WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -12.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -13.9%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 84.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Imerys S.A. ist ein bedeutender Anbieter von Spezialmineralien mit globaler Präsenz und diversifiziertem Produktportfolio in verschiedenen Industrien.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung zeigt einen hohen KBV-Wert (0.73) und eine geringe EV/EBITDA-Kennzahl (6.08), was auf eine überdurchschnittlich teure Einschätzung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein starker Verlust von -12.9% im Nettogewinn und eine niedrige operative Marge von nur 5.5% deuten auf erhebliche Probleme hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.60 Mrd. EUR, 2024: 3.28 Mrd. EUR, 2023: 3.12 Mrd. EUR, 2022: 3.34 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 90% auf, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.21). Der Cashflow ist durchgehend positiv, jedoch mit einer geringen FCF-Marge von 1.6%, was das Wachstumspotenzial begrenzt.
6. Dividende (Score 4/10) — Hohe Ausschüttungsquote (84.8%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 84.8% deutet auf wenig Spielraum für Gewinnrückgänge und eine möglicherweise unsichere Dividendenstrategie hin.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigende Nachfrage nach Spezialmineralien, birgt aber das Risiko sinkender Umsätze aufgrund des fallenden Umsatztrends und der hohen Verschuldung.

Gesamtscore: 4/10