WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.15)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Argan SA ist ein spezialisierter Immobilienkonzern in Frankreich, der sich auf Premium-Lagerraumobjekte konzentriert und einen kundenorientierten Ansatz verfolgt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 0.66 deutet auf eine günstige Bewertung hin, kombiniert mit einem hohen EV/EBITDA-Wert, was die hohe Bewertung rechtfertigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die solide operative Marge von 87.5% und die hohe Nettomarge von 97.5% sowie der Umsatzanstieg zeigen eine starke Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.41 Mrd. EUR, 2024: 2.23 Mrd. EUR, 2023: 1.89 Mrd. EUR, 2022: 2.22 Mrd. EUR. Ein geringer Verschuldungsgrad von 74% und ein stabiles Eigenkapitalverlauf bestätigen eine solide Bilanz des Unternehmens.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 17.22). Der durchgehende positive Free Cash Flow sowie die hohe FCF-Marge deuten auf eine gesunde Liquidität und finanzielle Stabilität hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 28.8%. Die konservative Dividendenrendite von 5.9% und die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 28.8% sind positiv zu bewerten.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Markt für Lagerflächen, birgt aber das Risiko von Liquiditätsengpässen und einer erhöhten Verschuldung.

Gesamtscore: 7.6/10