(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Etabliertes US-Diagnostikunternehmen mit 46.000 Mitarbeitern und breitem Dienstleistungsangebot im Gesundheitswesen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer, obwohl das Kurs-Umsatz-Verhältnis fair erscheint; das Kurs-Buchwert-Verhältnis belastet zusätzlich.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 15,3% operativer Marge, 9,2% Nettomarge und zuletzt zweistelligem Umsatz- und Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.17 Mrd. USD, 2024: 6.78 Mrd. USD, 2023: 6.31 Mrd. USD, 2022: 5.89 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 96%) bei steigendem Eigenkapital, allerdings nur knapp ausreichender kurzfristiger Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.91). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,91 stützen die Cashflow-Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 31.8%. Nachhaltige, wachsende Dividende mit moderater Ausschüttungsquote von 31,8%, aber niedriger Rendite von 1,4%.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Chancen bieten steigende Gewinne, positives Umsatzwachstum und fehlende Warnsignale; Risiken bleiben Bewertung und Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.6 vs. Trailing 26.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.7% (22 Analysten, Range 5.62–5.69) | Umsatzwachstum erwartet: 2.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.06 (7.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 246.73. Aufwärts gerichtete Revisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 20,6 unter dem Trailing-KGV von 26,3 sprechen für positive Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10