ANALYSE

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) Covivio Hotels ist ein REIT-Fonds, der sich auf die Eigentümer- und Betriebsaktivitäten von Hotelanlagen spezialisiert hat. Das Unternehmen beschäftigt 30 Mitarbeiter und verfügt über einen Marktkapitalwert von 3.63 Mrd. EUR.

2. Bewertung (Score 9/10) Der KGV Trailing beträgt 11.56, während der Forward-KGV bei 14.22 liegt. Das KBV ist auf 0.98 und das EV/EBITDA-Verhältnis auf 11.54. Diese Werte deuten darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zum EBITDA fair bewertet ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) Covivio Hotels verfügt über eine Nettomarge von 82.0% und einen Eigenkapitalrendite-TTM von 8.6%. Der Umsatz trendt steigend, während das Gewinnwachstum im vergangenen Quartal um 97.8% gestiegen ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) Das Unternehmen hat einen Verschuldungsgrad von 77%, wobei der Current Ratio bei 3.14 liegt. Die Eigenkapitalentwicklung zeigt eine gemischte Tendenz, mit einem Höchststand im Jahr 2025 und einem Niederschlag in 2024.

5. Free Cash Flow (Score 9/10)

   "fcf_verlauf_text": "2025: +0.23 Mrd. ✓, 2024: +2.13 Mrd. ✓, 2023: +0.29 Mrd. ✓, 2022: +0.19 Mrd. ✓"

   Der Free Cash Flow ist stets positiv und hat sich in den letzten vier Jahren kontinuierlich verbessert.

6. Dividende (Score 6/10) Nachhaltige Dividende mit einer Rendite von 6.5% und einer Ausschüttungsquote von 75.4%. Die Dividende wurde in den letzten fünf Jahren kontinuierlich gezahlt, wobei der Wachstum stabil ist.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10)

   • Chancen:

     • Solide Verschuldung mit einem Verschuldungsgrad von 77%.
     • Starke Nettomarge von 82.0%.
     • Durchgehender positiver Free Cash Flow.

   • Risiken:

     • Steigende Verschuldungsquote in den letzten Jahren, was einen möglichen finanziellen Druck suggeriert (signal: "Verschuldungsgrad = 77%", wert: "Verschuldungsgrad = 90%").

Gesamtscore: 7.9/10