WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -37.2%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -12.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.2%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Soitec ist ein führender Hersteller von Halbleitermaterialien für die Elektronikindustrie, jedoch zeigt das Unternehmen aktuell eine signifikante Verlustsituation und einen rückläufigen Umsatz.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung durch KGV und KBV deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der aktuellen Profitabilität.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist einen signifikanten Verlust aus, verbunden mit einer schwachen operativen Marge und einem negativen Return on Equity (ROE).
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.33 Mrd. EUR, 2025: 1.60 Mrd. EUR, 2024: 1.49 Mrd. EUR, 2023: 1.31 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital, was ein moderates finanzielles Risiko signalisiert.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5). Der Free Cash Flow ist zwar überwiegend positiv, aber aufgrund der geringen Margen und hohen Investitionen begrenzt.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Soitec hat kein Dividendenprogramm etabliert und reinvestiert die Gewinne stattdessen in das Unternehmen.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 3.4/10