Unternehmensprofil (6) Altareit ist ein französisches Immobilienentwicklungsunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Wohn- und Geschäftsimmobilien konzentriert. Das Unternehmen hat einen Mitarbeiterstab von 1118 Personen und ist hauptsächlich im Besitz seiner Insidern.

Bewertung (7) Die Bewertung der Aktie zeigt ein KGV von 4,75, was als relativ hoch gilt. Der KBV beträgt 1,58, was ebenfalls über dem Durchschnitt liegt. Das EV/EBITDA-Verhältnis liegt bei 76,40, was ebenfalls relativ hoch ist. Daher kann die Aktie als teuer bewertet angesehen werden.

Profitabilität & Wachstum (4) Die Margen des Unternehmens sind negativ (-4,7%), ebenso wie die Eigenkapitalrendite (-8%). Das Wachstum der letzten Jahre ist rückläufig. Die Umsatzwachstumsrate beträgt -24,6% im Vergleich zum Vorjahr.

Bilanz & Verschuldung (5) Der Verschuldungsgrad des Unternehmens liegt bei 1,44, was relativ hoch ist. Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren verringert. Die Bilanzsumme beträgt 3,35 Mrd. EUR.

Free Cash Flow (6) Der Free Cash Flow ist negativ (-0,20 Mrd. EUR) im Jahr 2025. Der operativer Cash Flow ist ebenfalls negativ (-0,10 Mrd. EUR). Die Capex sind relativ hoch.

Dividende (2) Die Dividende ist nicht nachhaltig, da die Ausschüttungsquote bei 0% liegt. Die Rendite der Dividende beträgt 0%.

Chancen & Risiken

• Chancen:
  • Das Unternehmen hat eine starke Marktposition in Frankreich.
  • Es gibt Möglichkeiten für Wachstum durch die Entwicklung von Wohn- und Geschäftsimmobilien.
• Risiken:
  • Die negative Eigenkapitalrendite und Margen stellen ein Risiko dar.
  • Der hohe Verschuldungsgrad erhöht das Kreditrisiko.

Fazit & Einschätzung Die Aktie von Altareit ist aufgrund der hohen Bewertung, negativen Margen und Eigenkapitalrendite sowie des hohen Verschuldungsgrades als risikoreich einzustufen. Es gibt jedoch auch Chancen für Wachstum durch die Entwicklung von Wohn- und Geschäftsimmobilien in Frankreich. Eine sorgfältige Analyse der Risiken und Chancen ist erforderlich, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wird.