WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 138%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.39)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Die Compagnie des Alpes ist ein etabliertes Unternehmen im Freizeit- und Tourismussektor mit einer diversifizierten Portfolio von Skigebieten und Outdoor-Aktivitäten.
2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Wert von 0.95 EUR deutet auf eine unterbewertete Aktie hin, jedoch sind die hohen Verschuldungsgrade ein kritischer Faktor.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 24.6% und der hohe Umsatz zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.09 Mrd. EUR, 2024: 1.03 Mrd. EUR, 2023: 1.01 Mrd. EUR, 2022: 0.97 Mrd. EUR. Der moderate Verschuldungsgrad von 138% ist ein Risiko, das die Bilanz-Bewertung reduziert.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.49). Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Wachstum des Umsatzes deuten auf eine gesunde Liquidität.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 47.6%. Die moderate Dividendenrendite von 5.0% ist attraktiv, jedoch wird die Nachhaltigkeit durch den hohen Ausschüttungsgrad beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Trend zu Outdoor-Aktivitäten und touristischen Investitionen, birgt aber Risiken durch Konjunkturschwankungen.

Gesamtscore: 7.1/10