(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 493%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.7)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Valvoline betreibt ein etabliertes Wartungsnetz in den USA und Kanada mit 10.600 Beschäftigten und steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“; trotz niedrigerem Forward-KGV signalisiert die Bewertung insgesamt teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative Marge und hohe Eigenkapitalrendite stehen einer Nettomarge von nur 5,2 % gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.34 Mrd. USD, 2024: 0.19 Mrd. USD, 2023: 0.20 Mrd. USD, 2022: 0.31 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 493%) belastet die Bilanz; die kurzfristigen Schulden übersteigen zudem das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.04). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.04) beanspruchen jedoch Mittel.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und weist keine Dividendenrendite aus.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während hohe Verschuldung und geringe Liquidität deutliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.5 vs. Trailing 38.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.6% (9 Analysten, Range 1.2–1.4) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | EPS nächstes Jahr: 1.96 (11.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 42.63. Der Kauf-Konsens und das deutlich niedrigere Forward-KGV spiegeln erwartete Gewinnsteigerungen wider.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10