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Die Bank JPMorgan hat Valvoline von "Underweight" auf "Neutral" hochgestuft. Der Kurs der Automobil-Dienstleister sei durch den Rückgang um etwa 11 Mal das geplante EBITDA für das Jahr 2026 bewertet worden, gegenüber etwa 12,4 Mal im Februar. Analyst Jeffrey Zekauskas sagte, dass die Volumenwachstumsrate von Valvoline abgenommen habe, da der Ladenetzwerk reifer werde und so das Potenzial für weitere Bewertungserweiterungen begrenzt sei. Der jüngste Kursrückgang verbessere jedoch das Risiko-Rewards-Verhältnis genug, um eine neutrale Haltung zu rechtfertigen.

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Aktien von Valvoline sanken kürzlich um etwa 5% und haben im Wesentlichen alle Gewinne nach dem starken zweiten Quartal verloren. Private Betreiber werden wahrscheinlich Preiserhöhungen durchsetzen, um dies auszugleichen. Valvoline hat auch in den letzten Wochen zusätzliche Preiserhöhungen vorgenommen.

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The S&P 500 Index ($SPX) (SPY) on Monday closed up +1.15%, the Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) closed up +1.38%, and the Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) closed up +1.22%.  June E-mini S&P futures (ESM26) rose +1.14%, and June E-mini Nasdaq futures (NQM26) rose +1.29%.

Stocks settled sharply higher on Monday as crude oil prices plunged more than -10% after President Trump said strikes against Iranian energy infrastructure and power plants would be postponed for five days following the start of talks with Iran to end the war.  Mr. Trump said the US held productive talks on a comprehensive resolution of hostilities in the Middle East and that the discussion would continue throughout the week. Join 200K+ Subscribers: Find out why the midday Barchart Brief newsletter is a must-read for thousands daily.

Stocks fell back from their best levels Monday afternoon when a statement was released from a military adviser to Iranian Supreme Leader, Mohsen Rezaee, that said the war will continue until all damages to Iran are compensated, all economic sanctions are lifted, and legal international guarantees are obtained to prevent US interference in Iran.

Global bond yields fell from their highs on Monday and turned lower, a supportive factor for stocks, on news of a possible end to the war in Iran. Bond yields had risen on concerns that soaring energy prices from the Iran war would stoke inflation.  The 10-year T-note yield fell from an 8-month high on Monday at 4.44% and fell -5 bp to 4.33%.  Also, the 10-year German Bund yield fell from a 14.75-year high of 3.08%, and the 10-year UK Gilt yield fell from a 17.75-year high of 5.12%.

Stock index futures initially fell sharply in overnight trading after President Trump gave Iran until Monday evening to reopen the Strait of Hormuz.  President Trump on Saturday issued a 48-hour ultimatum for Iran to "fully open" the Strait of Hormuz or the US will obliterate Iran’s various power stations.  The ultimatum, which expires at 7:44 p.m. Eastern time on Monday, was met with harsh rhetoric from Iran, with one senior Iranian official saying that if such an attack were to occur, the headquarters and assets of financial entities that buy US Treasury bonds are "legitimate targets" for attack. Iran also said that it would mine the “entire Persian Gulf” and block all access routes through the Strait if its power plants were attacked.

Iran carried out fresh strikes across the Persian Gulf over the weekend, with the UAE reporting drone and missile attacks on Monday.  The International Energy Agency said that more than 40 energy sites across nine countries in the Middle East have been "severely or very severely" damaged, potentially prolonging disruptions to global supply chains once the war in Iran ends.

Crude oil prices (CLK26) remain high despite attempts to boost global supplies.  The IEA on March 11 released 400 million barrels from emergency oil stockpiles and said the war against Iran is disrupting 7.5% of global oil supply, and the conflict will cut global oil supply by 8 million bpd this month.  The closure of the Strait of Hormuz, through which about a fifth of the world’s oil and natural gas flows, has choked off oil and gas flows due to Iran’s attacks on shipping in the waterway and forced Gulf producers to cut output because they can’t export from the region.  Iran has attacked about 20 vessels in the Persian Gulf and near Hormuz since the conflict began.  Goldman Sachs warns that crude prices could exceed the 2008 record high of close to $150 a barrel if flows through the Strait of Hormuz remain depressed through March.

The markets are discounting an 8% chance for a +25 bp FOMC rate hike at the April 28-29 policy meeting.

Overseas stock markets settled mixed on Monday.  The Euro Stoxx 50 recovered from a 6-month low and closed up +1.33%.  China's Shanghai Composite fell to a 6-month low and closed down -3.63%.  Japan's Nikkei Stock 225 tumbled to a 2.75-month low and closed down -3.48%.

Interest Rates

June 10-year T-notes (ZNM6) on Monday closed up by +13.5 ticks.  The 10-year T-note yield fell -5.2 bp to 4.328%.  June T-notes recovered from a 9.5-month nearest-futures low on Monday, and the 10-year T-note yield fell from an 8-month high of 4.441%.  T-notes recovered from overnight losses and moved higher today after WTI crude oil prices fell more than -10% when President Trump postponed strikes on Iranian energy infrastructure for five days, pending talks to end the war in Iran.  The 10-year breakeven inflation rate fell to a 1.5-week low of 2.311% on Monday, a supportive factor for T-notes.

T-note yields have risen sharply over the past three weeks on concern that surging energy prices from the Iran war will boost inflation and even force the Fed to tighten monetary policy.

European government bond yields gave up early gains on Monday and moved lower.  The 10-year German bund yield fell from a 14.75-year high of 3.077% and finished down -3.9 bp to 3.005%.  The 10-year UK gilt yield fell from a 17.75-year high of 5.121% and finished down -7.4 bp to 4.02-%.

The Eurozone Mar consumer confidence index fell -4.0 to a nearly 2.5-year low of -16.3, weaker than expectations of -14.2.

ECB Governing Council member Peter Kazimir said, "The ECB can do little about the inflation spike in the next few months, but if we judge that the risk of inflation remaining above our target for a prolonged period is significant, we will act with appropriate forcefulness to bring inflation back down to our target."

Swaps are discounting a 68% chance of a +25 bp ECB rate hike at its next policy meeting on April 30.

US Stock Movers

The Magnificent Seven technology stocks moved higher on Monday, a supportive factor for the overall market. Tesla (TSLA) closed up more than +3%, and Amazon.com (AMZN) closed up more than +2%.  Also, Apple (AAPL), Meta Platforms (META), and Nvidia (NVDA) closed up more than +1%.  In addition, Alphabet (GOOGL) closed up +0.35%, and Microsoft (MSFT) closed up +0.30%.

Airline and cruise line stocks rallied on Monday as crude oil prices sank by more than 10%, potentially lowering fuel costs and boosting corporate profits.  Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) closed up more than +6%, and Carnival (CCL) and Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) closed up more than +5%.  Also, United Airlines Holdings (UAL) and Alaska Air Group (ALK) closed up more than +4%, and American Airlines Group (AAL) closed up more than +3%.  In addition, Delta Air Lines (DAL) and Southwest Airlines (LUV) closed up more than +2%.

Chip stocks and AI-infrastructure companies moved higher on Monday, recovering some of last week’s sharp losses.  ASML Holding NV (ASML), Broadcom (AVGO), and ARM Holdings Plc (ARM) closed up more than +3%, and Microchip Technology (MCHP), Marvell Technology (MRVL), and Lam Research (LRCX) closed up more than +2%.  Also, Applied Materials (AMAT) and NXP Semiconductors NV (NXPI) closed up more than +1%.

Home builders and building suppliers gained on Monday as the 10-year T-note yield fell -5 bp, a supportive factor for housing demand.  Builders Firstsource (BLDR), DR Horton (DHI), Toll Brothers (TOL), and KB Home (KBH) closed up more than +4%.  Also, PulteGroup (PHM), Home Depot (HD), and Lennar (LEN) closed up more than +3%.

Apogee Therapeutics (APGE) closed up more than +20% after saying data from a mid-stage trial showed its experimental therapy deepened responses in patients with moderate-to-severe atopic dermatitis.

Palantir Technologies (PLTR) closed up more than +6% to lead gainers in the Nasdaq 100 after saying its Maven artificial intelligence system will become an official program of record for the Pentagon.

Insmed (INSM) closed up more than +5% after saying its study of its Arikayce treatment in patients with lung disease met its primary and all multiplicity-controlled secondary endpoints.

Synopsys (SNPS) closed up more than +3% on news that Elliot Investment Management has made a multibillion-dollar investment in the company and plans to push for changes.

Valvoline (VVV) closed up more than +2% after Stifel upgraded the stock to buy from hold with a price target of $42.

DraftKings (DKNG) closed up more than +1% after the Wall Street Journal reported that US senators are set to introduce bipartisan legislation to ban sports bets on prediction markets.

Estee Lauder (EL) closed down more than -7% to lead losers in the S&P 500 on news that it is nearing a deal to acquire Puig Brands.

Fair Isaac Corp (FICO) closed down more than -5% after Politico reported Senator Hawley is querying the firm for its mortgage credit scoring.

Thomson Reuters (TRI) closed down more than -2% after Wells Fargo Securities downgraded the stock to equal weight from overweight.

Crown Castle (CCI) closed down more than -1% after Wells Fargo Securities downgraded the stock to equal weight from overweight.

Earnings Reports(3/24/2026)

Concentrix Corp (CNXC), Core & Main Inc (CNM), GameStop Corp (GME), Smithfield Foods Inc (SFD).

On the date of publication, Rich Asplund did not have (either directly or indirectly) positions in any of the securities mentioned in this article. All information and data in this article is solely for informational purposes. For more information please view the Barchart Disclosure Policy here.

The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zusammenfassung

Der S&P 500-Sektor für konsumgeschätzte Güter hat im Jahr 2025 langsamer gewachsen als der breitere Markt, wobei ein Jahresgewinn bis heute (YTD) von +7,2 % erzielt wurde. Obwohl er sich im Vergleich zu anderen Sektoren relativ gut entwickelt hat (an siebter Stelle von elf) liegt er hinter der Gesamtperformance des S&P 500 zurück. Der State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) spiegelt diese Entwicklung wider, mit einem YTD-Gewinn von +9,1 %.

Die Analyse konzentriert sich auf Untersegmente innerhalb des Sektors für konsumgeschätzte Güter, insbesondere den Automobilhandel, und bietet einen rangierten Überblick über die Performance. Carvana (CVNA) hat mit einem YTD-Wachstum von +129,02 %, das auf eine starke Performance im Vorquartal zurückzuführen ist, das größte Wachstum gezeigt. Ultrapar Participações S.A. (UGP) und AutoNation (AN) folgen mit Gewinnen von +39,92 % bzw. +19,15 %. O’Reilly Automotive (ORLY) und Penske Automotive Group (PAG) runden die Top fünf Performer ab.

Erheblich ist, dass O’Reilly Automotive (ORLY) eine “Buy”-Bewertung von Seeking Alpha’s Quant-Rating-System (3,97) erhält, was auf eine positive Prognose hinweist. Asbury Automotive Group (ABG) trägt ebenfalls eine “Buy”-Bewertung (3,75), obwohl es eine geringfügig negative YTD-Performance verzeichnet hat. Im Gegensatz dazu unterliegt CarMax (KMX) einer deutlichen Abwertung mit einem YTD-Rückgang von -51,88 % und einer “Strong Sell”-Bewertung (1,47). Dies deutet auf erhebliche Investorenbesorgnis hinsichtlich der Zukunftsperspektiven von CarMax hin.

Die genannten Automobilhandelsunternehmen zeigen ein breites Spektrum an Performance, das die Volatilität des Sektors verdeutlicht. Andere Unternehmen wie AutoZone (AZO), Sonic Automotive (SAH) und Group 1 Automotive (GPI) zeigen moderate Gewinne oder Verluste. Valvoline (VVV) und Murphy USA (MUSA) verzeichnen größere Rückgänge. Cosan S.A. (CSAN) hat noch größere Verluste erlitten.

Über den Automobilhandel hinaus berührt die Analyse breitere ETFs für konsumgeschätzte Güter – XLY, VCR, FXD, FDIS, RSPD und RXI – und stellt deren individuelle YTD-Performance dar. Diese ETFs bieten eine diversifizierte Beteiligung am Sektor für konsumgeschätzte Güter.

Mehrere Artikel von Seeking Alpha werden erwähnt, darunter solche, die sich auf die XLY- und XLC-ETFs, die Performance von Carvana, sowie eine Überprüfung der starken Performance von American Eagle Outfitters konzentrieren. Die Artikel betonen die Sensibilität des Sektors gegenüber wirtschaftlichen Bedingungen und Konsumausgaben. Die Liste hebt auch die Bedeutung der Verwendung quantitativer Analyse (Seeking Alpha Quant Ratings) bei der Bewertung der Aktienperformance hervor.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Zusammenfassung

Die Börsentausendeile erlebte am Mittwoch erhebliche Volatilität und Rückgänge, vor allem aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Bereiche Künstliche Intelligenz (KI) und Rechenzentren. Obwohl die Inflationsdaten relativ gedämpft blieben, löste jeder Anstieg des Verbraucherpreisindex (VPI) einen Verkaufswahn aus und beeinflusste wichtige Indizes wie den Nasdaq und den S&P 500. Der Dow Jones Industrial Average war der stärkste Performer und bot eine leichte Erleichterung.

Der Hauptauslöser für den Markttiefgang war negative Nachrichten über den potenziellen Ausfall von Blue Owl Capitals Finanzierung eines 10-Milliarden-Dollar-Rechenzentrums für OpenAI. Diese Entwicklung führte dann zu einem starken Rückgang des Aktienkurses von Oracle Corporation. Die Anlegerstimmung wurde zusätzlich durch die wahrgenommene Schwierigkeit, Finanzierungen für KI-basierte Unternehmen zu sichern, als das Jahr sich dem Ende zuneigt, getrübt.

Die Staatsanleihenrenditen blieben unverändert, was auf die vorsichtige Haltung der Händler wartend auf die Veröffentlichung der VPI-Daten zurückzuführen ist. Die 10-jährige Staatsanleihe schloss bei 4,15 %, während die 30-jährige Anleihe bei 4,83 % notiert war.

Eine überraschende Entwicklung fand im Energiesektor statt, wobei die Preise im gesamten Sektor dramatisch stiegen. Präsident Trumps Verhängung eines Blockades gegen venezolanische Öl-Tanker, aus Sorge um illegale Ölverkäufe und Drogenhandel, löste einen Anstieg der Preise für Brent Crude und West Texas Intermediate (WTI) aus. Dies wurde durch Short-Covering-Aktivitäten von Hedgefonds angeheizt.

Über den Energiesektor hinaus erlebten auch andere Marktbereiche positive Entwicklungen. Die Preise für Gold und Silber stiegen weiter an, unterstützt durch starke Nachfrage von Einzel- und institutionellen Anlegern sowie von den Ängsten vor Zinssenkungen im Jahr 2026 und der anhaltenden globalen geopolitischen Instabilität. Der schwache Dollar unterstützte die Nachfrage nach sicheren Häfen (Safe Haven) zusätzlich.

Der Kryptomarkt erlebte erhebliche Volatilität, wobei Bitcoin und Ethereum zunächst anstiegen, bevor sie einen starken Rückgang erlebten. Analysten verknüpften die Volatilität mit allgemeiner Marktunsicherheit im Zusammenhang mit KI-Aktien und Spekulationen über den kommenden Federal Reserve Chairman.

Wall Street Analysten veröffentlichten am Donnerstag, den 18. Dezember 2025, eine Reihe von Auf- und Abwertungen. Wichtige Aufwertungen umfassten GE Vernova, Micron Technology, Merck & Co. und Rivian Automotive. Umgekehrt standen Argenyx SE, Energy Transfer LP, Lennar Corp. und Realty Income Inc. vor Abwertungen. Für Digital Realty Trust, Southwest Airlines, United Airlines und Valvoline wurde zum ersten Mal Coverage aufgenommen.

Schließlich hob das Artikel eine Schlüsselentdeckung hervor: Personen mit einer bestimmten Gewohnheit – einer Gewohnheit, die nicht durch erhöhte Einkünfte, Gutscheinaktionen oder Lebensstiländerungen gekennzeichnet ist – haben mehr als das Doppelte des Ersparten von Personen, die dies nicht tun. Diese Gewohnheit, die als “schockierend” einfach beschrieben wird, verbessert die Altersvorsorge erheblich.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Okay, here’s a 450-word summary of the provided text, followed by the German translation:

Summary (approx. 450 words)

Premarket trading saw a mixed bag of results, with several companies experiencing significant gains while one major player took a substantial decline.

Positive Movers:

• Target: The retail giant experienced a nearly 3% drop following a reduction in its full-year earnings guidance, now projecting earnings per share between $7 and $8, down from the previously anticipated $7-$9.
• Lowe’s: The home improvement retailer soared 6% after reporting strong third-quarter earnings, exceeding analyst expectations with an adjusted $3.06 per share.
• La-Z-Boy: Shares jumped 10% thanks to robust second-quarter earnings, with an adjusted profit of 71 cents per share, beating analyst forecasts. Revenue also surpassed expectations at $522.5 million.
• Viking: The river cruise operator gained 2% due to beating revenue expectations, reporting $2 billion in revenue versus a consensus estimate of $1.99 billion, alongside strong adjusted EBITDA of $703.5 million.
• Bullish: The crypto exchange increased 2% following a strong third-quarter financial release, posting $76.5 million in adjusted revenue, exceeding analyst estimates.
• TJX: The parent company of T.J. Maxx and Marshalls saw a 2.6% increase in its stock price after reporting earnings of $1.28 per share and revenue of $15.12 billion, beating consensus estimates.
• Valvoline: The automotive services provider added 2% due to increased revenue guidance, projecting revenue between $2 billion and $2.1 billion.
• ON Semiconductor: The semiconductor stock rose 3% due to the approval of a $6 billion stock buyback program.
• DoorDash: The food delivery firm saw shares rise more than 2% following a positive upgrade from Jefferies.

Negative Mover:

• Plug Power: The hydrogen fuel cell developer plummeted 20% after announcing plans to offer $375 million in senior convertible notes.

Overall, the market reacted favorably to positive earnings reports and future outlooks, while a specific announcement led to a significant decline in Plug Power’s stock price.

German Translation (approx. 450 words):

Zusammenfassung (ca. 450 Wörter):

Die Prämarkttrades zeigten ein gemischtes Bild, wobei mehrere Unternehmen erhebliche Gewinne verzeichneten, während ein bedeutender Akteur einen deutlichen Rückgang erlebte.

Positive Aktien:

• Target: Der Einzelhändler verzeichnete einen Rückgang von fast 3 % nach einer Reduzierung der Gewinnprognose für das Gesamtjahr, die nun einen Gewinn pro Aktie zwischen 7 und 8 US-Dollar prognostiziert, im Vergleich zu den zuvor erwarteten 7 bis 9 US-Dollar.
• Lowe's: Der Heimwerkerriesen erzielte einen Anstieg von 6 % nach der Veröffentlichung starker Drittquartalsergebnisse, die die Erwartungen der Analysten übertrafen mit einem angepassten Gewinn von 3,06 US-Dollar pro Aktie.
• La-Z-Boy: Die Aktien stiegen um 10 % aufgrund der robusten Ergebnisse des zweiten Quartals, mit einem angepassten Gewinn von 71 Cent pro Aktie, was die Prognosen der Analysten übertraf. Der Umsatz übertraf ebenfalls die Erwartungen bei 522,5 Millionen US-Dollar.
• Viking: Der Flusskreuzfahrbetreiber gewann 2 % aufgrund des Übertreitens der Umsatzschätzungen, mit einem Umsatz von 2 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu der Konsensschätzung von 1,99 Milliarden US-Dollar, zusammen mit starkem angepasstem EBITDA von 703,5 Millionen US-Dollar.
• Bullish: Der Kryptowährungswechselhandel stieg um 2 % nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals, mit einem angepassten Umsatz von 76,5 Millionen US-Dollar, was die Erwartungen der Analysten übertraf.
• TJX: Die Muttergesellschaft von T.J. Maxx und Marshalls meldete ein drittes Quartalsergebnis von 1,28 US-Dollar pro Aktie und einen Umsatz von 15,12 Milliarden US-Dollar, was die Konsensschätzungen übertraf. Der Aktienkurs stieg um 2,6 %.
• Valvoline: Der Automobilserviceanbieter erhöhte um 2 % aufgrund einer verbesserten Umsatzprognose, wobei er einen Umsatz zwischen 2 Milliarden und 2,1 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr prognostizierte.
• ON Semiconductor: Der Halbleiterkonzern stieg um 3 % aufgrund der Genehmigung eines Aktienrückkaufprogramms im Wert von 6 Milliarden US-Dollar.
• DoorDash: Der Essenslieferdienst erlebte einen Anstieg der Aktien um mehr als 2 % nach einer positiven Bewertung von Jefferies.

Negative Aktie:

• Plug Power: Der Wasserstoff-Brennstoffzellenentwickler stürzte um 20 % ab, nachdem er angekündigt hatte, 375 Millionen US-Dollar an Senior-Konvertible-Noten zu emittieren.

Ich hoffe, diese Zusammenfassung und Übersetzung sind hilfreich!