WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung

  • Wert: Verschuldungsgrad = 130%
  • Scoring Deckel: Bilanz max. 7

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge

  • Wert: Nettomarge = 1.7%
  • Scoring Deckel: Profitabilität max. 5

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen)

  • Wert: Current Ratio = 0.8
  • Scoring Deckel: Bilanz -1 Punkt

ANALYSE je Abschnitt:

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) SPIE SA ist ein Unternehmen im Bereich der Ingenieurwesen und Bau, mit seinen Hauptaktivitäten in den Bereichen Energie und Kommunikation. Das Unternehmen beschäftigt ca. 54.673 Mitarbeiter und operiert in Frankreich, Deutschland, den Niederlanden sowie international.

2. Bewertung (Score 3/10) Der KGV Trailing beträgt 47.06, während der Forward-KGV auf 16.05 liegt. Die KBV ist bei 3.84, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Vergleich zu den Vorjahren günstiger bewertet ist. Der EV/EBITDA-Score von 12.04 deutet an, dass die Bewertung der Aktie relativ hoch ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) Die Nettomarge beträgt nur 1.7%, was als sehr gering eingestuft wird. Der Eigenkapitalrendite-Trend über die letzten vier Jahre zeigt eine stetige Steigerung, wobei der Gesamtkapitalrendite-Trend eher schwach ist. Das Umsatzwachstum in den letzten Quartalen und Jahren liegt bei 2.6%, während das Gewinnwachstum negativ auf -11.3% absteigt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) Der Verschuldungsgrad beträgt 130%. Das Current Ratio liegt bei 0.8, was ein Liquiditätsrisiko hervorruft. Die Eigenkapitalentwicklung zeigt einen steigenden Trend: 2025: 2.15 Mrd., 2024: 2.08 Mrd., 2023: 1.95 Mrd., 2022: 1.89 Mrd.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) FCF-Trend: durchgehend positiv

   • 2025: +0.75 Mrd.
   • 2024: +0.83 Mrd.
   • 2023: +0.65 Mrd.
   • 2022: +0.51 Mrd.

   Der positive FCF-Trend zeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist, stets ausreichend Kapital für Investitionen und Dividenden bereitzustellen. Dies deutet auf eine stabile finanzielle Position hin.

6. Dividende (Score 6/10) Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 4.2%. Die Rendite beträgt 2.2%, und die Dividende ist in den letzten sechs Jahren kontinuierlich gezahlt, was eine konsistente Dividendenvorgabe zeigt.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) Chancen:

   • Durchgehend positiver FCF-Trend

   Risiken:

   • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung, Wert: Verschuldungsgrad = 130%
   • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge, Wert: Nettomarge = 1.7%

Gesamtscore: 4.9/10