Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Das Ende der Berichtssaison ist immer ein guter Zeitpunkt, um einen Schritt zurückzutreten und zu sehen, wer sich hervorgetan hat und wer nicht. Sehen wir uns an, wie sich die Baustoffaktien im zweiten Quartal entwickelt haben, beginnend mit Armstrong World (NYSE: AWI).

Traditionell haben Baustoffunternehmen Wettbewerbsvorteile durch Größenvorteile, Markenbekanntheit und starke Beziehungen zu Bauherren und Auftragnehmern aufgebaut. In jüngerer Zeit haben Fortschritte zur Bewältigung des Arbeitskräftemangels und zur Steigerung der Produktivität auf Baustellen Innovationen vorangetrieben. Unternehmen der Branche, die energieeffizientere Materialien herstellen können, haben zudem die Möglichkeit, Marktanteile zu gewinnen. Diese Unternehmen sind jedoch von den Bauvolumina abhängig, die zyklisch sind und stark von wirtschaftlichen Faktoren wie den Zinssätzen beeinflusst werden können. Auch die Kosten für Rohstoffe können durch eine Vielzahl weltweiter Faktoren bestimmt werden und die Rentabilität der Baustoffunternehmen erheblich beeinflussen.

Die neun von uns beobachteten Baustoffaktien meldeten ein starkes zweites Quartal. Zusammen übertrafen ihre Umsätze die Konsensschätzungen der Analysten um 4,5 %, während die Umsatzprognose für das nächste Quartal 63,4 % darunter lag.

Inmitten dieser Nachrichten entwickelten sich die Aktienkurse der Unternehmen schwach. Im Durchschnitt sind sie seit den jüngsten Quartalsergebnissen um 11,6 % gefallen.

Armstrong World (NYSE: AWI)

Armstrong, dessen Ursprünge bis in die 1860er Jahre auf einen Betrieb mit zwei Mitarbeitern zurückgehen, bietet Decken- und Wandprodukte für Gewerbe- und Wohnräume an.

Armstrong World meldete einen Umsatz von 472 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 11,2 % gegenüber dem Vorjahr. Dieses Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 2,4 %. Insgesamt war es ein starkes Quartal für das Unternehmen, mit einem ordentlichen Übertreffen der EBITDA-Schätzungen der Analysten und einer Jahresumsatzprognose, die leicht über den Erwartungen der Analysten lag.

„Konsequente Umsetzung im gesamten Unternehmen und anhaltende Beiträge unserer Wachstumsinitiativen führten zu Rekordwerten beim vierteljährlichen Nettoumsatz, Betriebsergebnis und bereinigten EBITDA sowie zu einer soliden Entwicklung in beiden Segmenten“, sagte Mark Hershey, Präsident und CEO von AWI. Gesamtumsatz von Armstrong World

Der Markt hatte die Ergebnisse wahrscheinlich bereits eingepreist, und die Aktie ist seit der Veröffentlichung unverändert. Derzeit wird sie zu 164,00 US-Dollar gehandelt.

Lesen Sie, warum Armstrong World unserer Ansicht nach zu den besten Baustoffaktien zählt; unser vollständiger Bericht ist kostenlos.

Bestes zweites Quartal: Carlisle (NYSE: CSL)

Carlisle Companies, ursprünglich als Carlisle Tire and Rubber Company gegründet, ist ein diversifizierter Produkthersteller, der sich auf Baustoffe und Abdichtungstechnologien konzentriert.

Carlisle meldete einen Umsatz von 1,57 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 8,3 % gegenüber dem Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 6,3 %. Das Unternehmen verzeichnete ein bemerkenswertes Quartal mit einem deutlichen Übertreffen der Schätzungen der Analysten zum organischen Umsatz und einem soliden Übertreffen ihrer EBITDA-Schätzungen.

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Gesamtumsatz von Carlisle

Obwohl das Unternehmen im Vergleich zu seinen Wettbewerbern ein gutes Quartal hatte, scheint der Markt mit den Ergebnissen unzufrieden zu sein: Die Aktie ist seit der Veröffentlichung um 3,1 % gefallen. Derzeit wird sie zu 324,04 US-Dollar gehandelt.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Carlisle zu kaufen? Rufen Sie hier unsere vollständige Analyse der Ergebnisse ab; sie ist kostenlos.

Schwächstes zweites Quartal: Resideo (NYSE: REZI)

Resideo Technologies, Inc. (NYSE: REZI) ist ein Hersteller und Vertreiber technologiegestützter Produkte und Lösungen für Wohnkomfort, Energiemanagement, Wassermanagement sowie Sicherheit und Schutz.

Resideo meldete einen Umsatz von 1,98 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 2,3 %. Dennoch war es ein schwächeres Quartal: Die Umsatzprognose für das nächste Quartal lag deutlich unter den Erwartungen der Analysten, und die EBITDA-Schätzungen der Analysten wurden deutlich verfehlt.

Resideo verzeichnete das langsamste Umsatzwachstum und die schwächste Aktualisierung der Jahresprognose in der gesamten Gruppe. Wie erwartet ist die Aktie seit den Ergebnissen um 27,2 % gefallen und wird derzeit zu 18,72 US-Dollar gehandelt.

Lesen Sie unsere vollständige Analyse der Ergebnisse von Resideo.

Sherwin-Williams (NYSE: SHW)

Sherwin-Williams ist weithin für seinen Erfolg in der Farbenbranche bekannt und stellt Farben, Beschichtungen und verwandte Produkte her.

Sherwin-Williams meldete einen Umsatz von 6,79 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 7,5 % gegenüber dem Vorjahr. Dieses Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 3 %. Es war ein außergewöhnliches Quartal: Auch die Jahresprognose für den Gewinn je Aktie übertraf die Erwartungen der Analysten, und die EBITDA-Schätzungen der Analysten wurden deutlich übertroffen.

Die Aktie ist seit Veröffentlichung unverändert und wird derzeit zu 326,33 US-Dollar gehandelt.

Lesen Sie hier unseren vollständigen, handlungsorientierten Bericht zu Sherwin-Williams; er ist kostenlos.

UFP Industries (NASDAQ: UFPI)

UFP Industries, dessen Ursprünge als Holzlieferant bis in die 1950er Jahre zurückreichen, ist eine Holdinggesellschaft, die Baustoffe für die Bau-, Einzelhandels- und Industriesektoren herstellt.

UFP Industries meldete einen Umsatz von 1,88 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 2,6 % gegenüber dem Vorjahr. Dieses Ergebnis übertraf die Erwartungen der Analysten um 5,4 %. Insgesamt war es ein sehr starkes Quartal: Auch die EBITDA-Schätzungen der Analysten wurden ordentlich übertroffen, ebenso die EPS-Schätzungen.

Die Aktie ist seit Veröffentlichung um 6,7 % gefallen und wird derzeit zu 81,80 US-Dollar gehandelt.

Lesen Sie hier unseren vollständigen, handlungsorientierten Bericht zu UFP Industries; er ist kostenlos.

Marktupdate

Im vergangenen Jahr mussten Anleger wiederholt dieselbe Frage beantworten: Was ist das größte Risiko für den Markt? Die Antwort hat sich mehrmals geändert, und jede Verschiebung hat die Marktführerschaft neu geprägt.

Ende 2025 und Anfang 2026 wurde künstliche Intelligenz zur wichtigsten Unsicherheit am Markt. Anleger fragten sich, ob KI die Preissetzungsmacht von Softwareunternehmen schwächen und ihre Wettbewerbsvorteile untergraben würde, da KI es erleichterte, einst differenzierte Produkte nachzubilden.

Im Frühjahr rückte die Technologie hinter der Geopolitik zurück. Der Konflikt der USA mit Iran wurde kurzzeitig zur vorherrschenden Markterzählung und schürte Sorgen über Ölpreise, Inflation und globales Wachstum. Als die Energiemärkte jedoch geordnet blieben und die Befürchtungen einer länger anhaltenden Lieferunterbrechung nachließen, richteten Anleger ihren Blick schnell wieder auf die Fundamentaldaten.

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3 Gründe, SHW zu meiden, und eine Aktie, die man stattdessen kaufen sollte

Sherwin-Williams wird derzeit mit 326,33 US-Dollar je Aktie gehandelt und verzeichnete in den vergangenen sechs Monaten mit einer Rendite von 4 % nur ein mäßiges Plus. Die Aktie blieb außerdem hinter dem Zuwachs des S&P 500 von 18,4 % in diesem Zeitraum zurück.

Gibt es bei Sherwin-Williams eine Kaufgelegenheit, oder stellt das Unternehmen ein Risiko für Ihr Portfolio dar? Holen Sie sich die vollständige Aktienanalyse direkt von unseren Experten; sie ist kostenlos.

Warum ist Sherwin-Williams wenig überzeugend?

Wir verzichten vorerst auf Sherwin-Williams. Hier sind drei Gründe, warum uns SHW nicht überzeugt, sowie eine Aktie, die wir lieber halten würden.

1. Das langfristige Umsatzwachstum enttäuscht

Die langfristige Entwicklung eines Unternehmens ist ein Indikator für seine Gesamtqualität. Jedes Unternehmen kann kurzfristig erfolgreich sein, aber ein erstklassiges Unternehmen wächst über Jahre hinweg. Leider stieg der Umsatz von Sherwin-Williams in den vergangenen fünf Jahren mit einer schwachen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 4,4 %. Damit blieb das Unternehmen hinter unserer Vergleichsgröße für den Industriesektor zurück. Quartalsumsatz von Sherwin-Williams.

2. Das prognostizierte Umsatzwachstum ist gering

Umsatzprognosen von Analysten an der Wall Street geben Hinweise auf das Potenzial eines Unternehmens. Prognosen sind nicht immer zutreffend, doch beschleunigtes Wachstum steigert typischerweise Bewertungsmultiplikatoren und Aktienkurse, während eine Verlangsamung das Gegenteil bewirkt.

Für die kommenden zwölf Monate erwarten Analysten auf der Verkäuferseite, dass der Umsatz um 5,2 % steigt. Diese Prognose deutet zwar darauf hin, dass die neueren Produkte und Dienstleistungen die Umsatzentwicklung verbessern werden, liegt aber weiterhin unter dem Sektordurchschnitt.

3. Das EPS wächst kaum

Wir verfolgen die langfristige Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS), weil sie zeigt, ob das Wachstum eines Unternehmens profitabel ist.

Das bescheidene jährliche EPS-Wachstum von Sherwin-Williams von 5,3 % in den vergangenen fünf Jahren entspricht der Umsatzentwicklung. Positiv ist, dass dies zeigt, dass die zusätzlichen Umsätze profitabel waren. Nachlaufendes EPS von Sherwin-Williams über zwölf Monate (Non-GAAP).

Abschließende Einschätzung

Sherwin-Williams ist kein schlechtes Unternehmen, besteht aber unseren Qualitätstest nicht. Da seine Aktien den Markt zuletzt unterboten haben, wird die Aktie mit einem erwarteten KGV von 25,7 (oder 326,33 US-Dollar je Aktie) gehandelt. Anleger mit höherer Risikotoleranz könnten das Unternehmen interessant finden, aber wir sehen derzeit keine große Chance. Wir sind ziemlich zuversichtlich, dass es derzeit bessere Aktien zum Kauf gibt. Wir würden empfehlen, sich unsere bevorzugten Anbieter von Schaufeln und Spitzhacken für die Halbleiterbranche anzusehen.

Aktien, die wir Sherwin-Williams vorziehen würden

NOCH EINE SACHE: Die fünf besten Wachstumsaktien. Die größten Aktiengewinner hatten vor ihrem Anstieg fast immer eines gemeinsam: stark wachsende Umsätze. Meta. CrowdStrike. Broadcom. Unsere KI hat alle drei erkannt. Sie erzielten Renditen von 315 %, 314 % beziehungsweise 455 %.

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Erfahren Sie, welche fünf Aktien unser System diesen Monat auswählt – KOSTENLOS. Holen Sie sich hier kostenlos unsere fünf besten Wachstumsaktien.

Auf unserer Liste stehen inzwischen bekannte Namen wie Nvidia (+1.460 % zwischen Juni 2020 und Juni 2025) sowie weniger bekannte Unternehmen wie das einstige Micro-Cap-Unternehmen Tecnoglass (+1.552 % zwischen Juni 2020 und Juni 2025). Finden Sie noch heute mit StockStory Ihren nächsten großen Gewinner.

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PPG-Farben-Lieferwagen_By jetcityimage

PPG Industries, Inc. (PPG) mit Hauptsitz in Pittsburgh, Pennsylvania, stellt Farben, Beschichtungen und Spezialmaterialien her und vertreibt sie. Das Unternehmen wird mit einer Marktkapitalisierung von 23,4 Milliarden US-Dollar bewertet und produziert Schutz- und Dekorbeschichtungen, Flachglas, verarbeitetes Glas, Endlosglasfaserprodukte sowie Industrie- und Spezialchemikalien.

Unternehmen mit einem Wert von 10 Milliarden US-Dollar oder mehr werden im Allgemeinen als Large-Cap-Aktien bezeichnet. PPG erfüllt diese Beschreibung eindeutig, da seine Marktkapitalisierung diese Marke übersteigt, was seine Größe, seinen Einfluss und seine Dominanz in der Spezialchemiebranche unterstreicht. PPGs globale Präsenz erstreckt sich über mehr als 70 Länder und bedient Industrie-, Automobil-, Luftfahrt- und Baumärkte. Diese Diversifizierung federt regionale Abschwünge ab und half dem Unternehmen, trotz Gegenwinds durch Fremdwährungen wettbewerbsfähig zu bleiben.

Weitere Nachrichten von Barchart

Liebe SpaceX-Aktienfans, markieren Sie den 21. September im Kalender. So spielen Sie die IBM-Aktie, während das Unternehmen mit der NASA zusammenarbeitet, um ein neues Open-Source-Modell zu starten. GF Securities sagt, dass sich NAND-Preise später in diesem Jahr stabilisieren könnten. Was das für die Sandisk-Aktie bedeutet. Märkte bewegen sich schnell. Bleiben Sie auf dem Laufenden, indem Sie unseren KOSTENLOSEN Barchart-Brief-Newsletter zur Mittagszeit mit exklusiven Charts, Analysen und Schlagzeilen lesen.

Trotz ihrer bemerkenswerten Stärke fiel PPG um 21,2 % von ihrem 52-Wochen-Hoch von 133,43 US-Dollar, das am 12. Februar erreicht wurde. In den vergangenen drei Monaten ist die PPG-Aktie um 12,4 % gefallen und blieb damit hinter den Gewinnen des Dow Jones Industrial Average von 2,2 % im selben Zeitraum zurück.

Die PPG-Aktien sind seit Jahresbeginn um 2,1 % gestiegen, fielen jedoch in den vergangenen 52 Wochen um 5,6 % und blieben damit hinter den Zuwächsen des DOWI von 8,9 % seit Jahresbeginn und 14,2 % im selben Zeitraum zurück.

Zur Bestätigung des Abwärtstrends wird PPG seit Anfang August unter seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gehandelt. Seit Anfang September wird die Aktie mit geringfügigen Schwankungen unter ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gehandelt.

PPG blieb aufgrund anhaltender Volumenrückgänge in wichtigen Endmärkten wie dem gewerblichen Bau und der allgemeinen Fertigung zurück. Hinzu kam eine Belastung in einem bestimmten Segment der Autoreparaturlacke, wo eine geringere Nachfrage von Karosseriewerkstätten und veränderte Bestellmuster der Kunden die Margen drückten. Zusätzlich zu diesem Volumengegenwind belastete die Inflation der Inputkosten für Rohstoffe, Energie und Logistik kontinuierlich die Profitabilität und führte zu einer uneinheitlichen Entwicklung bei den Quartalsergebnissen. Außerdem belastete eine schleppende wirtschaftliche Erholung in den europäischen und asiatischen Märkten für Architekturbeschichtungen zusammen mit der Vorsicht der Anleger hinsichtlich des Zeitpunkts einer künftigen Margenausweitung die Marktstimmung stark und glich die Stärke margenstarker Segmente wie der Luftfahrt aus.

Die Geschichte wird fortgesetzt

Am 28. Juli veröffentlichte PPG seine Ergebnisse für das zweite Quartal; die Aktien schlossen in der folgenden Handelssitzung mehr als 6 % niedriger. Der bereinigte Gewinn je Aktie von 2,23 US-Dollar verfehlte die Erwartungen der Wall Street von 2,26 US-Dollar. Der Umsatz des Unternehmens betrug 4,5 Milliarden US-Dollar und übertraf die Prognosen der Wall Street von 4,4 Milliarden US-Dollar. PPG erwartet für das Gesamtjahr einen bereinigten Gewinn je Aktie von 7,70 bis 8,10 US-Dollar.

Im Wettbewerbsumfeld der Spezialchemie blieb The Sherwin-Williams Company (SHW) hinter PPG zurück, mit einem geringfügigen Rückgang seit Jahresbeginn und Verlusten von 10,7 % in den vergangenen 52 Wochen.

Die Analysten der Wall Street sind hinsichtlich der Aussichten von PPG recht optimistisch. Die Aktie verfügt unter den 24 sie abdeckenden Analysten über eine Konsensbewertung „Moderate Buy“, und das mittlere Kursziel von 126,28 US-Dollar deutet auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 20,1 % gegenüber dem aktuellen Kursniveau hin.

Zum Veröffentlichungszeitpunkt hielt Neha Panjwani weder direkt noch indirekt Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.

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Zum Abschluss der Q2-Ergebnisse betrachten wir die Zahlen und wichtigsten Erkenntnisse zu den Baustoffaktien, darunter Sherwin-Williams (NYSE:SHW) und seine Wettbewerber.

Die neun von uns beobachteten Baustoffaktien meldeten ein starkes zweites Quartal.

Sherwin-Williams meldete einen Umsatz von 6,79 Milliarden Dollar, 7,5 % mehr als im Vorjahr. Dies übertraf die Erwartungen der Analysten um 3 %. Die Aktie wird derzeit bei 326,07 Dollar gehandelt.

Carlisle meldete einen Umsatz von 1,57 Milliarden Dollar, 8,3 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 6,3 %. Die Aktie wird derzeit bei 341,42 Dollar gehandelt.

Resideo meldete einen Umsatz von 1,98 Milliarden Dollar, 2 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 2,3 %. Die Aktie wird derzeit bei 19,71 Dollar gehandelt.

Tecnoglass meldete einen Umsatz von 295,3 Millionen Dollar, 15,6 % mehr als im Vorjahr. Dies übertraf die Erwartungen der Analysten um 11,3 %. Die Aktie wird derzeit bei 40,67 Dollar gehandelt.

Vulcan Materials meldete einen Umsatz von 2,16 Milliarden Dollar, 2,5 % mehr als im Vorjahr, und übertraf die Erwartungen der Analysten um 1,3 %. Die Aktie wird derzeit bei 258,12 Dollar gehandelt.

Im vergangenen Jahr mussten Anleger wiederholt dieselbe Frage beantworten: Was ist das größte Risiko des Marktes? Die Antwort hat sich mehrmals geändert, und jede Veränderung hat die Marktführerschaft neu geprägt.

Ende 2025 und Anfang 2026 wurde künstliche Intelligenz zur wichtigsten Unsicherheit am Markt. Anleger fragten sich, ob KI die Preissetzungsmacht von Softwareunternehmen schwächen und Wettbewerbsvorteile beeinträchtigen würde, da KI die Nachbildung zuvor differenzierter Produkte erleichterte.

Im Frühjahr trat die Technologie hinter geopolitische Themen zurück. Der Konflikt der USA mit Iran wurde kurzzeitig zum dominierenden Marktthema und weckte Sorgen über Ölpreise, Inflation und globales Wachstum. Als die Energiemärkte jedoch geordnet blieben und die Angst vor einer länger andauernden Lieferunterbrechung nachließ, richteten Anleger ihren Fokus rasch wieder auf die Fundamentaldaten.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der Dow Jones Industrial Average fiel am Mittwoch um 0,6 %, rutschte auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Monat und auf den schwächsten Stand seit dem 31. Juli. Der Rückgang verlängert einen breiteren Rücksetzer, der die Blue-Chip-Benchmark 4,2 % unter ihr Allzeithoch von 54.744,33 gebracht hat. Anleger bewerten weiterhin den Rückgang des Index von diesem Rekord, während der Durchschnitt eine Phase schwächerer Kursentwicklung nach einem längeren Anstieg durchläuft. Aufgeführt sind die 15 Dow-Mitglieder mit der schlechtesten Entwicklung im vergangenen Monat: Honeywell International minus 14,4 %, Nike minus 11,9 %, Home Depot minus 11,4 %, Sherwin-Williams minus 11,0 %, Cisco Systems minus 10,2 %, Boeing minus 9,3 %, Amazon minus 9,1 %, 3M minus 8,7 %, Alphabet minus 7,7 %, McDonald's minus 7,3 %, Walmart minus 6,5 %, Amgen minus 6,3 %, American Express minus 4,8 %, Travelers minus 3,2 % und Microsoft minus 2,6 %. Genannt werden außerdem die Dow-ETFs DIA, DDM, UDOW, DOG, DXD und SDOW.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Nach einem starken Rückgang wirkt dieser Baumarkt-Riese im Vergleich zum Markt günstig, doch der Abschlag könnte ein Warnsignal in Verkleidung sein.

Lowe's Companies (LOW) verkauft alles für die Heimwerkerbranche, von Bauholz und Haushaltsgeräten bis zu Gartenartikeln, und bedient sowohl Heimwerker als auch professionelle Auftragnehmer. Nach einem Rückgang von 21 % im vergangenen Jahr hat der Markt diesem Unternehmen jedoch einen überraschend moderaten Preis gegeben. Die Aktie wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,0 gehandelt, einem deutlichen Abschlag gegenüber dem Median des S&P 500 von 23,1. Für Schnäppchenjäger stellt sich sofort die Frage: Ist dies ein Geschenk oder das Urteil des Marktes über ein sich verschlechterndes Geschäft?

Wird der Abschlag durch Risse im Geschäft gerechtfertigt?

Auf den ersten Blick scheint der Value-Fall unkompliziert. Lowe's ist eine Cashflow-Maschine mit einer Free-Cashflow-Rendite von 6,2 % und positivem Free Cashflow in jedem Zwölfmonatszeitraum der letzten drei Jahre. Das Geschäft ist solide profitabel, und der Umsatz der letzten zwölf Monate wuchs tatsächlich um 8,2 %. Diese Kombination aus Cashflow und aktuellem Wachstum bei einem diskontierten Multiplikator zieht Value-Investoren an.

Doch die Warnsignale sind ebenso deutlich. Die operative Marge des Unternehmens schrumpfte in den vergangenen zwölf Monaten um etwa 1,0 Prozentpunkte. Über einen längeren Zeitraum betrachtet beträgt das durchschnittliche jährliche Umsatzwachstum über drei Jahre bedenkliche -0,7 %, ein starker Gegensatz zum Dreijahresmedian des S&P 500 von 6,4 %. Dies deutet auf eine längerfristige Stagnation hin, die die jüngste Umsatzkennzahl möglicherweise verdeckt. Der Markt scheint diese Erosion einzupreisen und nicht zu ignorieren.

Kann professionelles Wachstum einen schwächeren Verbraucher ausgleichen?

Die Geschichte hinter den Zahlen ist die einer geteilten Kundenbasis. Das Management bestätigte kürzlich, dass „die Nachfrage von Heimwerkern nach frei verfügbaren Ausgaben weiterhin unter Druck steht“, da Haushalte bei ihren Ausgaben vorsichtiger werden. Diese grundlegende Schwäche wurde durch eine „verschärfte Wettbewerbslandschaft“ verstärkt, in der Konkurrenten Zollrückerstattungen nutzten, um aggressive Preissenkungen zu finanzieren, was zu einem Rückgang der vergleichbaren Umsätze im Juli um 1,2 % beitrug. Dieser Druck veranlasste das Management, seinen Jahresausblick zu senken.

Der Wettbewerbsdruck, dem Lowe's ausgesetzt ist, ist ein Thema in der gesamten Branche. Für Investoren, die ein breiteres Engagement in dieser Dynamik suchen, bietet ein ETF für den zyklischen Konsumsektor wie XLY eine Alternative zur Auswahl eines einzelnen Namens.

Lowe's steht dennoch nicht still. Der optimistische Fall für das Unternehmen beruht auf seiner Fähigkeit, den Heimwerker-Rückgang mit seiner „Total Home“-Strategie auszugleichen. Das Management hob „starke Leistungen im professionellen Bereich, online und bei den Home Services“ als wichtigen Ausgleich hervor. Der Online-Umsatz bot einen Lichtblick und wuchs im vergangenen Quartal um 15,7 %. Strategische Schritte wie die Erweiterung des Angebots an Outdoor-Grills um eine beliebte neue Marke spiegeln den Versuch wider, Kundenverkehr zu fördern und Marktanteile dort zu gewinnen, wo die Nachfrage noch vorhanden ist.

Welche Zahl beweist, ob die Strategie funktioniert?

Die Belege deuten darauf hin, dass die Skepsis des Marktes gerechtfertigt ist. Die Kombination aus einem angespannten Heimwerker-Konsumenten, neuem Preisdruck durch Konkurrenten und schrumpfenden Margen lässt den Abschlag der Aktie weniger wie ein Versehen und mehr wie eine faire Einschätzung des Risikos erscheinen. Nun liegt die Beweislast bei Lowe's, zu zeigen, dass seine Wachstumsinitiativen die Schwäche im Kerngeschäft tatsächlich überwinden können.

Die einzelne Zahl, die dies testen wird, ist der vom Management selbst gesenkte Maßstab. Das Unternehmen aktualisierte seine Gesamtjahresprognose für den bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie 2026 auf etwa 12,2 Dollar. Das Erreichen dieses revidierten Ziels würde signalisieren, dass Kostenkontrollen und strategische Kurswechsel das schwierige Umfeld erfolgreich bewältigen. Ein Verfehlen würde das Urteil des Marktes bestätigen, dass es sich um ein Unternehmen im Niedergang handelt.

Für weitere Aktien, die unter dem Marktpreis gehandelt werden, während ihre Geschäfte weiterhin liefern, aktualisiert unser Buy-the-Dip-Screen diese Liste jeden Handelstag.

Value-Investitionen funktionieren besser ohne Fallen

Qualität mit einem Abschlag zu kaufen ist einer der ältesten Vorteile beim Investieren und zugleich einer der am leichtesten falsch einzuschätzenden: Die übersehene Falle kostet mehr als das gefundene Schnäppchen. Diesen Test für jeden Namen, Quartal für Quartal, durchzuführen, ist echte Arbeit, die nie endet.

Das ist die Arbeit, die das Trefis-High-Quality-(HQ)-Portfolio systematisiert: ungefähr 30 Unternehmen, die auf Wachstum, Margen, Cashflow und Bilanzstärke geprüft werden, welche einen echten Abschlag von einem verfallenden Unternehmen unterscheiden; anschließend werden sie nach Regeln gewichtet und neu ausbalanciert. Es kann auf eine Erfolgsbilanz verweisen, bei der eine Benchmark übertroffen wurde, die die drei großen Indizes S&P 500, S&P Mid-cap und Russell 2000 kombiniert. Prüfen Sie die gefundenen Schnäppchen weiter; besitzen Sie das System, das den Test überall durchführt.

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Ecolab Inc. mit Sitz in Saint Paul, Minnesota, ist ein globaler Anbieter von Lösungen für Wasser, Hygiene und Infektionsprävention. Das Unternehmen kombiniert Spezialchemikalien, Ausrüstung, digitale Technologien und Vor-Ort-Dienstleistungen. Die Marktkapitalisierung beträgt 78,5 Milliarden US-Dollar. Ecolab arbeitet in vier Segmenten.

Die Ecolab-Aktie fiel 9,8 % unter ihr 52-Wochen-Hoch von 309,27 US-Dollar, das am 24. Februar erreicht wurde. In den vergangenen drei Monaten stieg die Aktie um 9,1 %, während der Nasdaq Composite im gleichen Zeitraum um 1 % fiel. Über 52 Wochen legte Ecolab um 2,1 % zu, während der Nasdaq eine Rendite von 23,7 % erzielte. Im Jahr 2026 stieg Ecolab um 6,3 % gegenüber 14,4 % beim Index.

Seit Ende Juni wurde Ecolab überwiegend über seinem gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitt gehandelt, was auf einen Aufwärtstrend hindeutet.

Ecolab blieb im vergangenen Jahr hinter dem breiteren Markt zurück, da eine uneinheitliche Industrienachfrage, Kostendruck und Vorsicht der Anleger hinsichtlich Wachstum und Bewertung die Aktie belasteten. Die Übernahme von CoolIT Systems für 4,75 Milliarden US-Dollar brachte zusätzliche Ausführungs- und Kapitalallokationsaspekte mit sich; ihr erwarteter Ergebnisbeitrag ist auf 2028 konzentriert.

Am 28. Juli meldete das Unternehmen für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 ein Umsatzwachstum von 9,7 % auf 4,42 Milliarden US-Dollar und ein Wachstum des Non-GAAP-Gewinns je Aktie von 10,6 % auf 2,09 US-Dollar. Das übertraf die Schätzungen und ließ die Aktie um etwa 4,2 % steigen. Das Management erhöhte seine Prognose für den bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie für das Gesamtjahr auf 8,05 bis 8,25 US-Dollar, was einem Wachstum von 7 bis 10 % entspricht.

Die Aktie von Sherwin-Williams fiel im vergangenen Jahr um 8,5 % und stieg 2026 um 2,5 %.

Von den 27 Analysten, die die Aktie beobachten, lautet das Konsensrating „Moderate Buy“. Das durchschnittliche Kursziel von 319,22 US-Dollar deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 14,4 % gegenüber dem aktuellen Kurs hin.

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Die Sherwin-Williams Company (SHW) ist ein weltweit führendes Unternehmen für Farben und Beschichtungen und bedient professionelle, industrielle, gewerbliche und private Kunden. Das in Cleveland, Ohio, ansässige Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 80,1 Milliarden US-Dollar und bietet Marken- und Eigenmarkenprodukte über Tausende von Geschäften und Vertriebsunternehmen sowie technische Beschichtungslösungen für Bau, Transport, Verpackung und industrielle Märkte weltweit an.

Unternehmen im Wert von 10 bis 200 Milliarden US-Dollar werden allgemein als Large-Cap-Aktien bezeichnet, und Sherwin-Williams erfüllt diese Beschreibung eindeutig. Die Marktkapitalisierung überschreitet diese Schwelle und spiegelt die beträchtliche Größe, den Einfluss und die Position des Unternehmens innerhalb der Spezialchemiebranche wider. Sherwin-Williams zeichnet sich durch seine starke Wettbewerbsposition aus, die durch Preissetzungsmacht und eine hohe Markentreue professioneller Bauunternehmer gestützt wird. Die robuste Lieferkette, das umfangreiche Filialnetz, Investitionen in Technologie und ein diszipliniertes Kostenmanagement unterstützen operative Effizienz, Marktanteilsgewinne und Wachstum.

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Nvidia-CEO Jensen Huang sagt, sein 3,5-Milliarden-Dollar-Deal mit MediaTek sei „nicht zirkulär“, weil „sie ihr eigenes Geschäft betreiben“. Die Strategie scheint gescheitert zu sein, und der Ausblick für die MSTR-Aktie ist ungünstig. Ein möglicher SpaceX-Deal könnte das Wachstum der Technip-Aktie erheblich beschleunigen. Sind Sie es leid, mittägliche Umkehrbewegungen zu verpassen? Der KOSTENLOSE Barchart-Brief-Newsletter hält Sie auf dem Laufenden. Jetzt anmelden!

Trotz ihrer bemerkenswerten Stärken ist SHW um 12,3 % von ihrem 52-Wochen-Hoch von 377,77 US-Dollar gefallen, das am 13. Februar 2026 erreicht wurde. In den vergangenen drei Monaten ist die SHW-Aktie um 13,1 % gestiegen und hat damit den Nasdaq Composite ($NASX), der im selben Zeitraum um 3,2 % gefallen ist, deutlich übertroffen.

Die SHW-Aktien sind seit Jahresbeginn um 2,2 % gestiegen, jedoch in den vergangenen 52 Wochen um 8,2 % eingebrochen. Damit blieben sie hinter dem Anstieg des Nasdaq Composite von 12,8 % seit Jahresbeginn und dessen Rendite von 23,2 % im vergangenen Jahr zurück.

Während SHW seit Ende August über ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gehandelt wird, ist sie seit Ende August unter ihren gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gefallen.

Sherwin-Williams hatte Schwierigkeiten, mit dem breiteren Markt Schritt zu halten, da seine große Umsatzbasis das Umsatzwachstum begrenzt hat. Der Umsatz wuchs in den vergangenen zwei Jahren jährlich um 2,1 %, während ein geschätztes Umsatzwachstum von 4,2 % in den nächsten 12 Monaten auf eine schwächere Nachfrage hindeutet. Gleichzeitig stieg das EPS in den vergangenen zwei Jahren jährlich nur um 5 % und blieb damit hinter dem breiteren Industriesektor zurück.

Am 28. Juli stiegen die Sherwin-Williams-Aktien nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal jedoch um etwa 8,3 %. Der bereinigte Nettogewinn je Aktie von 3,70 US-Dollar übertraf die Erwartungen der Wall Street von 3,52 US-Dollar, während der Nettoumsatz des Unternehmens von 6,79 Milliarden US-Dollar über den Wall-Street-Prognosen von 6,60 Milliarden US-Dollar lag.

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In der wettbewerbsintensiven Spezialchemiebranche hat der wichtigste Wettbewerber Linde plc (LIN) SHW übertroffen und seit Jahresbeginn um 14,3 % sowie in den vergangenen 52 Wochen um 2,8 % zugelegt.

Die Wall-Street-Analysten sind hinsichtlich der Aussichten von SHW moderat optimistisch. Die Aktie hat von den 26 Analysten, die sie beobachten, ein Konsensrating „Moderate Buy“ erhalten, während das durchschnittliche Kursziel von 390,74 US-Dollar ein Aufwärtspotenzial von 18 % gegenüber dem aktuellen Kursniveau nahelegt.

Zum Veröffentlichungsdatum hielt Kritika Sarmah weder direkt noch indirekt Positionen in einem der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.

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Schriftzug der Linde Group, eines weltweit führenden Unternehmens für Industriegase und Engineering – von Christian Bunge

Mit einer Marktkapitalisierung von 225,7 Milliarden Dollar ist die im Vereinigten Königreich ansässige Linde plc (LIN) ein weltweit führendes Unternehmen für Industriegase und Engineering. Das Unternehmen liefert wichtige Gase wie Sauerstoff, Stickstoff, Argon, Wasserstoff, Helium und Kohlendioxid an Kunden aus den Bereichen Gesundheitswesen, Elektronik, Chemie und Energie, Fertigung, Metalle und Bergbau sowie Lebensmittel und Getränke.

Unternehmen mit einem Wert von 200 Milliarden Dollar oder mehr gelten im Allgemeinen als Mega-Cap-Unternehmen, und Linde erfüllt dieses Kriterium genau. Lindes zentrale Wettbewerbsvorteile ergeben sich aus seiner globalen Größe, dem dichten Produktions- und Vertriebsnetz sowie tief verankerten Kundenbeziehungen. Die umfangreiche Pipeline und die Vor-Ort-Infrastruktur ermöglichen eine zuverlässige und kostengünstige Gasversorgung, die für Wettbewerber schwer nachzubilden ist, während langfristige Verträge für Kundenbindung und wiederkehrende Cashflows sorgen. Das Unternehmen profitiert außerdem von einer breiten Präsenz in den Bereichen Gesundheitswesen, Elektronik, Fertigung, Chemie und Energie, wodurch die Abhängigkeit von einem einzelnen Endmarkt reduziert wird.

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Wu-Tang-Clan-Mitglied Raekwon ist ein „OG“ von Palantir und besucht 16 Jahre nach Erhalt seiner maßgefertigten PLTR-Jacke den Hauptsitz. Tesla hat sein Solar Roof nach Jahren erfolgloser Skalierungsversuche eingestellt. Was das für die TSLA-Aktie bedeutet. Die Tesla-Aktie könnte profitieren, während Trump das US-Stromnetz absichert. Haben Sie genug von verpassten Bewegungen zur Mittagszeit? Der KOSTENLOSE Barchart-Brief hält Sie auf dem Laufenden. Jetzt anmelden!

Die Aktie ist jedoch 10,7 % unter ihr 52-Wochen-Hoch von 548,20 Dollar gefallen, das am 7. Juli erreicht wurde. Die Linde-Aktien sind in den vergangenen drei Monaten um 2,5 % gesunken und blieben damit hinter dem Dow Jones Industrial Average ($DOWI) zurück, der im selben Zeitraum um 5,7 % zulegte.

Über einen längeren Zeitraum liegt die LIN-Aktie im bisherigen Jahresverlauf 14,8 % im Minus und entwickelte sich damit schlechter als der Anstieg des DOWI um 11,4 %. Außerdem sind die Aktien des Unternehmens in den vergangenen 52 Wochen um 1,5 % gestiegen, verglichen mit einem Anstieg des DOWI um 17,4 %.

Während Linde seit dem vergangenen Monat unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gehandelt wird, ist die Aktie im vergangenen Monat über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gestiegen.

Die Linde-Aktien fielen am 31. Juli um 6 %, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht hatte, da die Anleger von schwächeren Margen und einer begrenzten Anhebung des Ausblicks für den Jahresgewinn enttäuscht waren. Die Ergebnisse des zweiten Quartals von Linde zeigten einen Umsatzanstieg von 9,3 % im Jahresvergleich auf 9,29 Milliarden Dollar und einen Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie um 10 % auf 4,50 Dollar, wobei eine robuste Nachfrage aus der Elektronik zur positiven Überraschung beitrug. Dennoch sank die bereinigte operative Marge um 60 Basispunkte auf 29,5 %, da inflationäre Kosten die Preisgestaltung und Produktivitätsgewinne verwässerten. Linde hob zwar das untere Ende seiner Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie im Geschäftsjahr 2026 von 17,60 auf 17,70 Dollar an und beließ das obere Ende bei 17,90 Dollar, doch die relativ geringe Anhebung deutete auf einen gemäßigteren Gewinnpfad hin, als die Anleger erwartet hatten.

Dennoch hat der Wettbewerber The Sherwin-Williams Company (SHW) eine schlechtere Entwicklung als die LIN-Aktie verzeichnet. Die Aktien von Sherwin-Williams sind in den vergangenen 52 Wochen um 5,8 % gefallen und im bisherigen Jahresverlauf um 6,4 % gestiegen.

Analysten sind hinsichtlich der Aussichten optimistisch. Die Aktie hat unter den 24 Analysten, die sie beobachten, eine Konsensbewertung von „Starker Kauf“, und das mittlere Kursziel von 550 Dollar entspricht einem Aufschlag von 12,4 % auf das aktuelle Niveau.

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Sherwin-Williams meldete im zweiten Quartal 2026 einen bereinigten Gewinn je Aktie von 3,70 US-Dollar, 9,5 % mehr als im Vorjahr und 3,9 % über der Konsensschätzung. Der Umsatz stieg um 7,5 % auf 6,79 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz der Paint Stores Group erhöhte sich um 5,1 % auf 3,89 Milliarden US-Dollar. Die Umsätze der Consumer Brands Group stiegen um 21,5 % auf 983,5 Millionen US-Dollar, während die Umsätze der Performance Coatings Group um 6,3 % auf 1,91 Milliarden US-Dollar zunahmen. Im ersten Halbjahr 2026 erwirtschaftete das Unternehmen 1,49 Milliarden US-Dollar operativen Cashflow und gab 2,23 Milliarden US-Dollar durch Dividenden und Aktienrückkäufe an Aktionäre zurück. Zum 30. Juni 2026 beliefen sich die liquiden Mittel auf 293,5 Millionen US-Dollar, die kurzfristigen Kredite auf 2,25 Milliarden US-Dollar und die langfristigen Schulden auf 8,33 Milliarden US-Dollar. Für das Gesamtjahr 2026 erhöhte Sherwin-Williams seine Umsatzwachstumsprognose und erwartet einen berichteten Gewinn je Aktie von 10,92 bis 11,32 US-Dollar sowie einen bereinigten Gewinn je Aktie von 11,80 bis 12,20 US-Dollar. Die Aktie trägt den Zacks-Rang Nr. 3 (Halten).