex (auch „Inflationsrate“ genannt) war seit Wochenbeginn um 10 Basispunkte gesunken, doch der Wert entsprach der früheren Erwartung: +3,7 %. Der Monatswert entsprach mit +0,6 % den Erwartungen, liegt aber deutlich über den Werten der vergangenen drei Monate und nun auf dem höchsten Stand seit April dieses Jahres. Die Inflationsrate von +3,7 % ist die höchste seit Mai.

In den vorangegangenen drei Monaten hatte sich die Inflationsrate deutlich abgeflacht, doch nun liegt sie wieder im Bereich von 2022, als die Inflation aufgrund von Lieferkettenproblemen nach Covid und einer langsam reagierenden Fed, die die Zinsen anhob, außer Kontrolle geraten war.

Wenn man die volatilen Lebensmittel- und Energiekosten herausrechnet, erhält man die Kern-CPI-Werte. Diese liegen etwas über den Erwartungen: +0,3 % im Monatsvergleich und +2,6 % im Jahresvergleich, jeweils 10 Basispunkte höher als von Analysten erwartet. Diese Werte mögen als statische Momentaufnahme recht moderat aussehen, steigen aber; im Juni lag der monatliche Kern-CPI noch bei 0,0 %.

Morgen folgt der nächste wichtige Datenpunkt: Der Erzeugerpreisindex (PPI) für September, also die Großhandelsinflation im Vergleich zur Verbraucherpreisinflation beim CPI, wird veröffentlicht. Im vergangenen Monat lag der jährliche Gesamtwert 200 Basispunkte über dem des CPI: +5,4 % gegenüber +3,4 %. Für den morgigen Bericht wird ein Anstieg dieses Werts auf +5,5 % geschätzt, deutlich über der von der Fed bevorzugten Inflationsrate von +2,0 %.

Q3-Gewinne im Überblick: MS, BAC, PGR und weitere

Der große Investmentbankkonzern Morgan Stanley MS übertraf in seinem heute Morgen veröffentlichten Q3-Bericht die Erwartungen: Der Gewinn von 3,03 US-Dollar je Aktie lag über der Zacks-Konsensschätzung von 2,83 US-Dollar. Die Umsätze von 20,34 Milliarden US-Dollar übertrafen die Schätzung von 19,74 Milliarden US-Dollar. Damit setzt sich Morgan Stanleys starke Gewinnentwicklung fort; in den vergangenen fünf Jahren gab es nur eine Gewinnverfehlung.

Bank of America BAC, die im dritten Quartal mit einer regulatorischen Strafe von 1,2 Milliarden US-Dollar belegt wurde, blieb heute Morgen hinter den Erwartungen zurück: Der Gewinn betrug 0,91 US-Dollar je Aktie bei Umsätzen von 30,0 Milliarden US-Dollar, gegenüber Prognosen von 1,11 US-Dollar je Aktie und 30,62 Milliarden US-Dollar. Dies war erst die zweite Verfehlung der Bank in den vergangenen fünf Jahren. Die Aktien fielen im frühen Handel um 7 % und gaben damit gegenüber dem Minus von 1,9 % seit Jahresbeginn weiter nach.

BlackRock BLK veröffentlichte vor der heutigen Markteröffnung starke Q3-Zahlen. Der Gewinn von 15,93 US-Dollar je Aktie entsprach einer positiven Überraschung von 14 %, während die Umsätze von 7,75 Milliarden US-Dollar um 3,96 % über der Zacks-Konsensschätzung lagen. In diesem schwierigen Handelsumfeld stiegen die Aktien um 2 %.

Der große Autoversicherer Progressive PGR meldete heute Morgen gemischte Q3-Zahlen: Der Gewinn von 4,60 US-Dollar je Aktie übertraf die Schätzung von 4,46 US-Dollar bei bereinigten Umsätzen von 23,36 Milliarden US-Dollar, die knapp unter der Zacks-Konsensschätzung lagen. Dies war der vierte Gewinn je Aktie in Folge, der die Schätzung übertraf; die Aktien fielen jedoch im vorbörslichen Handel um 6 %.

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Mittwoch, 14. Oktober 2026. Die vorbörslichen Futures fielen nach dem September-Bericht zum Verbraucherpreisindex (CPI), der nach den ruhigen Sommermonaten eine erneute Beschleunigung der Inflation zeigte. Auch die Anleiherenditen stiegen. Vor dem Bericht lagen Dow, Nasdaq und S&P 500 im Plus; danach notierten alle drei im Minus. Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen stieg von 5,187 % auf 5,304 %, die zweijähriger von 4,774 % auf 4,924 % und die dreißigjähriger von 5,540 % auf 5,609 %.

Die jährliche CPI-Inflation lag wie zuvor erwartet bei 3,7 %. Der Monatswert entsprach mit 0,6 % den Erwartungen und war der höchste seit April; die Jahresrate war die höchste seit Mai. Die Kerninflation betrug monatlich 0,3 % und jährlich 2,6 %, jeweils 10 Basispunkte über den Analystenerwartungen. Für den am nächsten Tag erwarteten Erzeugerpreisindex (PPI) wurde eine Jahresrate von 5,5 % prognostiziert.

Morgan Stanley übertraf im dritten Quartal die Erwartungen: Der Gewinn je Aktie lag bei 3,03 US-Dollar gegenüber erwarteten 2,83 US-Dollar, der Umsatz bei 20,34 Milliarden US-Dollar gegenüber 19,74 Milliarden. Bank of America verfehlte die Prognosen: Der Gewinn je Aktie betrug 0,91 US-Dollar und der Umsatz 30,0 Milliarden US-Dollar gegenüber Erwartungen von 1,11 US-Dollar beziehungsweise 30,62 Milliarden. Die Aktie fiel im frühen Handel um 7 %. BlackRock meldete einen Gewinn je Aktie von 15,93 US-Dollar und einen Umsatz von 7,75 Milliarden US-Dollar; die Aktie stieg um 2 %. Progressive erzielte einen Gewinn je Aktie von 4,60 US-Dollar gegenüber erwarteten 4,46 US-Dollar; der bereinigte Umsatz von 23,36 Milliarden US-Dollar verfehlte knapp die Konsensschätzung. Die Aktie fiel vorbörslich um 6 %.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Die Aktien von Chubb Limited (CB) sind im vergangenen Jahr um 22 % gestiegen und haben damit das Wachstum der Branche von 3,1 % übertroffen.

Die Kursgewinne von Chubb wurden durch starkes Gewinnwachstum, diszipliniertes Underwriting und ein wirksames Kapitalmanagement getragen, die die Rentabilität stützten. Höhere Kapitalanlageerträge und weiter gestärkte Gewinne sowie eine höhere Eigenkapitalrendite stärkten das Vertrauen der Anleger.

Die Aktien einiger Wettbewerber, darunter The Travelers Companies (TRV), stiegen im vergangenen Jahr um 37 %, während W.R. Berkley (WRB) und The Progressive Corporation (PGR) um 6,2 % beziehungsweise 6,6 % nachgaben.

Kursentwicklung über ein Jahr: CB, TRV, WRB, PGR und Branche Zacks Investment Research

Bildquelle: Zacks Investment Research

CBs Premium-Bewertung

Die Aktien von Chubb Limited werden im Vergleich zur Branche mit einem Aufschlag gehandelt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis der vergangenen zwölf Monate von 1,62x liegt über dem Branchendurchschnitt von 1,43x. Das Unternehmen hat derzeit jedoch einen Value Score von B. Zacks Investment Research

Bildquelle: Zacks Investment Research

Die Aktien anderer Versicherer, darunter TRV, PGR und WRB, werden ebenfalls mit einem Multiplikator gehandelt, der über dem Branchendurchschnitt liegt.

CBs starke Eigenkapitalrendite

Die Eigenkapitalrendite (ROE) der vergangenen zwölf Monate lag bei 14,5 % und damit deutlich über den 7,5 % der Branche. Außerdem lag die ROE in den vergangenen drei und fünf Jahren bei rund 14 %, was die beständige Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, Erträge aus den Mitteln der Aktionäre zu erzielen.

CBs Wachstumsprognose ist vielversprechend

Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie (EPS) von 2026 deutet auf einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 11,7 % hin. Die Konsensschätzung für den Umsatz liegt bei 64,15 Milliarden Dollar und impliziert einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 7 %.

Die Konsensschätzung für EPS und Umsatz 2027 deutet gegenüber den entsprechenden Schätzungen für 2026 auf Anstiege von 4,1 % beziehungsweise 4,2 % hin. Das langfristige Gewinnwachstum wird auf 8,2 % geschätzt.

Optimistische Analystenstimmung zu CB

Die Zacks-Konsensschätzungen für die Gewinne 2026 und 2027 sind in den vergangenen 60 Tagen um 1,4 % beziehungsweise 0,3 % gestiegen.

Faktoren, die der CB-Aktie zugutekommen

Chubb dürfte von seiner disziplinierten Underwriting-Strategie, einem diversifizierten Geschäftsportfolio und starken Anlagekompetenzen profitieren. Das Unternehmen stellt Rentabilität über Prämienwachstum und zieht sich aus unzureichend bepreisten Geschäftsbereichen zurück, insbesondere bei Gewerbeimmobilienversicherungen für Großkunden. Der Fokus auf Preisdisziplin, Risikoselektion und Underwriting-Rentabilität dürfte Margen und nachhaltiges Gewinnwachstum stützen.

Die Präsenz von Chubb in der gewerblichen und privaten Versicherung, der Lebensversicherung, der Unfall- und Krankenversicherung sowie in mehreren internationalen Märkten verringert die Abhängigkeit von einer einzelnen Geschäftssparte. Wachstumschancen in Auslandsmärkten, bei privaten Versicherungen für vermögende Kunden sowie bei gewerblichen Versicherungen für kleine und mittelgroße Unternehmen dürften schwächere Bedingungen bei Gewerbeimmobilien für Großkunden und in Finanzsparten ausgleichen.

Fortsetzung

CB verfolgt strategische Fusionen und Übernahmen, um sein Portfolio zu diversifizieren, Kompetenzen und Synergien hinzuzugewinnen und seine geografische Reichweite auszubauen. Übernahmen, darunter Catalyst Aviation Insurance und die Geschäftstätigkeit von Liberty Mutual in Thailand und Vietnam, haben das Produktangebot, das Vertriebsnetz und die Präsenz in wichtigen internationalen Märkten gestärkt. Fortlaufende Investitionen in KI, digitale Kompetenzen und Vertrieb sowie starke Beziehungen zu Maklern treiben das Neugeschäft an und verbessern die Verlängerungsraten.

Die festverzinslichen und alternativen Anlageportfolios von Chubb Limited sowie stabile operative Cashflows bilden eine starke Grundlage für wiederkehrende Kapitalanlageerträge und bieten neben dem Versicherungsgeschäft eine zusätzliche Quelle für Gewinnwachstum.

Zunehmende Ransomware-Angriffe, Datenschutzverletzungen und Betriebsunterbrechungsrisiken treiben die Nachfrage nach Cyberversicherungen bei kleinen und mittelgroßen Unternehmen an. Chubbs wachsendes Vertriebsnetz, individuell anpassbare Deckungen und Möglichkeiten für Querverkäufe positionieren das Unternehmen, diese Chance zu nutzen. Investitionen in KI, Datenanalyse und Underwriting-Technologie dürften die Risikobewertung, Preisgenauigkeit und operative Effizienz verbessern und profitables Wachstum stützen.

Chubb Limiteds starke Cashgenerierung unterstützt Aktionärsrenditen und weitere Kapitalverwendung. Die Kapitalrückflüsse im ersten Halbjahr beliefen sich auf 2,9 Milliarden Dollar. Anhaltende Gewinne und operative Cashflows ermöglichen weitere Ausschüttungen und lassen zugleich Mittel für das Unternehmenswachstum und den Bedarf der Bilanz zurück.

Chubb Limited erzielt weiterhin ein starkes Wachstum des Buchwerts. Zum 30. Juni 2026 stieg der materielle Buchwert je Aktie um 17,1 % auf 131,93 Dollar. Das anhaltende Wachstum des Buchwerts und des materiellen Buchwerts spiegelt die starke Gewinnerzielung des Unternehmens wider und stützt die Bewertung.

Risiken für CB

Chubb Limited ist weiterhin Katastrophenschäden durch Hurrikane, Waldbrände, Erdbeben und andere schwere Ereignisse ausgesetzt. Diese verursachen Schwankungen bei der Rentabilität des Underwritings und beeinflussen die Schaden-Kosten-Quote.

Nachlassende Preise bei gewerblichen Versicherungen bleiben für Chubb ein Gegenwind, da anhaltende Ratenrückgänge das Prämienwachstum und die Rentabilität belasten könnten.

Fazit

Chubb ist dank starker Underwriting-Rentabilität, der Expansion im Mittelmarkt und bei gewerblichen Versicherungen im Ausland, höherer Kapitalanlageerträge und disziplinierten Kapitalmanagements gut aufgestellt, das Gewinn- und Buchwertwachstum fortzusetzen. Günstige Schätzungen, eine optimistische Analystenstimmung und eine höhere ROE sind weitere positive Faktoren. Katastrophenschäden und schwächere Preise im gewerblichen Versicherungsgeschäft bleiben Risiken. Es ist ratsam, diese Zacks-Aktie mit Rang 3 (Halten) zu behalten. Hier können Sie die vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien mit Rang 1 (starker Kauf) sehen.

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Chubb Limited (CB): kostenloser Aktienanalysebericht

The Travelers Companies (TRV): kostenloser Aktienanalysebericht

W.R. Berkley (WRB): kostenloser Aktienanalysebericht

The Progressive (PGR): kostenloser Aktienanalysebericht

[Der übermittelte Text bricht hier ab.]

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Von The Progressive Corporation (PGR) wird eine Verbesserung des Ergebnisses, aber ein Rückgang des Umsatzes erwartet, wenn das Unternehmen am 14. Oktober vor Börsenbeginn die Ergebnisse des dritten Quartals 2026 meldet.

Die Zacks-Konsensschätzung für den Umsatz von PGR im dritten Quartal liegt bei 23,4 Milliarden Dollar. Das entspricht einem Anstieg von 5,4 % gegenüber dem im Vorjahreszeitraum gemeldeten Wert.

Die Konsensschätzung für den Gewinn liegt bei 4,43 Dollar je Aktie. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn von PGR im dritten Quartal ist in den vergangenen sieben Tagen um 2,5 % gestiegen. Die Schätzung deutet auf einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 9,4 % hin.

Ordentliche Historie bei Gewinnüberraschungen

Progressives Gewinn lag in drei der vergangenen vier Quartale über der Zacks-Konsensschätzung und in einem darunter.

Was das Zacks-Modell für PGR ergibt

Unser bewährtes Modell sagt für Progressive dieses Mal keinen Gewinn über den Erwartungen voraus. Dafür braucht eine Aktie die richtige Kombination aus positivem Earnings ESP und einem Zacks-Rang von 1 (starker Kauf), 2 (Kauf) oder 3 (Halten), die die Chancen auf einen Gewinn über den Erwartungen erhöht. Das ist hier nicht der Fall.

Mit unserem Earnings-ESP-Filter können Sie die besten Aktien vor ihrer Veröffentlichung finden.

Earnings ESP: PGR hat einen Earnings ESP von 0,00 %. Sowohl die genaueste Schätzung als auch die Zacks-Konsensschätzung liegen bei 4,43 Dollar.

Kurs und EPS-Überraschung der Progressive Corporation Kurs- und EPS-Überraschungsdiagramm der Progressive Corporation Kurs-EPS-Überraschung der Progressive Corporation | Kurs der Progressive Corporation

Zacks-Rang: PGR hat Zacks-Rang 3. Hier finden Sie die vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien mit Rang 1.

Faktoren, die die Ergebnisse des dritten Quartals wahrscheinlich beeinflussen

Wachstum der Prämien, höhere Nettoanlageerträge sowie gestiegene Gebühren- und Serviceerlöse dürften die Leistung von Progressive im dritten Quartal begünstigt haben. Verbesserte Trends in den Geschäftsbereichen Privatkunden-Auto und gewerbliche Versicherungen dürften die Ergebnisse des Unternehmens zusätzlich gestützt haben.

Ein diversifiziertes Produktportfolio, eine starke Wettbewerbsposition und solide Beiträge der Segmente Vehicle und Property dürften das Prämienwachstum gestützt haben. Eine gute Kundenbindung und eine wachsende Zahl laufender Policen dürften die verdienten Nettoprämien erhöht haben. Die Zacks-Konsensschätzung für verdiente Nettoprämien liegt bei 21,9 Milliarden Dollar und deutet auf einen Anstieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 5,1 % hin.

Das Segment Privatkunden-Auto dürfte von mehr neuen Anträgen und Policenverlängerungen profitiert haben, gestützt durch höhere Werbeausgaben, wettbewerbsfähige Preisstrategien und Anreize für Vermittler. Die fortgesetzte Expansion über Agentur- und Direktvertriebskanäle dürfte zum Wachstum der laufenden Policen beigetragen haben. Die Konsensschätzung für die Zahl der laufenden Policen im Privatkunden-Autogeschäft liegt bei 39,4 Millionen.

Die Nettoanlageerträge dürften vom Wachstum des Anlagevermögens des Unternehmens profitiert haben. Die Zacks-Konsensschätzung liegt bei rund 1 Milliarde Dollar und bedeutet eine Verbesserung um 11 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Für Progressive werden außerdem vor Steuern realisierte Nettogewinne aus Wertpapieren erwartet; die Konsensschätzung liegt bei 61 Millionen Dollar.

Erhöhte Schaden- und Schadenregulierungskosten, höhere Kosten für den Policenerwerb und gestiegene sonstige Underwriting-Aufwendungen dürften die Kostenstruktur des Unternehmens jedoch belastet haben. Die Konsensschätzung für die Kostenquote liegt bei 20,47.

Disziplinierte Underwriting-Verfahren und vergleichsweise geringe katastrophenbedingte Schäden dürften die Underwriting-Margen gestützt haben. Die Zacks-Konsensschätzung für die Schaden-Kosten-Quote liegt bei 89,4 und spiegelt anhaltende Rentabilität im Underwriting sowie operative Effizienz wider.

Fortsetzung

Aktien, die in Betracht kommen

Zu den Schaden- und Unfallversicherern mit der passenden Kombination von Faktoren für einen möglichen Gewinn über den Erwartungen gehören:

Arch Capital Group (ACGL) hat derzeit einen Earnings ESP von +9,62 % und Zacks-Rang 3. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie im dritten Quartal 2026 liegt bei 1,96 Dollar und bedeutet einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr um 29,2 %.

ACGL übertraf die Gewinnschätzungen in den letzten vier gemeldeten Quartalen.

The Travelers Companies (TRV) hat derzeit einen Earnings ESP von +0,77 % und Zacks-Rang 3. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie im dritten Quartal 2026 liegt bei 6,90 Dollar und bedeutet einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr um 15,2 %.

TRV übertraf die Gewinnschätzungen in jedem der letzten vier gemeldeten Quartale.

Cincinnati Financial Corporation (CINF) hat derzeit einen Earnings ESP von +9,52 % und Zacks-Rang 2. Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn je Aktie im dritten Quartal 2026 liegt bei 1,91 Dollar und bedeutet einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr um 33 %.

CINF übertraf die Gewinnschätzungen in drei der letzten vier gemeldeten Quartale und verfehlte sie in einem.

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The Progressive Corporation (PGR): kostenloser Aktienanalysebericht

The Travelers Companies (TRV): kostenloser Aktienanalysebericht

Cincinnati Financial Corporation (CINF): kostenloser Aktienanalysebericht

Arch Capital Group Ltd. (ACGL): kostenloser Aktienanalysebericht

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Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

[Young blond female manager explaining quarterly results on large led screen] NicolasMcComber

The upcoming week marks the beginning of earnings season, with major U.S. banks, semiconductor leaders, healthcare companies, and asset managers taking center stage. JPMorgan Chase (JPM [https://seekingalpha.com/symbol/JPM]), Bank of America (BAC [https://seekingalpha.com/symbol/BAC]), Wells Fargo (WFC [https://seekingalpha.com/symbol/WFC]), Citigroup (C [https://seekingalpha.com/symbol/C]), Goldman Sachs (GS [https://seekingalpha.com/symbol/GS]), and Morgan Stanley (MS [https://seekingalpha.com/symbol/MS]) headline the banking lineup, offering insight into lending trends, net interest income, trading activity, investment banking, and consumer credit quality. BlackRock (BLK [https://seekingalpha.com/symbol/BLK]), Bank of New York Mellon (BNY [https://seekingalpha.com/symbol/BNY]), and Interactive Brokers (IBKR [https://seekingalpha.com/symbol/IBKR]) will add perspectives on asset flows, custody services, and investor activity.

In technology, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM [https://seekingalpha.com/symbol/TSM]) and ASML (ASML [https://seekingalpha.com/symbol/ASML]) will provide fresh signals on AI-driven chip demand, manufacturing capacity, and semiconductor equipment spending. Johnson & Johnson (JNJ [https://seekingalpha.com/symbol/JNJ]) and UnitedHealth Group (UNH [https://seekingalpha.com/symbol/UNH]) bring healthcare into focus, while Alcoa (AA [https://seekingalpha.com/symbol/AA]) offers a read on industrial demand. Prologis (PLD [https://seekingalpha.com/symbol/PLD]), Domino’s Pizza (DPZ [https://seekingalpha.com/symbol/DPZ]), Fastenal (FAST [https://seekingalpha.com/symbol/FAST]), Ericsson (ERIC [https://seekingalpha.com/symbol/ERIC]) and Travelers (TRV [https://seekingalpha.com/symbol/TRV]), alongside regional lenders U.S. Bancorp (USB [https://seekingalpha.com/symbol/USB]), Truist Financial (TFC [https://seekingalpha.com/symbol/TFC]), PNC Financial Services (PNC [https://seekingalpha.com/symbol/PNC]) and M&T Bank (MTB [https://seekingalpha.com/symbol/MTB]), round out a packed slate spanning logistics, consumer spending, business activity, insurance, and credit conditions.

Below is a rundown of the major quarterly reports expected during the week of October 12–16.

MONDAY, OCTOBER 12

The week starts off relatively quiet, as there are no major earnings announcements planned.

TUESDAY, OCTOBER 13

JPMORGAN CHASE (JPM [https://seekingalpha.com/symbol/JPM])

JPMorgan Chase (JPM [https://seekingalpha.com/symbol/JPM]) is set to report its Q3 2026 results before the market opens on Tuesday, October 13, following a strong second quarter and upbeat management commentary on trading and investment banking activity.

In Q2 2026, JPMorgan reported net income of $21.2B and EPS of $7.70, well above the $5.59 consensus, while managed revenue rose 27.7% Y/Y to $58.0B. Results included a $7.9B gain from the sale of Visa shares and a partial release of credit loss reserves. Excluding these items, EPS was $6.14, and return on tangible common equity (ROTCE) reached 23%. Following the quarter, management raised its full-year 2026 guidance for net interest income (NII) excluding Markets to approximately $96.5B, total NII to $105.5B, and adjusted expenses to $107.5B, while lowering its expected card net charge-off rate to approximately 3.2%.

JPMorgan’s Q3 outlook has strengthened following comments from head of trading Troy Rohrbaugh in September that trading revenue and investment banking fees could each increase by a mid-to-high teens percentage Y/Y. This contrasts with Bank of America’s forecast for a decline of more than 10% in investment banking fees. On October 7, JPMorgan also announced the expansion of Chase Payroll, powered by Gusto, extending its business banking services for small and midsize businesses.

Barclays maintained an Overweight rating and a $420 price target on October 6, forecasting Q3 operating EPS of $6.02 against consensus of approximately $5.90. The firm also expects JPMorgan to provide an initial 2027 NII forecast of around $103B. Options markets imply a potential move of approximately 4.4% in either direction following the results, above the 10-year average earnings-day move of 3.4%.

Wall Street rates JPMorgan a Buy, while Seeking Alpha’s Quant rating is more cautious at Hold.

* CONSENSUS EPS ESTIMATE: $5.90
* CONSENSUS REVENUE ESTIMATE: $51.19B
* EARNINGS INSIGHT: JPMorgan has beaten revenue and EPS estimates in 7 of its past 8 quarters.

JOHNSON AND JOHNSON (JNJ [https://seekingalpha.com/symbol/JNJ])

Johnson & Johnson (JNJ [https://seekingalpha.com/symbol/JNJ]) is set to report its Q3 2026 results before the market opens on Tuesday, with recent pipeline developments across oncology, immunology, and neuroscience adding to the focus on its pharmaceutical growth outlook.

In Q2 2026, Johnson & Johnson reported record revenue of $25.31B, up 6.6% Y/Y, while adjusted EPS of $2.90 topped the $2.84 consensus. Innovative Medicine sales reached $16.4B, up 7.8% operationally, supported by oncology drugs DARZALEX, CARVYKTI, ERLEADA, and RYBREVANT, while SPRAVATO sales rose 40.8% in Neuroscience. MedTech revenue increased 4.5% operationally to $8.9B. Following the results, management raised its full-year 2026 revenue guidance midpoint to $101.1B and lifted adjusted EPS guidance to $11.60-$11.75.

Recent clinical developments have added to the company's pipeline momentum. Five-year CARVYKTI data showed treatment-free remission in 50% of patients with early-line relapsed or refractory multiple myeloma. TREMFYA also met its primary and major secondary endpoints in the Phase 4 STAR study, while CAPLYTA reported positive Phase 3 results for depressive episodes associated with bipolar disorder. These updates reinforce J&J's efforts to expand its oncology, immunology, and neuroscience franchises.

Analyst sentiment remains broadly positive. Guggenheim reiterated a Buy rating and $287 price target on October 7, while RBC Capital raised its target to $290, citing pharmaceutical performance, including TREMFYA and Icotyde. JPMorgan raised its target to $285 from $270 while maintaining a Neutral rating. Talc litigation remains a key legal overhang, including a $1.56B Maryland jury verdict that the company plans to appeal.

Wall Street rates Johnson & Johnson a Buy, while Seeking Alpha's Quant rating is more cautious at Hold.

* CONSENSUS EPS ESTIMATE: $2.51
* CONSENSUS REVENUE ESTIMATE: $25.38B
* EARNINGS INSIGHT: Johnson & Johnson has beaten revenue estimates in each of its past 8 quarters and missed EPS estimates just once over that period.

ALSO REPORTING: Citigroup (C [https://seekingalpha.com/symbol/C]), Wells Fargo (WFC [https://seekingalpha.com/symbol/WFC]), Goldman Sachs (GS [https://seekingalpha.com/symbol/GS]), UnitedHealth Group (UNH [https://seekingalpha.com/symbol/UNH]), Domino's Pizza (DPZ [https://seekingalpha.com/symbol/DPZ]), Albertsons Companies (ACI [https://seekingalpha.com/symbol/ACI]), and more.

WEDNESDAY, OCTOBER 14

BANK OF AMERICA CORPORATION (BAC [https://seekingalpha.com/symbol/BAC])

Bank of America (BAC [https://seekingalpha.com/symbol/BAC]) is set to report its Q3 2026 results before the market opens on Wednesday, with management's cautious outlook for investment banking fees setting expectations ahead of the release.

In Q2 2026, Bank of America reported net income of $9.1B and diluted EPS of $1.21, topping the $1.13 consensus. Revenue rose 19.6% Y/Y to $31.56B, above estimates of $30.78B. Investment banking fees increased 50% Y/Y, trading revenue rose 33%, and return on tangible common equity reached 17%. Management also pointed to continued net interest income (NII) growth, supported by asset repricing and balance-sheet expansion.

At the Barclays Global Financial Services Conference in September, CEO Brian Moynihan forecast a decline of at least 10% Y/Y in Q3 investment banking fees to $1.6B-$1.8B from approximately $2B a year earlier. Sales and trading revenue was expected to remain roughly flat against the prior-year quarter's $5.4B. The outlook prompted a 5.1% drop in BAC shares, with trading volume 86% above the three-month average. On October 6, JPMorgan analyst Vivek Juneja lowered his Q3 EPS estimate to $1.12 from $1.16 while maintaining an Overweight rating and a $72 price target. MarketBeat's analyst consensus was Moderate Buy, with an average price target of $63.78.

Wall Street rates Bank of America a Buy, while Seeking Alpha's Quant rating is more bullish at Strong Buy.

* CONSENSUS EPS ESTIMATE: $1.11
* CONSENSUS REVENUE ESTIMATE: $30.58B
* EARNINGS INSIGHT: Bank of America has beaten EPS estimates in each of its past 8 quarters and missed revenue estimates just once over that period.

ALSO REPORTING: Morgan Stanley (MS [https://seekingalpha.com/symbol/MS]), ASML Holding (ASML [https://seekingalpha.com/symbol/ASML]), BlackRock (BLK [https://seekingalpha.com/symbol/BLK]), Fastenal (FAST [https://seekingalpha.com/symbol/FAST]), State Street (STT [https://seekingalpha.com/symbol/STT]), Progressive (PGR [https://seekingalpha.com/symbol/PGR]), and more.

THURSDAY, OCTOBER 15

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING (TSM [https://seekingalpha.com/symbol/TSM])

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM [https://seekingalpha.com/symbol/TSM]) is set to report its Q3 2026 results before the U.S. market opens on Thursday, with record quarterly revenue already indicated by monthly sales data. Attention is likely to center on the cost of ramping up its 2 nm process, margin trends, and the outlook for continued AI-driven demand.

In Q2 2026, TSMC reported revenue of $40.20B, up 36% Y/Y, while EPS of $4.31 beat the $3.82 consensus by 12.8%. Gross margin reached a record 67.7%, operating margin was 60.3%, and net income attributable to shareholders increased 77.4% Y/Y. For Q3, management guided to a revenue of $44.6B-$45.8B, a gross margin of 65%-67%, and an operating margin of 56%-58%, with the anticipated margin decline reflecting the cost of ramping advanced manufacturing nodes. TSMC also raised its full-year 2026 capital expenditure outlook to $60B-$64B and increased its revenue growth forecast to above 40% Y/Y from more than 30%.

TSMC's latest monthly sales data point to continued momentum. The company reported Q3 revenue of approximately NT$1.49T, up about 39% Y/Y, including September revenue of NT$511.86B, up 54.6%. This puts quarterly sales near the upper end of its guidance range. Industry reports have also pointed to rising customer demand for the 2 nm process family, while Bloomberg reported that TSMC was evaluating a potential semiconductor hub in Texas to complement its planned U.S. manufacturing investments. These developments add to the focus on capacity expansion, advanced-node demand, and the investment required to support future growth.

Analyst sentiment remains bullish. Stifel initiated coverage with a Buy rating and a $515 price target, while Bernstein reiterated Buy with a $554 target. Morgan Stanley has highlighted the importance of TSMC's 2 nm technology to Apple's upcoming product lineup.

Wall Street maintains a Strong Buy consensus on TSM, while Seeking Alpha's Quant rating is more cautious at Hold.

* CONSENSUS EPS ESTIMATE: $4.48
* CONSENSUS REVENUE ESTIMATE: $45.50B
* EARNINGS INSIGHT: TSMC has beaten EPS and revenue estimates in each of its past 8 quarters.

ALSO REPORTING: Alcoa (AA [https://seekingalpha.com/symbol/AA]), U.S. Bancorp (USB [https://seekingalpha.com/symbol/USB]), Ericsson (ERIC [https://seekingalpha.com/symbol/ERIC]), Prologis (PLD [https://seekingalpha.com/symbol/PLD]), Charles Schwab (SCHW [https://seekingalpha.com/symbol/SCHW]), PNC Financial Services (PNC [https://seekingalpha.com/symbol/PNC]), Interactive Brokers (IBKR [https://seekingalpha.com/symbol/IBKR]), J.B. Hunt Transport Services (JBHT [https://seekingalpha.com/symbol/JBHT]), Commercial Metals Company (CMC [https://seekingalpha.com/symbol/CMC]), Wipro (WIT [https://seekingalpha.com/symbol/WIT]), and more.

FRIDAY, OCTOBER 16

The week concludes with a handful of confirmed earnings, including Truist Financial (TFC [https://seekingalpha.com/symbol/TFC]), M&T Bank (MTB [https://seekingalpha.com/symbol/MTB]), Travelers Companies (TRV [https://seekingalpha.com/symbol/TRV]), Regions Financial (RF [https://seekingalpha.com/symbol/RF]), Citizens Financial Group (CFG [https://seekingalpha.com/symbol/CFG]), and more.

MORE ON RELATED STOCKS:

* JPMorgan: Earnings Tell Half The Story [https://seekingalpha.com/article/4953036-jpm-earnings-tell-half-the-story]
* TSMC Is Likely To Beat Q3 Earnings And Rise (Preview) [https://seekingalpha.com/article/4952847-tsmc-is-likely-to-beat-q3-earnings-and-rise-preview]
* TSMC: Global Chip Demand Shows No Signs Of Slowing [https://seekingalpha.com/article/4952778-tsmc-global-chip-demand-shows-no-signs-of-slowing]
* Goldman Sachs expected to lead Wall Street's $19B trading revenue in Q3 - report [https://seekingalpha.com/news/4651712-goldman-sachs-expected-to-lead-wall-streets-19b-trading-revenue-in-q3-report]
* Goldman nabs Buy rating at TD Cowen; Morgan Stanley on Hold; resumes U.S. large-cap banks [https://seekingalpha.com/news/4651384-goldman-nabs-buy-rating-at-td-cowen-morgan-stanley-on-hold-resumes-us-large-cap-banks]