(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Progressive ist ein großer US-Versicherer mit breitem Angebot in der Schaden- und Unfallversicherung sowie steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis als teuer eingestuft wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Margen und eine Eigenkapitalrendite von 33,2 % treffen auf sinkende Gewinnschätzungen und ein solides Profitabilitätsurteil.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 30.32 Mrd. USD, 2024: 25.59 Mrd. USD, 2023: 20.28 Mrd. USD, 2022: 15.89 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (24,7 %) und das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv und stieg von 6,56 auf 17,20 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 6/10) — Die nachhaltige Dividende blieb stabil und wurde sechs Jahre gezahlt, bietet mit 0,2 % Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und hohe Eigenkapitalrendite stehen schwächerem Gewinnwachstum und erwarteten EPS-Rückgängen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 12.7 vs. Trailing 11.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 43.5% (16 Analysten, Range 2.3–2.54) | Umsatzwachstum erwartet: 15.7% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 16.3 (-11.8%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 8, Hold: 15, Sell: 1) | Kursziel: 230.57. Aufwärtsrevisionen und überwiegend Halten-Konsens stehen einem erwarteten Gewinnrückgang sowie einem höheren Forward- als Trailing-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10