WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.9%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Crédit Agricole ist ein großer Finanzdienstleister mit einem breiten Geschäftsfeld und einer stabilen Dividende, jedoch mit kritischen Bilanzkennzahlen.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Aktie wird unterhalb des Buchwerts bewertet, was auf eine günstige Bewertung hindeutet, aber die Warnsignale sind bedenklich.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine hohe operative Marge von 38,4% und ein solides Eigenkapitalrendite zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 69.52 Mrd. EUR, 2024: 67.49 Mrd. EUR, 2023: 63.87 Mrd. EUR, 2022: 64.63 Mrd. EUR. Die extrem niedrige Eigenkapitalquote von nur 2,9% ist kritisch und deutet auf hohe Risiken hin.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Ein überwiegend negativer Cashflow-Trend in den letzten vier Jahren wirft Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Liquidität auf.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 51.6%. Die Dividende ist nachhaltig und mit einer Ausschüttungsquote von 51,6% solide, jedoch im Kontext der kritischen Bilanzsituation.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz, birgt aber Risiken aufgrund der hohen Verschuldung und des negativen Cashflows.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10