WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 530%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -9.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -28.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Forvia ist ein führender Anbieter von automotive-technischen Lösungen mit einem breiten Produktportfolio und globaler Präsenz, jedoch belastet durch hohe Verschuldung.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.1, was in Kombination mit einer hohen Verschuldung und Verlustsituation zu einer unterdurchschnittlichen Bewertung führt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein starker Umsatz deutet auf Marktposition hin, jedoch ist die operative Marge sehr niedrig und das Unternehmen weist einen erheblichen Verlust aus.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.88 Mrd. EUR, 2024: 4.29 Mrd. EUR, 2023: 4.51 Mrd. EUR, 2022: 4.55 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine extrem hohe Verschuldung von über 530%, was ein großes Risiko darstellt und die finanzielle Stabilität gefährdet.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). Trotz der negativen Ergebnisse weist Forvia einen durchgehend positiven Free Cash Flow auf, was eine gewisse Widerstandsfähigkeit zeigt.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende aufgrund eines fehlenden Dividendenprogramms und konzentriert sich auf die Rückzahlung von Schulden.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der Weiterentwicklung von nachhaltigen Mobilitätslösungen, während das Risiko einer weiteren Verschlechterung der Profitabilität und der hohen Verschuldung bestehen.

Gesamtscore: 4/10