Unternehmensprofil (6) Die Frey SA ist ein französisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung, den Besitz und die Verwaltung von kommerziellen Immobilien konzentriert. Das Unternehmen besitzt eine Vielzahl von Umwelt-Retail-Parks in Frankreich.

Bewertung (7) Die Bewertung der Aktie ist komplex und kann aus verschiedenen Perspektiven betrachtet werden. Die KGV-Trailing liegt bei 14,24, was etwas über dem Durchschnitt für den Sektor liegt. Das KGV-Forward liegt bei 31,06, was ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Trailing-Wert darstellt. Der EV/EBITDA-Betrag beträgt 13,30, was ebenfalls höher ist als der Durchschnitt des Sektors.

Profitabilität & Wachstum (8) Die Margen sind durchweg stabil und liegen im Bereich von 50-65 %. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 6,7 %, was ein relativ stabiles Niveau darstellt. Das Umsatzwachstum der letzten Jahre ist sehr stark mit einem Wachstum von 53,2 % gegenüber dem Vorjahr.

Bilanz & Verschuldung (5) Der Verschuldungsgrad des Unternehmens liegt bei 1,57, was höher als im Vorjahr ist. Das Eigenkapital hat sich in den letzten Jahren stabilisiert und liegt bei etwa 1 Mrd. EUR. Es bestehen Risiken durch die hohe Verschuldung.

Free Cash Flow (4) Der Free Cash Flow des Unternehmens ist negativ, was auf Investitionen in neue Projekte zurückzuführen ist. Die Entwicklung des Free Cash Flows ist nicht sehr stabil und weist starke Schwankungen auf.

Dividende (6) Die Ausschüttungsquote beträgt 82,3 %, die Dividendenrendite liegt bei 5,8 %. Die Nachhaltigkeit der Dividende ist relativ gut.

Chancen & Risiken

• Chancen:
  • Das Unternehmen verfügt über ein stabiles und wachsendes Umsatzwachstum.
  • Die Margen sind stabil und liegen im Bereich von 50-65 %.
  • Die Eigenkapitalrendite liegt bei 6,7 %, was ein relativ stabiles Niveau darstellt.
• Risiken:
  • Der Verschuldungsgrad des Unternehmens ist hoch (1,57).
  • Das Free Cash Flow ist negativ und weist starke Schwankungen auf.

Fazit & Einschätzung Die Aktie der Frey SA bietet sowohl Chancen als auch Risiken. Die stabile Umsatzentwicklung und die hohe Eigenkapitalrendite sind positive Aspekte, während die hohe Verschuldung und das negative Free Cash Flow ein Risiko darstellen. Eine genaue Bewertung kann nur durch eine detailliertere Analyse der Unternehmensfinanzen und des Marktumfelds erfolgen.

Bewertung: 7/10