(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Sea Ltd. ist ein diversifiziertes Technologieunternehmen mit Fokus auf E-Commerce (Shopee) und digitale Unterhaltung (Garena), operierend in Südostasien und darüber hinaus, was eine solide Basis für Wachstum bietet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV und der KBV deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den aktuellen Profitabilitätsdaten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Ein steigender Umsatz und eine solide Eigenkapitalrendite zeigen eine gute Profitabilität, obwohl die operative Marge noch verbessert werden kann.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.53 Mrd. USD, 2024: 8.37 Mrd. USD, 2023: 6.59 Mrd. USD, 2022: 5.72 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf, was ein stabiles Fundament für das Unternehmen darstellt und die finanzielle Flexibilität erhöht.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.27). Der Cashflow ist überwiegend positiv, insbesondere durch den E-Commerce-Geschäftsbereich, was eine solide Liquiditätssituation signalisiert.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind im aktuellen Wachstumsstadium nicht ungewöhnlich.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Expansion in neuen Märkten bietet Chancen, während der zunehmende Wettbewerb und regulatorische Risiken potenzielle Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 31.6 vs. Trailing 34.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range -1.3–-0.96) | Umsatzwachstum erwartet: 27.2% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.3 (35.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 28, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 140.5. Der Konsens aus Analystenbewertungen mit einem Kauf-Signal und einem Kursziel von 140.5 EUR deutet auf eine positive Zukunftsperspektive hin.

Gesamtscore: 5.7/10