WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.84)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Thales S.A. ist ein führender Anbieter von Verteidigungs- und Sicherheitslösungen sowie technologischen Innovationen in verschiedenen Schlüsselindustrien, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die hohen Bewertungsskennzahlen wie KBV und EV/EBITDA deuten auf eine überbewertete Aktie hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Durchschnittswerten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Eine hohe Eigenkapitalrendite (ROE) von 21.1% und ein solides Umsatzwachstum signalisieren eine starke Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.97 Mrd. EUR, 2024: 7.52 Mrd. EUR, 2023: 6.83 Mrd. EUR, 2022: 7.17 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 77%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.56). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Depreciation-Verhältnis deuten auf eine nachhaltige Ertragskraft hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 46.7%. Die Dividende ist nachhaltig, aber die Dividendenrendite von 1.7% ist im Vergleich zu anderen Industrien nicht besonders attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden Verteidigungs- und Sicherheitsmärkten sowie technologischen Innovationen, jedoch bestehen Risiken durch geopolitische Unsicherheiten.

Gesamtscore: 6.6/10