WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.6%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Alten S.A. ist ein Ingenieur- und Technologieberatungsunternehmen mit globaler Präsenz in verschiedenen Branchen, was eine gewisse Diversifizierung darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 0.99 deutet auf eine unterhalb des Buchwerts bewertete Aktie hin, jedoch sind die Profitabilitätskennzahlen schwach.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe Nettomarge von 2,6% und der niedrige ROE von 4,8% sowie das negative Gewinnwachstum deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.22 Mrd. EUR, 2024: 2.21 Mrd. EUR, 2023: 2.04 Mrd. EUR, 2022: 1.84 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von 17-23% und die solide Eigenkapitalbasis mit einem Debt/Equity Ratio von 0.17-0.23 sind positiv bewertet.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.2). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine gesunde Liquidität und die Fähigkeit zur Investition hin, jedoch ist der Trend gemischt.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 49.3%. Die Dividende von 1.50 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 49,3% ist nachhaltig und wird durch die positive Cashflow-Situation unterstützt.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die globale Nachfrage nach IT-Dienstleistungen bietet Wachstumspotenzial, während die geringe Verschuldung ein Risikominimierungsfaktor ist.

Gesamtscore: 5.9/10