WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -8.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Bolloré SE ist ein diversifiziertes Logistik- und Transportunternehmen mit globaler Präsenz in verschiedenen Sektoren, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KUV und KBV deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere angesichts des negativen operativen Ergebnisses und des niedrigen ROE.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein negatives operatives Ergebnis und eine geringe operative Marge deuten auf erhebliche Profitabilitätsrisiken hin, was die Bewertung weiter untergräbt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 24.21 Mrd. EUR, 2024: 25.45 Mrd. EUR, 2023: 23.08 Mrd. EUR, 2022: 23.27 Mrd. EUR. Die solide Bilanz mit einem niedrigen Verschuldungsgrad (D/E 1%) und einer hohen Liquidität (Current Ratio 6.93) ist ein positiver Faktor.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). Durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine solide finanzielle Basis hin, obwohl die Marge niedrig ist.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 66.7%. Die Dividende ist nachhaltig und mit einer Ausschüttungsquote von 66.7% solid, jedoch aufgrund der geringen Profitabilität nicht überzeugend.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen operiert in einem volatilen Sektor mit strukturellen Herausforderungen, aber die globale Expansion bietet Wachstumspotenzial und birgt Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10