WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Rexel S.A. weist eine schwache Profitabilität aufgrund einer geringen Nettomarge und einem rückläufigen Gewinnwachstum auf. Zudem zeigt der Umsatzrückgang im aktuellen Quartal eine gewisse Instabilität.
2. Bewertung (Score 7/10) — Das KGV von 18.5 ist relativ hoch, während der KBV von 2.02 fair bewertet, aber das Unternehmen insgesamt aufgrund der Profitabilität nicht als besonders günstig eingeschätzt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr niedrige operative Marge von 5.8% und die extrem geringe Nettomarge von nur 3% deuten auf eine schwache Profitabilität hin. Die Gewinnrückgänge verstärken diesen Eindruck.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.39 Mrd. EUR, 2024: 5.56 Mrd. EUR, 2023: 5.53 Mrd. EUR, 2022: 5.28 Mrd. EUR. Der Verschuldungsgrad von 94% ist hoch, was die Bilanz kritisch erscheinen lässt, obwohl der FCF positiv ist und die Cashflow-Verläufe insgesamt solide sind.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.65 Mrd. EUR ✓, 2024: +0.74 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.78 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.71 Mrd. EUR ✓ — Der durchgehende positive Free Cash Flow von über 0.65 Mrd. EUR ist ein starkes Signal und deutet auf eine solide finanzielle Basis hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 60.3%. Die Dividende von 1.20 EUR pro Aktie und eine Ausschüttungsquote von 60.3% sind nachhaltig, aber das geringe Gewinnwachstum schränkt das Wachstumspotenzial der Dividende ein.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Branche der Elektronikverteilung bietet Wachstumschancen, jedoch ist die geringe Profitabilität und der hohe Verschuldungsgrad Risiken, die die Gesamtbewertung belasten.

Gesamtscore: 6/10