WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.38 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — CRAP ist eine regionale Genossenschaftskreditanstalt in Frankreich, die vielfältige Finanzdienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden anbietet, einschließlich Krediten, Sparkonten und Versicherungen.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 0.33 deutet auf eine unterhalb des Buchwerts liegende Bewertung hin, was als günstig eingestuft wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von 21.7% ist solide, jedoch die ROE von nur 4.1% und der negative FCF führen zu einer schwachen Bewertung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.88 Mrd. EUR, 2024: 3.46 Mrd. EUR, 2023: 3.17 Mrd. EUR, 2022: 2.94 Mrd. EUR. Eine Eigenkapitalquote von 14.3% deutet auf eine solide Bilanz mit einem angemessenen Schutz des Kapitals hin.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.38 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.21 Mrd. EUR ✓, 2023: -0.64 Mrd. EUR ✗, 2022: -1.10 Mrd. EUR ✗ — Der durchgehend negative FCF und der negative FCF in drei von vier Jahren deuten auf Probleme bei der Cashflow-Generierung hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.8%. Die Ausschüttungsquote von 22.8% und die nachhaltige Dividendenpolitik mit einer Zahlung in 1 von 1 Jahren machen die Aktie attraktiv für Einkommensorientierte Anleger.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) —

Gesamtscore: 4.7/10