WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 117.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Métropole Télévision ist ein Medienkonzern mit einem vielfältigen Portfolio an Fernsehsendern und digitalen Angeboten, was eine gewisse Stabilität suggeriert.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.23 EUR und die günstige Bewertung signalisieren eine moderate Bewertung des Unternehmens, jedoch aufgrund des fallenden Umsatzes ein gewisses Risiko.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 15.2% und die hohe Eigenkapitalrendite von 8.1% deuten auf eine gute Profitabilität hin, jedoch ist der Umsatzrückgang ein Warnsignal.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.29 Mrd. EUR, 2024: 1.32 Mrd. EUR, 2023: 1.31 Mrd. EUR, 2022: 1.20 Mrd. EUR. Die solide Bilanz mit einem geringen Verschuldungsgrad von 8% und einem hohen Eigenkapital deutet auf finanzielle Stabilität hin.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46). Der durchgehende positive FCF in den letzten vier Jahren ist positiv, jedoch muss der Umsatzrückgang berücksichtigt werden.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (117.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von über 100% und die Tatsache, dass der Gewinn nicht gedeckt wird, sind kritisch für die langfristige Dividendenstrategie.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Der fallende Umsatz und die hohe Dividende stellen Risiken dar, während die solide Bilanz und der positive FCF Chancen bieten.

Gesamtscore: 6.1/10