WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 97.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — COFACE SA ist ein führender Anbieter von Handelskreditversicherungen mit einem diversifizierten Produktportfolio und einer stabilen Marktposition im Finanzdienstleistungssektor.
2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Wert von 0.97 deutet auf eine günstige Bewertung hin, insbesondere angesichts der soliden Profitabilität und des steigenden Umsatzes.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die operative Marge von 18.5% und die solide Eigenkapitalrendite von 9.5% zeigen eine gute Profitabilität und Effizienz.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.21 Mrd. EUR, 2024: 2.19 Mrd. EUR, 2023: 2.05 Mrd. EUR, 2022: 1.34 Mrd. EUR. Eine Eigenkapitalquote von 27.4% sowie ein steigender Eigenkapitaltrend signalisieren eine solide Bilanzstruktur.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der durchgehende positive Cashflow-Trend und die hohe FCF-Marge bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (97.9%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 97.9% stellt ein erhebliches Risiko dar und schränkt die Wachstumsperspektiven ein.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Handelskreditversicherungen, birgt aber das Risiko einer Konjunkturabschwächung und hoher Dividendenrenditen.

Gesamtscore: 7/10